一、政策与需求推动留学服务产业进化
1、消费能力提升与国际化人才需求催化留学发展
居民可支配收入增加带动出国需求。随着中国经济持续发展，中国居民可支配收入不断增多，中产阶级人口数量持续扩大。2019年，全国居民人均可支配收30733元，实际同比增长5.8%。其中，人均教育文化娱乐消费支出2513元，增长12.9%，占人均消费支出的比重为11.7%。中国居民可支配收入的增长激发了强劲的消费能力，奠定了教育方面消费升级的基础。
2、需求带动留学服务产业链向前后端延伸
二、留学前市场：家长付费能力提升带来留学低龄化趋势
1、国际学校：集团化扩张办学，行业集中度有望提升
2019年我国大陆地区国际学校总量达1168所，国际学校市场规模超过800亿元。国际学校数量仍将持续增加，集团化办学与地产公司跨界成为行业趋势。我国国际学校数量从2011年的549所增加至2019年的1028所，平均年化增速10%，未来几年，国际学校的数量仍将维持在10%左右的增速。当前国际学校的发展存在两个趋势，一是民办学校集团化办学趋势，通过全国不断新设学校而扩大规模；二是地产公司跨界教育。
国际学校行业市场格局相对分散。按照在校生规模计算的CR5市场份额为17.6%，其中市占率最高的为枫叶教育。枫叶教育经营国际教育23年，提供小学至高中阶段的优质双语教育，主要面向日渐富裕的中产阶级家庭以及追求海外高等教育的中国学生，目前枫叶教育拥有学校95所。2019财年，枫叶教育实现收益约15.7亿元人民币，同比增长17.1％。公司近些年通过轻资产模式迅速扩张，目前在22个城市拥有91所学校，在校生人数达3.66万人。同时公司还开拓海外市场的中英双语教学，已经拥有三所海外学校，同时收购马来西亚的皇岦国际学校，并计划在2020年9月在加拿大再开设一所学校。
2、国际游学：规模尚小，高度分散
2017年参与国际游学的用户规模在86万人次，2018年参与国际游学的用户或将达到105万人次，到2020年我国国际游学用户规模将达到170万人。
根据2.55万元人民币的一般价格保守估计，2020年市场规模将超过400亿元，较2017年实现翻倍增长。
3、留学低龄化趋势下,留学前市场空间可期
留学低龄化趋势突显。近两年，中国一线城市低龄留学人群以每年20%的速度增长，家长们认为低龄留学可以为孩子未来进入海外名校提前奠定基础，是一笔长线投资。在社会经济水平持续提高和留学低龄化趋势不断发展的双重加持下，看好未来国际学校的长足发展。
本科留学有希望成为出国留学的发展主力，而选择高中及以下学历留学的人数也将不断增长。2017年K12留学群体中就读于国际学校的约占27%，相较于2015年的占比约升高3%。在这种低龄化发展趋势下，国际学校能够填补低龄阶段国际教育的需求，并为本科出国的学生提供最佳学习途径。
三、留学中市场：总体规模较小，产业链延伸寻发展
1、留学培训：市场规模小
留学培训包括语言培训和课程培训，前者主要为托福、雅思考试培训，绝大多数留学申请都需要其中一个作为语言成绩；后者包括美国学术水平测验考试（SAT）、美国研究生入学考试（GRE）、美国大学预修课程（AP）、中学高级水平考试（A-Level）等，申请不同国家、专业、学历所要求的考试内容不同。
语言考试是出国第一关，留学语言培训行业入口价值十分显著，布局留学培训将能够精准对接留学中介、留学后等服务。不过，在低龄化留学趋势影响下，国际学校开始部分承接留学入口功能。留学培训市场规模由2015年的63亿增长到2018年的87亿元，年化增速11%，其中课程培训年化增速达15%，成为留学培训行业最主要的增长动力。
2、留学中介：几家争锋，行业天花板较低
在2019年出国留学的66.21万人中，有近59.63万人是自费留学，约占90%。通常自费留学的途径有3种，即通过留学中介申请出国，自己准备材料申请学校，通过学校交流项目，其中约70%的学生是借助中介实现出国学校申请，目前我国留学中介市场规模不到100亿元，2015-2018年平均年化增速为6%。
国内领先的留学中介机构包括金吉列、新东方前途出国、新通、启德教育以及澳际。金吉列的市占率最高约为11%，CR5市占率近40%，行业体现出高度的集中性。中介行业的特点是服务同质化高，各家留学机构中介服务项目较为相似。因此就留学中介而言，品牌认知和获客能力是竞争的关键。
3、留学目的地多元化，拓宽留学中市场空间
近几年学生对于留学目的地的偏好来看，虽然美国仍为第一大留学意向国，但总体对于北美地区的偏好呈现下降趋势，同时欧洲、亚洲等地的留学意向呈现上升趋势。
四、留学后市场：留学中介的下一站，市场空间大、需求持续提升
留学后市场当前规模约3000亿元，在整个留学服务产业中占比约70%，包括留学期间的境外金融、寄宿服务，移民咨询，海外求职以及归国后就业等
目前，留学服务机构纷纷针对留学后服务市场进行在海外布局，目前主要是通过与有资源的公司合作形成产业链，或者自己在国外开设分公司的方式。
根据留学人群需求，留学后市场主要有以下几个发展趋势：
留学低龄化趋势带来的一站式寄宿家庭服务。我国越来越多的学生在高中或更早阶段就出国留学，但以美国的政策为例，未满18周岁的留学生必须有监护人为孩子承担法律责任。随着未来高中或更早阶段出国留学人数的增长，寄宿家庭服务需求与日俱增。住宿服务商除了提供寄宿家庭，还有定期家访、给国内家长更新学生的学习生活情况等服务，通常客单价在10万元以上。
《2022-2028年中国留学行业市场全景评估及发展前景展望报告》共十章，包含2022-2028年中国留学行业投资前景预测分析，留学企业投资战略与客户策略分析，研究结论及投资建议等内容。
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