财联社3月29日讯（记者夏淑媛）近日，最能代表财险业经营底蕴的“老三家”2022年财报悉数出炉，三家公司规模化优势形成的“马太效应”依旧。
面对三巨头规模优势形成的护城河，中小公司还有重新洗牌的机会吗？燕梳新学堂创始人、大家财险原总经理施辉表示：“一直以来，小公司对渠道和客户的把控是硬伤，要真正立足市场，就必须是细分市场领导者。特别对销售无形产品，销售未来灾害意外事故概率的产品，客户很难感知，保险公司整个经营的核心都是围绕销售实现，即公司的承保、理赔、运营、客服都要以客户为中心，以此为支撑销售才可持久，小公司只有通过专业化、科技化提高风控能力，做好风险减量管理才能降低承保业务风险。”
2022年财险三巨头揽市场6成保费，净赚437亿元
2022年，财险业马太效应愈发显著，财产险公司实现原保费收入1.49万亿元，同比增长8.7%；净利润524.18亿元，同比增长4.66%。
其中，人保财险、平安产险、太保产险合计揽9538.49亿元保费，实现净利润437.11亿元，对应市占率分别高达64.16%、83.39%。
具体来看，人保财险实现原保费收入4854.34亿元，同比增长8.3%，市场份额32.7%，仍然保持行业首位。
平安产险、太保产险分别实现原保费收入2980.38亿元、1703.77亿元，对应增速分别为10.4%、11.6%。其中，平安产险市场份额上升0.3个百分点至20%，太保产险市场份额上升0.36个百分点至11.46%。
从净利润来看，财险老三家表现则较为分化。2022年，受累于保证险业务承保亏损，以及投资收益大幅下滑，平安产险实现净利润88.79亿元，同比降低45.2%，成为老三家中唯一一家净利润大幅下滑的公司。
太保产险实现归母净利润82.85亿元，同比增长30.4%，在老三家中增速最高；人保财险实现净利润265.47亿元，同比增长17.5%。
从承保利润来看，人保财险实现承保利润100.63亿元，同比增长456%。平安产险实现承保利润-8.88亿元，相较2021年同期缩水60.24亿元。
2022年，平安产险综合成本率同比上升2.3个百分点至100.3%；人保财险综合成本率97.6%，同比下降1.9个百分点；太保产险综合成本率97.3%，同比下降1.7个百分点。
三大龙头车险保费收入5704.5亿元，市场份额占比近7成
2022年，车险仍然是一个靠规模吃饭的险种，行业依旧只有老三家和非老三家两个阵营。整体来看，车险作为财产险公司业务占比最高的险种，2022年实现原保费收入8315.61亿元，同比增长5.6%，占比55.22%，承保利润216.31亿元。
其中，人保财险、平安产险、太保产险三大龙头合计车险保费5704.5亿元，市场份额占比近7成。
具体来看，人保财险车险业务体量最为庞大，实现保费收入2711.60亿元，同比增长6.2%；平安产险、太保产险车险保费收入分别为2012.98亿元、979.92亿元，对应增速为6.6%、6.7%，3家公司业务均高出行业5.6%的增速。
在车险保费收入反弹的情况下，三巨头盈利水平也同步提升，合计实现承保利润221.73亿元。其中，人保财险、平安产险、太保产险分别实现承保利润113.05亿元、80.32亿元、28.36亿元，同比大涨69.4%、292.38%、163.32%。
受益于疫情下出行需求降低、车险出险频度下降，以及降本增效推进，3家公司综合成本率大幅优化。其中，人保财险车险综合成本率95.6%，同比下降1.7个百分点；平安产险车险综合成本率95.8%，同比优化3.1个百分点；太保产险综合成本率96.9%，同比降1.8个百分点。
面对三巨头车险规模优势的护城河，中小公司还能逾越吗？施辉认为，大公司已在车险经营占据绝对优势，对中小公司而言，车险经营成败的核心是能否创造价值，用财务数字表达就是COR得小于100%。
从财务数字看，分母为已赚保费，分子是固定成本费用、销售变动费用、赔款支出，以及各项准备金计提和调整等。小公司的问题就出在分子除于分母的比例，即COR远远高于大公司和行业平均。
对这些险企而言，车险的表象问题是对固定成本、销售费用、赔付率三高的考验，但背后实则是两大能力弱的问题—承保、定价、理赔、风控能力弱；对渠道和客户的掌控能力弱。如果没有对渠道和客户的掌控，往往导致人均保费低，固定成本高，销售费用高；承保、定价、理赔、风控弱则造成赔付率高。
在分母已赚保费不变情况下，关键是对分子进行优化和管理。一方面，风控可以依靠科技；另一方面，渠道和客户的问题则要立足于优秀的销售队伍建设。
“化繁为简，小公司要做车险只有一招，即获得客户、沉淀客户的销售能力建设，立业之初必须要有根据地，要有销售突破能力”施辉说。
非车分化：平安保证保险巨亏90.13亿元、人保责任险亏损31.53亿元
在车险业务恢复增长的同时，财险老三家非车险业务也逐步壮大，但各家公司的险种发展策略各异。
在信保业务上，2022年，平安产险保证保险业务遭受重创。数据显示，2022年，平安产险保证保险实现原保费收入219.34亿元，同比增长21.2%，但综合成本率大幅上升40.2个百分点至131.4%，承保亏损-90.13亿元。
财报中，平安产险将保证保险业务巨亏归因为经济环境复杂，小微企业客户经营困难增加，对其还款能力产生负面影响。
2022年，人保财险整体信用保证险实现原保险保费收入52.94亿元，同比增长86.4%，综合成本率同比上升9.7个百分点至76.4%，实现承保利润11.58亿元。
从意健险来看，2022年，平安产险意外险原保费收入139.89亿元，同比下降18.7%，实现承保利润8.47亿元；健康险原保费收入96.96亿元，同比增长79.2%，实现承保利润3.98亿元。
人保财险财报中，对健康险与意外险进行了合并。2022年，人保财险意健险实现原保险保费收入889.99亿元，同比增长10.3%。综合成本率同比下降2.2个百分点至100.4%，承保亏损3.5亿元，但同比减亏16.02亿元。
太保产险健康险业务收入146.41亿元，同比增长20%；综合成本率同比下降0.3个百分点至101.6%，仍然亏损2.23亿元。
责任险方面，2022年，受全国城乡人身损害赔偿标准统一的影响，三巨头在责任险经营上呈现“两亏一盈”。具体来看，平安产险责任保险实现原保费收入217.83亿元，同比增长9.6%，公司综合成本率为105.4%，承保亏损9.29亿元。
人保财险责任险实现原保费收入337.72亿元，同比增长1.9%。综合成本率112.8%，同比上升5.5个百分点，承保亏损31.53亿元。
2022年，太保产险责任险保费收入150.07亿元，同比增长37.1%，综合成本率99.8%，承保盈利0.15亿元。