证券代码：600678证券简称：四川金顶编号：临2024—055
特别提示
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
公司回复：
（一）结合行业趋势、可比公司经营情况、产品及原材料单价变化等因素，分业务板块定量分析2023年度及2024年上半年业绩下滑的原因及合理性；
1、2023年度业绩下滑原因分析
2023年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-4,123.70万元,相比上年同期下降418.01%。从公司毛利、业务板块占比等因素进行分析，具体分析如下：
（1）公司毛利率变动分析
2023年度，公司共实现毛利5,673.98万元，较去年同期减少5,215.87万元，同比减少47.90%。毛利率为17.31%，较去年同期下降13.12个百分点。造成公司毛利下降的主要原因是各业务占比发生较大变动。
如上表所示，公司主要产品石灰石毛利率和氧化钙毛利率均相比上年同期下降，变动因素分析如下：
（2）建材业务
在收入方面，建材业务2023年实现销售收入20,882.53万元，较去年同期减少12,548.60万元，同比下降37.54%，主要原因一是受到国内宏观经济形势的影响，下游企业开工不足；二是受公司矿山石灰石采面质量波动和氧化钙生产窑炉检修影响，公司主要产品石灰石和氧化钙的产量及销售价格下降所致。同时，氧化钙节能改造设备更新项目的建设也对公司2023年度氧化钙的生产造成影响。
在毛利方面，建材业务实现毛利为5,055.56万元，较去年同期减少4,347.71万元，同比下降46.24%。建材业务2023年度毛利率24.21%，较去年同期减少3.92个百分点，业务毛利率整体变动幅度较小。
在业务占比方面，2023年建材业务收入占公司总收入的63.72%，去年收入占比93.42%，较去年同期下降29.70个百分点。
（3）物流运输业务
在收入方面，物流运输业务2023年实现销售收入2,382.54万元，较去年同期增加373.37万元，同比增加18.58%，主要原因是因下游客户要求把装卸和运输业务捆绑在一起，增加部分运输收入所致。
在毛利方面，物流运输业务实现毛利为732.04万元，较去年同期减少565.39万元，同比下降43.58%。物流运输业务2023年度毛利率30.73%，较去年同期减少33.85个百分点，主要是装卸和运输业务捆绑后收入增长幅度小于成本增长幅度。
在业务占比方面，2023年物流运输业务收入占公司总收入的7.27%，去年收入占比5.61%，较去年同期增加1.66个百分点。
（4）网络货运业务
在收入方面，网络货运业务2023年实现销售收入8,692.61万元，收入主要依托下属子公司安徽电氢智运物联科技有限公司及其铜陵分公司在2023年于全国范围内开展网络货运业务，大力拓展中原、西北、内蒙古等地物流业务。
在毛利方面，网络货运业务2023年实现毛利为-276.98万元，毛利率为-3.19%，毛利为负的主要原因为电氢智运网络货运平台快速占领市场、积累用户资源，故在前期将利润空间反哺市场，毛利率较低。
在业务占比方面，2023年网络货运业务收入占公司总收入的26.53%。
因此，建材业务收入占比大幅下降以及毛利率偏低的网络货运新业务收入占比增加是导致公司毛利下降的主要原因，同时也是年度净利润下降的主要原因。
2、2024年半年度业绩下滑原因分析
2024年半年度，报告期内实现归属于上市公司股东的净利润为-1,116.23万元,相比上年同期下降226.67%。从公司毛利、业务板块占比等因素进行分析，具体分析如下：
（1）公司毛利分析
2024年半年度，公司实现毛利2,541.18万元，较去年同期减少2,615.29万元，毛利率由31.04%下降至16.87%。
主要产品石灰石毛利率变动原因分析：
在收入方面，建材业务2024年半年度实现销售收入8,628.86万元，较去年同期减少6,038.62万元，同比下降41.17%。主要原因一是受到整体经济形势的影响，下游企业开工不足。同时，受公司矿山石灰石采面质量波动影响，造成公司主要产品石灰石产量及销售价格下降；二是公司正在实施的氧化钙节能改造设备更新项目，用于公司原60万吨活性氧化钙生产线的升级和改造，报告期内未产生营收。
在毛利方面，建材业务实现毛利为1,962.96万元，较去年同期减少2,902.96万元，同比下降59.66%。建材业务2024半年度毛利率为22.75%，较去年同期减少10.43个百分点。在业务占比方面，2024年半年度建材业务收入占公司总收入的57.30%，上年同期收入占比88.29%，较去年同期下降30.99个百分点。
在收入方面，物流运输业务2024年1-6月年实现销售收入1,911.05万元，较去年同期增加401.36万元，同比增加26.59%，主要原因是2024年1-6月实现货物到发量67.83万吨，同比增加27.28万吨，增幅67.27%。
在毛利方面，物流运输业务实现毛利为292.25万元，较去年同期增加63.76万元，同比上升27.91%。物流运输业务2024年1-6月毛利率15.29%，较去年同期增加0.16个百分点，业务毛利率整体变动幅度较小。
在业务占比方面，2024年1-6月物流运输业务收入占公司总收入的12.69%，去年同期收入占比9.09%，较去年同期增加3.60个百分点。
在收入方面，网络货运业务2024年半年度实现销售收入2,407.71万元。在毛利方面，网络货运业务2024年半年度实现毛利为-87.51万元，毛利率为-3.63%。在业务占比方面，2024年半年度网络货运业务收入占公司总收入的15.99%。
因此，建材业务收入占比大幅下降以及毛利率偏低的网络货运新业务收入占比增加仍是半年度导致公司毛利下降的主要原因，同时也是半年度净利润下降的主要原因。
3、可比公司经营情况
公司主要从事非金属矿，即石灰石矿的开采、加工及产品销售，主要产品为石灰石和氧化钙，其中石灰石是生产水泥、石灰等产品的主要原材料。根据《国民经济行业分类GB/T4754-2017》，属于“C30非金属矿物制品业”。现有上市公司中无与公司经营业务完全相同的公司，为便于细化参考和比较分析，结合公司产品应用用途、所处区域及业务类别，选取以下上市公司：四川双马（代码：000935）和塔牌集团（代码：002233）作为具体的可比上市公司。其中，四川双马与公司区域较为接近，业务上包含石灰石开采；塔牌集团单独披露了石灰石业务情况，与公司主营业务较为相似。
综上，经对比四川双马建材业务，以及塔牌集团的石灰石业务情况，经济形势对主营业务的影响大体一致，公司主营业务的毛利率与同行业可比公司对比不存在重大差异。
1、公司供应链分部有五家公司组成，2024年半年度主要业务包括贸易业务、铁路物流以及资产租赁。其中顺采供应链公司（由北京中沙合并）主营贸易业务；快点物流公司主营资产租赁及贸易；金铁阳公司主营铁路物流；上海顺采未开展业务。分部2024年半年度收入、成本如下表所示：
2、分部各公司业务毛利率情况
1）上海顺采未开展业务，营业收入为0元；
2）北京中沙（合并顺采供应链）贸易业务毛利率为7.4%；
3）快点物流合并金铁阳的业务毛利率：贸易业务毛利率为0.75%；石灰石销售业务毛利率为7.88%；装卸仓储业务毛利率为49.26%；运输业务毛利率为3.16%；
综上，公司供应链业务毛利率偏低的原因主要是贸易市场公开透明，竞争大，公司供应链业务目前处于成长期，因规模不大，尚未形成规模优势；且上下游合作单位有限，未拿到供应商最大的市场优惠政策，供应链贸易业务的毛利率为2.29%，扣除分部营业总成本中含有的税金及附加、期间费用及减值损失后，供应链业务综合毛利率为8.95%，处于合理水平。
3、供应链分部的业务，财务按合同的约定，商品转移过程中，没有达到结算条件的，实际预付、预收款发生时按预付、预收款入账；达到结算条件的，按合同约定结算同时进成本与收入。
公司贸易业务，根据合同约定，我方从供应商取得商品后直接运输至客户，无需承担存货积压风险、价格变动风险。因此，在该业务中我司未实际控制交易商品，未真正承担存货风险，属于代理人，故按照净额法核算。即快点物流、金铁阳及顺采供应链公司开展的贸易类业务，各自占贸易比1.64%、23.44%、74.93%（详情见贸易业务收入成本分解信息表）。公司认为供应链分部的会计处理符合会计准则的规定。
2024年半年度供应链分部贸易业务收入成本分解信息表：
单位：人民币元
（三）结合主要财务数据和业绩波动趋势，分析可能存在的持续经营风险，并说明公司拟采取的应对措施。
结合公司2023年度和2024半年度主要财务数据分析，公司未来主要面临风险分析如下：
1、公司生产经营受经济形势波动影响较大。
同时，公司正在实施的氧化钙节能改造设备更新项目，用于公司原60万吨活性氧化钙生产线的升级和改造，对公司2024年度的营业收入和盈利能力产生影响。
2、财务风险
近年来，公司业务的发展主要依赖于借款。同时，为实现业务升级转型的战略目标，公司仍需进一步通过对外借款等多种途径获取资金，随着未来债务结构的调整和有息债务规模增加，财务成本将面临较大的上升压力。
3、在建项目建设进度存在低于预期的风险
按照公司发展战略，公司规划启动了金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目、洛阳金鼎环保建材产业基地项目和氧化钙节能改造设备更新项目建设。受资金、市场等多方面因素影响，上述建设项目存在建设进度低于预期的风险。
4、公司净资产较低的风险
2023年度及2024年上半年度，主要受经济形势影响，公司实现净利润为亏损。截至2024年6月30日，公司净资产约为2.22亿元，资产规模较小，抗风险能力不足。如公司持续亏损，不能及时扭转生产经营的不利局面提升盈利能力，公司未来存在净资产持续减少的风险。
针对上述风险及产生的影响，公司将积极采取有效措施应对，一是提升规模经济效益，根据市场形势强化公司主要产品的优化和结构调整，及时收集和掌握市场信息，通过扩大销售、降低成本和费用等措施，增强公司业务的盈利能力；二是加大财务风险控制，拓展公司融资途径，保障公司生产经营、项目建设以及未来发展的融资需求；三是是积极推进在建项目的建设，抓住国家宏观政策调整的有利时机，争取尽早完成项目建设，提升公司核心竞争力，促进公司的可持续发展。
二、关于主要供应商。根据披露，公司前五名供应商采购集中度有所提升。2022年年报显示，前五名供应商采购额占比为39.9%；2023年年报显示，前五名供应商采购额3.24亿元，金额已超公司当年度营业成本，其采购额占比为61.27%。其中，公司新增对第一大供应商四川睿政数据科技有限公司（以下简称四川睿政）采购额16,584.38万元，新增对第二大供应商河南巨奥建筑工程有限公司（以下简称河南巨奥）采购额8,980.00万元。公开资料显示，四川睿政成立于2018年6月14日，注册资本为500万元，近期股东多次发生变化；2023年10月，四川睿政注册地址变更为峨眉山市胜利街道九里镇新农村2组167号、168号，与公司注册地址相邻。此外，河南巨奥2023年12月10日被新安县人民法院列为失信被执行人。
（一）补充披露2024年上半年的主要供应商情况，以及近年主要供应商变化较大的原因；
1、公司2024半年度主要供应商情况
2、近年供应商变化较大的主要原因一是公司按照战略规划和股东大会决议，投资建设金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目和洛阳金鼎环保建材产业基地项目，主要供应商四川睿政数据科技有限公司、河南巨奥建筑工程有限公司和河南智澜建筑工程有限公司按照工程进度支付工程款；二是公司正在实施氧化钙节能改造设备更新项目，用于公司原60万吨活性氧化钙生产线的升级和改造，公司在报告期内未采购氧化钙主要原料煤炭，因此，供应商变化较大。
1、四川睿政数据科技有限公司
统一社会信用代码：91511500MA66MLGR38
类型：其他有限责任公司
法定代表人：龙怀国
注册资本：伍佰万元整
成立日期：2018年06月14日
住所：峨眉山市胜利街道九里镇新农村2组167号、168号
最近一年一期主要财务指标如下：
2、大通建筑有限公司
统一社会信用代码：91510300717527395E
类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人：肖颖超
注册资本：壹亿贰仟万元整
成立日期：2000年02月01日
住所：四川省自贡市自流井区汇川路399号附1号
四川睿政数据科技有限公司、大通建筑有限公司组成的联合体通过技术交流和商务接洽获得邀标资格，包括四川睿政数据科技有限公司、大通建筑有限公司组成的联合体在内的三家供应商做了投标登记并领取招标文件。
四川金顶顺采矿业有限公司组织召开“峨眉山市金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目设计-采购-施工+融资+运营（EPC+F+O）项目”开标会议。评标委员会通过对供应商资质、信用情况、投标文件报价等部分进行比选。经过比选，评标委员会推荐第一中标候选人为四川睿政数据科技有限公司、大通建筑有限公司组成的联合体。
金顶集团公司召开专题会并根据评标委员会的评标报告和对推荐的中标候选人综合评估，确定四川睿政数据科技有限公司、大通建筑有限公司组成的联合体为中标人并向其发放中标通知书。
1、四川睿政数据科技有限公司历次股权变化、注册地址变更情况如下：
（1）四川睿政于2018年6月14日设立，注册资本500万元，注册地址为四川省宜宾市长江北路西段附二段315号中国西南轻工博览城30幢5层528号
1）时任股东名单如下：
2）时任董事、监事、高级管理人员名单如下：
（2）2023年6月，四川睿政因经营发展需要发生股权变更，注册地址变更为峨眉山市胜利街道九里镇新农村2组167号、168号。
1）股东名单如下：
2）现任董事、监事、高级管理人员名单：
四川睿政上述股东变更均为其自身生产经营需要，注册地址的变更一是为了项目属地完税的方便，可以为项目所在地贡献税收；二是四川睿政高度重视本项目建设，租用公司闲置场地作为办公地点，有利于项目建设。经公司核查，四川睿政历任董监高、历任股东及间接股东中不存在有公司现任及历任董监高及其近亲属、公司现任及离职员工等情况。四川睿政与公司及公司下属关联企业不存在关联关系或其他利益安排，也不存在其他利益输送的情形。
2、会计师核查程序及核查意见：
（1）核查程序
针对上述事项，我们执行了如下核查程序：
2）通过公开信息查询四川睿政工商信息，核实四川睿政历任董监高、历任股东及间接股东中是否存在四川金顶现任及历任董监高及其近亲属、现任及离职员工等情况。
（2）核查意见
经核查，四川睿政历任董监高、历任股东及间接股东中不存在有公司现任及历任董监高及其近亲属、公司现任及离职员工等情况。四川睿政与公司及公司下属关联企业不存在关联关系或其他利益安排，也不存在其他利益输送的情形。
洛阳金鼎环保建材产业基地项目由实施主体洛阳金鼎建筑材料有限公司委托诚安工程管理有限公司对洛阳金鼎环保建材产业基地（一期）项目建设工程进行招标代理。
诚安工程管理有限公司通过河南省电子招标投标公共服务平台发布洛阳金鼎环保建材产业基地（一期）项目招标公告，包括河南巨奥在内的五家供应商做了投标登记并领取招标文件。
诚安工程管理有限公司组织召开洛阳金鼎环保建材产业基地（一期）项目开标会议。评标委员会通过对供应商资质、信用情况、投标文件报价等部分进行打分。经过综合评分，评标委员会确定第一中标候选人为河南巨奥建筑工程有限公司。诚安工程管理有限公司通过河南省电子招标投标公共服务平台发布洛阳金鼎环保建材产业基地（一期）项目中标候选人公示。
洛阳金鼎建筑材料有限公司根据评标委员会的评标报告和对推荐的中标候选人综合评估，确定河南巨奥建筑工程有限公司为中标人并向其发放中标通知书。
（五）说明与河南巨奥之间是否仍有存续的采购合同及其具体情况，河南巨奥被列为失信被执行人是否对后续合同履行形成障碍，公司是否存在利益输送的情形。
1、公司回复：
河南巨奥建筑工程有限公司作为洛阳金鼎建材环保产业基地的总包建设单位。采购内容为规划产业基地内包含北部料仓、中间骨料预处理区、混凝土生产区、变电站及配套生活办公区域、厂区配套管网、国道接驳交通建设。目前项目仍在建设中，与河南巨奥之间仍有存续的采购合同，金额约为2,000万元。
一审判决作出后，原告许辉、张心国以及被告河南巨奥建筑工程有限公司提起了上诉，二审河南省洛阳市中级人民法院于2023年4月21日立案（案号：（2023）豫03民终2683号），并于2023年7月19日作出二审判决：
“1、河南省新安县人民法院（2023）豫0323民初9号民事判决第一项为：限河南巨奥建筑工程有限公司于本判决生效后十五日内支付许辉、张心国工程款1,232,741.24元及利息（利息以欠付的款项为基数，自2023年1月3日起至款项清偿完毕之日止，按照同期贷款市场报价利率计算）；
2、驳回许辉、张心国的其他诉讼请求。”
经公司综合评估，目前洛阳金鼎项目建材环保产业基地项目建设处于收尾阶段，更换总包建设单位风险较大；且河南巨奥涉讼金额较小，整体风险可控，公司认为河南巨奥被列为失信被执行人预计对后续合同履行不会产生重大影响。河南巨奥是通过正常的公开招投标流程确定的建设单位，双方不存在利益输送的情形。
1）通过公开信息查询河南巨奥涉诉情况，以及与公司是否存在关联关系。
2）查阅河南巨奥2023年度与公司的合作协议，了解合同开展情况。
3）据与公司了解，目前公司与河南巨奥签订的采购合同已完成工作量约96%，已进入收尾阶段，我们查阅洛阳金鼎项目建材环保产业基地项目立项、可行性研究等资料，了解现场施工情况并取得最新的项目进度确认单。
4）了解河南巨奥被列为失信被执行人的原因。
经核查，河南巨奥涉讼金额较小，整体风险可控，被列为失信被执行人预计对后续合同履行不会产生重大影响，且未发现双方存在利益输送的情形。
三、关于在建工程。根据披露，公司近年在建工程规模增长较快。半年报显示，公司在建工程期末余额34,056.25万元，占总资产的33.48%，其中，重要在建工程项目2023年度投入增加金额27,583.43万元，报告期内投入2,210.01万元，无转固，无减值。部分在建工程项目规模较大，一是金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目，该项目期末账面余额21,939.71万元，工程进度93.14%；二是洛阳金鼎环保建材产业基地项目，该项目期末账面余额11,305.20万元，工程进度35.32%。
（二）结合上述两项在建工程项目所属行业的行业发展、市场供需、价格波动等情况，说明两项在建工程项目建成后的具体用途和生产安排，是否有助于公司业绩改善；
1、公司主营业务为非金属矿开采、加工及产品销售。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类（GBT4754-2017）》，公司所属行业属于“C30非金属矿物制品业”。主要从事非金属矿，即石灰石矿的开采、加工及产品销售，主要产品为石灰石（包括原矿、骨料等）和氧化钙。
石灰石用途广泛，是国民经济各部门以及人民生活中必不可少的原料，建筑工业中生产水泥和烧制石灰，基础设施建设中用作建材骨料，作为钙制品的主要原材料，化学工业中用来制碱、漂白粉及肥料，冶金工业中用作熔剂，涂料工业中广泛用于做各种建筑涂料，环保工业中用作吸附剂，造纸工业中用作碱性填料等。
石灰石及其下游产品在冶金、化工、建材、环保等国民经济行业应用广泛，其产业链情况如下所示：
2、公司目前在建工程项目金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目和洛阳金鼎环保建材产业基地项目均属于公司主营业务的产业链条延伸。
（1）金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目
近年来受供给侧改革、环保治理等因素影响，我国砂石矿山的供给结构持续改善，整体特征表现为“梯度上升一增一减”，即：生产规模等级由小到大逐年上升，大型、超大型砂石矿山稳步增加，小型、微型砂石矿山加速减少。前述因素导致我国骨料市场供求关系持续改善，推动产品销价呈现稳中有升的趋势。
公司依托现有矿山资源，遵循资源循环利用的理念，采用边开采边修复的环保式开采方式，引进先进设备，实行无尘生产、封闭运输，打造集开采、破碎、废石综合利用生产建筑骨料为一体的大型优质骨料生产项目。将矿山开采过程输送进厂的石灰石初级产品通过分级破碎、筛分，得到建筑骨料，用于供应地方商砼、建筑、公路、市政等建筑市场，提升矿产品的市场价值，做到矿山“应采尽采”“应用尽用”，确保矿山绿色开采、绿色发展，符合国家产业政策和行业发展趋势。
本项目建设地点位于四川省峨眉山市九里镇，属于成熟的工业园区，园区供水、供电、供气等配套功能和基础设施完备齐全，能够充分满足本项目的生产所需。同时，公司所在区域峨眉山市未来几年多项重点工程将集中开工建设，一是项目建设骨料需求较大，二是重点项目的建设，必然会带动地方基础设施及城镇建设对建筑骨料的需求，项目建设可为公司带来新的利润增长点，促进公司高质量发展。
（2）洛阳金鼎环保建材产业基地项目
洛阳金鼎环保建材产业基地项目以洛阳及周边地区作为目标市场，是公司走出乐山、扩展新业务、开拓新市场的既定战略。项目建设符合政策导向和行业发展趋势，依据洛阳市发展规划，把握建材生产转型升级的有利时机，以环保建材生产园区为依托，着重发展绿色建材的生产。
受前两年房地产行业持续低迷、固定资产投资增速放缓等因素影响，商品混凝土市场竞争激烈、价格从高位滑落，河南省区域商品混凝土平均价格走势如下：
（三）分别说明两项在建工程项目开工以来累计采购的主要供应商情况，包括供应商名称及主营业务、关联关系、交易内容、交易金额及结算情况、是否主要为公司服务，是否存在进行利益输送的情形。请年审会计师对问题（3）发表意见。
1、金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目
金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目主要供应商明细如下：
2、洛阳金鼎环保建材产业基地项目
洛阳金鼎建材基地项目主要供应商明细如下：
4、会计师核查程序及核查意见
（1）核查程序：
2）查阅公司2023年招投标制度，了解供应商遴选情况，审批流程等。
3）通过公开信息查询供应商工商信息，并核实是否与公司存在关联关系。
5）查阅双方2023年度资金往来情况，了解项目进展情况，核实双方结算是否符合合同规定等。
经核查，两项在建工程项目主要供应商均通过招投标引进，不存在关联关系，合同均正常开展，正常结算，未发现存在利益输送的情形。
四、关于偿债能力。半年报显示，报告期末公司货币资金余额5,957.47万元，其中1,427.91万元使用权受限，流动资产合计14,964.00万元。报告期末公司短期借款余额4,690.30万元，一年内到期的非流动负债余额3,699.11万元，应付账款余额14,877.71万元，流动负债合计37,096.73万元。报告期末公司长期借款余额38,206.71万元，较2023年末增加23,534.09万元。报告期末公司资产负债率为77.67%，流动比率为0.40。
（一）说明资产负债率较高、流动资产大幅低于流动负债的原因，是否与行业水平存在重大差异；
1、资产负债率较高的原因：
2、流动资产大幅低于流动负债的原因：
报告期末，流动资产合计14,964.00万元，期初流动资产合计10,884.61万元，较期初增长4,079.39万元；报告期末，流动负债合计37,096.73万元，期初流动负债合计52,490.25万元，较期初减少15393.52万元；流动比率由期初的0.21增至报告期末的0.4。流动资产大幅低于流动负债的原因：一方面，公司采取以销定产及先款后货的生产销售政策，最大程度的降低应收账款及存货的规模，减少资金占用，使流动资产整体控制在较低的水平上。另一方面，公司与供应商保持长期良好的合作关系，在平等互利的基础上获得付款账期；与此同时，公司加强与银行等金融机构的合作，将短期借款稳定在合理可控范围内，增加了合作银行的数量和放款额度，一定程度上提升了公司的偿债能力。
1、公司2024年上半年新增长期借款的具体情况如下：
2、在上述长期借款中，中国银行1.15亿用于金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目贷款，交通银行5,950万元用于洛阳金鼎环保建材产业基地项目项目贷款，乐山农村商业银行股份有限公司峨眉山市支行2,950万元为原3,000万长期借款之续贷，成都银行乐山峨眉山支行1,500万元为原1,500万短期流动贷款之续贷。上述借款均为公司日常生产经营和在建工程项目需要，具有必要性和合理性。
（三）结合公司流动负债偿付安排、有息负债到期情况、可自由支配货币资金、预计经营性现金流、融资能力和计划、资产变现能力等，说明公司是否存在债务偿付风险及流动性风险，如有，请进行充分风险提示，并说明已采取及拟采取的具体措施。
1、截至报告期末，公司各应付款项均按合同条款及公司资金计划有序开展付款工作。截至2025年6月末的有息负债到期情况如下表所示（已到期贷款均已按时完成续贷工作）。
截至目前，公司按时完成已到期贷款的归还及续贷工作，共计3,473.02万元;至2025年6月末，公司到期贷款总计9,290.72万元(其中至2024年末到期贷款共计1,241.86万元)。
2、截止报告期末，我公司可自由支配货币资金4.529.56万元。
3、经营性现金流方面，随着国内经济环境的陆续改善，下游企业开工率进一步得到提升，公司预计下半年收入及利润将有所提升，经营性现金流也将得到改善，截至目前不存在债务偿付风险及流动性风险。
4、融资能力和计划
（1）公司担保审批情况
（2）截至2024年6月30日，公司2024年度担保进展情况
单位：人民币万元
（3）截至2024年6月30日，公司及子公司2024年度预计担保额度使用情况
5、资产变现能力
截至报告期末，公司现有资产总额101,714.71万元，其中，流动资产14,964万元，无形资产13,927.81万元(采矿权6,165.70万元、不动产7,369.25万元),固定资产31,374.86万元,公司与金融机构积极对接合作,一方面部分资产可用于银行贷款之抵押物，截止报告期末，已抵押资产账面原值31,904.55万元，账面净值21,815.18万元，另一方面，与融资租赁公司开展售后回租业务，已获得售后回租款项6,000万元。综上，公司抵押资产能够涵盖现有融资规模，且不存在影响变现能力的实质性障碍。
五、关于往来款项。半年报显示，公司预付账款期末余额为4,151.45万元，较期初余额915.34万元大幅增加，其中第一大预付款单位为海南中胜供应链管理有限公司（以下简称海南中胜），期末余额为1,624.42万元，占比近四成。公开资料显示，海南中胜成立日期为2022年9月19日，注册资本为500万元，2023年度参保人数为0。此外，半年报显示，公司其他应付款期末余额为9,596.69万元，较期初余额2,368.72万元大幅增加，其中保证金由期初194.92万元大幅增加至6,901.29万元。
1、海南中胜供应链管理有限公司的主营业务为煤炭及制品销售、金属矿石销售。公司与海南中胜发生的是煤炭采购业务，2024年1-6月，公司从海南中胜采购煤炭的交易金额为2,226,367.15元，占海南中胜的收入比例为2.01%。
（1）海南中胜基本情况
名称：海南中胜供应链管理有限公司
统一社会信用代码：91460000MABYTR4R6W
法定代表人：周娟
注册资本：伍佰万圆整
成立日期：2022年09月19日
住所：海南省洋浦经济开发区汇丰花园E栋10层1002房
一般项目：煤炭及制品销售；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；五金产品批发；化工产品销售（不含许可类化工产品）；供应链管理服务；办公用品销售；文具用品批发；办公设备销售；仪器仪表销售；电子元器件批发；汽车零配件批发；日用百货销售；建筑材料销售；食用农产品批发；农副产品销售；国内货物运输代理；有色金属合金销售；新材料技术研发；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；石油制品销售（不含危险化学品）；成品油批发（不含危险化学品）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
（2）海南中胜最近一年一期主要财务指标
2、公司与海南中胜合作主要源于公司在煤炭供应链业务上的拓展需求，寻求稳定且低风险的项目以加深公司对煤炭供应链业务的拓展与深入。公司下游客户是以具有国企背景的合作伙伴为主，与国内各大电厂都有良好的合作关系，这使得公司对电煤的质量、数量以及业务时效性等方面都有着极高的要求，在上游客户的遴选过程中，公司与海南中胜合作主要原因如下：
（1）煤炭资源：海南中胜拥有丰富的煤炭资源客户资源储备，供应煤矿为王家山煤矿、大水头煤矿、郭家河煤矿、新安煤矿，新疆区域广汇能源、石子河煤矿等能够确保稳定且高质量的煤炭供应，满足公司对电煤品质的高要求。
（2）供应能力：凭借完善物流体系长期合作的站台新疆区域望布/红柳河/柳沟/黄羊镇/将军庙，陕西区域安口南、任家湾，海南中胜能够确保煤炭的及时供应，满足我公司下游客户对业务时效性的需求。
（3）信誉与口碑：海南中胜在行业内拥有较高的知名度和良好的信誉，这使得与其合作能够降低业务风险。
（4）合作模式：海南中胜能够根据公司的具体需求，提供定制化的合作方案，包括但不限于煤炭的规格、价格、交货方式等，以最大程度地满足公司的业务需求。
3、公司与海南中胜之间不存在任何关联关系，也没有其他形式的利益安排。双方合作是基于业务需求和双方共同利益的考虑，完全遵循市场原则和商业惯例。
（二）结合与海南中胜具体合同条款约定说明公司对海南中胜预付款项的依据及结算条件，海南中胜是否存在违反合同约定逾期未结算的情况，如是，请说明未及时结算的原因及合理性；
1、公司与海南中胜具体合同条款
2、公司与海南中胜共计合作4个项目（国能成都金堂发电有限公司、国能四川天明发电有限公司、芜湖电厂、华润电力（菏泽）有限公司），截至目前，海南中胜不存在违反合同约定逾期未结算的情况，但有部分业务存在未及时结算的情况，主要原因如下：
3、公司与海南中胜业务往来情况
（1）国能成都金堂发电有限公司：业务已完成，上下游结算已完成，上下游发票已开（共计：上游海南中胜发票金额2,515,794.88，下游发票金额2,521,428.21）。
1、报告期内保证金项目较期初大幅增长的主要原因为收取金顶顺采废石（尾矿）综合利用生产线建设项目项目运营保证金6500万元，根据合同约定，公司与四川睿政数据科技有限公司签订EPC+O项目建设及运营合同，为保证公司该项目的顺利完工及建成后有效生产运营，故收取该保证金。