从客户角度看，我喜欢简单的产品，因为产品越简单，意味着同质化越严重，那么保险公司的竞争就会使得产品极度具备性价比。
另一方方面，产品加单了，我就可以轻易看明白我到底买了什么，花了多少钱，得到什么保障（收益）。产品一复杂，就很难看懂产品的本质，最后被代理人的“话术”迷惑，自己也很难计算产品的收益。
当然，并不是说产品复杂了就不好。如果主险非常强，附加险仅仅作为“增品”，在确定主险符合要求的情况下，我们在下决策的时候，再把“增品”选择性的加上，那就可以。
比如我们去买一件上衣，我们当然希望在不同的上衣之间比较。如果我们在合适的价格买到满意的上衣，确定要买了，销售员说，今天我们店里搞活动，买上衣送领带，或者说买上衣有机会以50元的优惠价格买领带，那都是可以的。
但是如果销售员说，我们店里的领带今天搞活动，您买了上衣后就可以以50元的优惠价格买领带，领带非常漂亮，赶紧去买上衣吧。这就非常不合适了，因为我们在误导下可能因为贪图领带的附加品而买了一件不合适的上衣，从而“买椟还珠”。
如果销售员说，我们上衣不单卖，您必须上衣和领带一起买，这个时候我们就很难判断我们到底有没有亏。合适的做法是去隔壁店看看，同样的上衣多少钱，领带多少钱，再算算自己到底买“套餐”亏了没有。
最坏的情况是，销售员说，我们的上衣呢确实是贵了，但是买了以后可以获得会员，以后再来消费就是9折，这个时候，会员和上衣就绑定了，我们找不到参照物，也无法判断以后自己还会不会来店里购物。这是最高明的销售，因为它直接把客户判断性价比的思维能力给打乱了。
我在保险的判断方面一直秉持着原则：产品越简单越好，功能越单一越好，我们用产品组合去满足自己的需求，而不是用一个组合产品去满足自己的需求。
这就是我今天做泰康岁月有约养老年金保险产品的原因，这个产品的复杂超出我的预料，仔细梳理才能明白其中的奥妙。
这里我以在保险师上面下载的泰康岁月有约养老年金保险（分红型）条款，泰康尊赢（庆典版）终身寿险（万能型）条款为基础，以40岁女性，缴费10年，每年缴费15.7万，70岁开始领取，保额10000元为案例做分析。
第一部分，我们先看主险。
作为分红型养老年金，提供生存、身故保障及保单红利。保证领取25年，养老金可以按照月领或者年领，年领取额为月领取额的11.866倍。（备注：本文，生存金即养老金）
投保人合计缴费保费150.7万。
我们先看养老年金功能的价值，每年可以领取118660元，保证领取25年，合计296.65万，如果在保证领取期间身故，那么将向生存保险金受益人一次性给付在该期间内尚未领取的生存保险金总额。
保证领取结束后，继续每年领取118660元，最长可以领取到106岁，合计439万。
再来看，保单红利的价值。关于保单红利，条款是这么讲的：您享有参与分配我们分红保险业务可分配盈余的权利。在本合同保险期间内，我们每年根据分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案。保单红利是不保证的。
这里买个保险，没想到竟然有享受公司经营分红保险业务盈利的权利，如果公司很赚钱，自己就能分红了，可这不是公司从自己身上赚的吗？如果不赚钱，就分不到钱了。毕竟，你还不是股东。公司经营的怎么样，分不分，分多少，怎么分，这些作为投保人都是不知道的，全看公司的安排。
问题来了，公司愿意把自己赚的钱分给自己的客户吗？随便做个关联交易都能把钱转走吧，更何况，公司赚了还是赔了，客户根本不知道，也没有话语权。
人为刀俎我为鱼肉就是这个意思。
就算公司从来不分红，或者每年分红1元，也是可能的。
第二部分、万能险账户
产品可以添加万能险终身寿险，这里说的可以说，添加行，不添加也行。有了万能险账户后，可以将每年领取的养老金转入该附加险进行增值。
需要注意的是，主险账户提供的分红收益可以进入万能险账户，实现增值。再次强调，这个分红是浮动的。
保底利率2.85%还不错，虽然不是顶级的保底3%，但是比保底2.5%要强。
作为终身寿险的泰康尊赢（庆典版）终身寿险（万能型），按照银保监会规定，必须提供身故保障，为了实现身故保障，必须有提供保障对应的保费。我们可以理解为我们付钱买了一份寿险的保费。
终身寿型万能账户身故保额一般是账户价值的120%-160%，身故保险高于万能账户户价值的部分，就是风险保额。
风险保费=风险保额*相应费费率。
但是我前面说了，我们选择万能险的目的是持有一个短期存款增值账户而已，没打算要寿险的保障啊，我要寿险的保障属性我可以买寿险了。
这款万能险的费用率在保单的最后有列示，我们看一部分。展示的是月度保障成本费率表。
可见，在被保险人过了65随后，费用率迅速上涨。以80岁女性为例，费用率为3.7541%，如果万能险账户有100万，那么风险保费就是20万，每个月扣费7508元，一年扣费9万。这一个地方的费用率就高达9%一年。
这还不止，后面的费用率还会直线攀升，所以我的建议就是在自己60岁之后就把万能险停掉，不要再用了。不然里面钱多，一年被扣十几万就太亏了。
如图是万能险保单中的示意图，我们说的风险保费就是保障成本。
在资金流入中，还会收取一个初始费用，这部分可以用持续奖金进行对冲。但是不定期追加的保险费收取的初始费用是3%，而持续奖金为1%，一进一出还是差了2%，不是很友好，不能作为零花钱账户使用。
第三部分、难难难，难在哪里？
养老保障、分红和万能险三部分，显然我们应该看养老保障的价值，分红价值不确定，预计不乐观，万能险中规中矩，但是不适合60岁以上的被保险人持有，因为保障成本实在是太高了。
那么，为什么这个产品让人觉得很难呢？答案是：计划书非常有误导。
如图是在计划书中的一个截图，这个计划书中，养老保障是确定的，但是分红和万能部分是变动的，万能有一个保底利率是确定的，有三个变量，分红有三个变量，合计12种展示效果。
这12中效果中没有一个靠谱的！因为分红水平是没有任何保障的。
但是代理人不会告诉客户这点，客户误以为低档分红和保底利率的组合就是自己的最低收益了。
客户不知道分红是有可能为0的，不知道万能险账户在60岁以后有那么多的保障成本费用。
三个很简单的功能，合并在一起，就成了非常复杂，极其具备迷惑性的方案。而看起来最有魅力的分红和万能账户，实际是没有保障的，高成本的，不需要的。
那么泰康的岁月有约有价值吗？我觉得这主要取决于其分红的水平和万能险的结算利率，但是这是未知数。更何况，对于万能险，在60岁以后保障成本迅速攀升，根本不适合长期持有。
为未来十年，二十年，三十年后，我们面临自己养老的时候，会不会也会第一个念头是“我的养老保险能给我多少钱？”