最近和一位咨询储蓄险的朋友聊天，聊到他妈妈时，能感受到他非常头疼。
阿姨参加线下保险代理人饭局，被安利了一款非常棒的产品。
不仅好礼相送，还有一笔不错的投资，净收益非常高。
宣传页面就是这样的：
这个星级权益2，健康权益卡，其实找第三方健康公司采购也就几块钱、十几块钱一张，宣传之时，被放大到价值上万。
保险公司真会玩，拿着健康焦虑，花微薄的成本，就能戳中老年人的痛点。
星级权益三，投入100万，看着账户的净增收益，动不动就是比银行收益高了好多好多。
你看多正式，下面还有领导审批意见栏，还能领导签字。
看到这里，想着热血沸腾的阿姨，真的挺忧愁。
保险的口碑，就是这样被慢慢破坏的，但是你有什么办法，总有比卖保险认知水平更差的客户，尤其是中小地方的老年人。
看完这张宣传图后，这位朋友给我发来了代理人的计划书。
原来是中国人寿年底冲业务的产品，“鑫瑞稳赢年金保险2023”，搭配“鑫尊宝终身寿险（万能账户）”；
老套路，依旧是老套路。快返年金+“高结算利率”的万能账户，这个伎俩真的屡试不爽。
阿姨的这笔投资：57岁女性，10年缴费，每年交2万元，同时花50块钱买了万能账户。
我们先不谈万能账户，看主险鑫瑞稳赢2023年金保险的收益。
大家跟着下方的测算来看：
每年保费支出2万元，保单第5年末到第9年末，每年返还2万，第10到第14年末返还10146，满期的时候给付50730元。
得到最右边总的现金支出和流入，最后测算复利，只有可怜的
0.13%！
存了15年啊，才0.13%的复利！
中国人寿，你们心不痛嘛？
现在的储蓄险，再差再差，随随便便保证个2%的复利没有问题吧？0.13%，简直了。
关键这个责任设置还挺顺人性，让你交10年，从第6年开始又把交给你的保费还给你，让你感觉好像没交后面的保费似的。
把你套路的明明白白。
除了年金主险之外，我们再来聊一聊这个万能账户。
万能账户这个东西，完全不可能去弥补你主险的低收益。
道理很简单，如果说你不要万能账户，主险年金发给你之后，你自己也是可以拿着这笔钱去投资产生收益的。
现在倒好了，人家给你一个万能账户，来了一个连环套。
这个万能账户，保证结算利率是2%。
我查了一下，历史结算收益率符合一直往下掉的预期，已经从08年最高的6.05%，掉到了现在的3.5%。
如果你加上这个万能账户，不乐观情况下，我们按照2%利率一直结算，大家看最后的复利结果：
57岁的老人，到69岁irr是0.21%；75岁irr是1.09%；85岁irr是1.46%。
好吧，你觉得我故意在为难保险公司，那我们就乐观一点，把结算利率调整到3.5%。
请注意，这已经非常乐观了，按照目前的形式和历史结算情况，结算利率下行不敢说100%，至少也是95%的可能性。
按照3.5%的结算利率，大家继续看一下：
57岁的老人，到69岁irr是0.33%；到75岁irr是2.04%；到85岁irr是2.66%。
依然，这个复利也不高，而且你很难拿到，很难保证一直3.5%复利结算。
这么一份拆，但凡有一点辨别是非能力的朋友，应该是碰都不会碰了吧！
这种形式的保险，为什么保险公司屡试不爽？一句话，保险公司能赚钱，客户还挺上套。
你买保险公司的年金主险，保证利率非常低，保险公司就可以获得非常高的利差收益。
然而，光卖主险是不行的，因为收益确实低。为了掩盖低收益，给你搭配一个保证收益比较低的万能账户。
宣传中不提保证收益，只提万能账户的历史结算利率高，然后用历史结算利率代表未来给你做一套利益演示，用着小学生水平的非正规收益率计算方法，算出完爆银行的收益水平。
因为万能账户保证收益低，保险公司在未来还不用产生很大的资本压力，你看着小学生水平算出来的收益率，动辄4%，甚至6%的年化，一股脑就买了。
买完之后，大多数人就那么低复利的增值着，也不会再管了，即使你恍然大悟，再来分析一下当初的决策，可能也不好再退了。
我就亲身经历过一位客户，前5年在预定利率4.025%时候，买过一个比较差的产品，差不多保证3.5%复利，现在去回顾这个产品，依旧是不错的，只是站在当年，这个产品就不值得。
讲真的，不是我矫情，看到这种产品套路，我真的挺心痛。
换位思考，如果是我的家人被套路，而且还开开心心接受，这会让我受不了。
老百姓赚钱本身就不容易，还要被割。
我曾经也是一名央企精算师，我的工作就是开发保险产品，保险产品的终极追求是权衡客户、公司、渠道三方的利益。
蛋糕就那么大，想实实在在去满足这三方的利益，是非常难的。所以，就有各种各样的责任设置套路出现。
我曾在工作中，也同样遇到过类似的问题，可能是性格原因，我认为这样的工作毫无意义，没有成就感（仅代表我本人，没有冒犯之意）。
内心的渴望，让我走上了测评保险的道路...
最后再给大家补充一句
利息的计算是大学金融数学中的一门课程，较为复杂，加之保险产品的现金流又非常的绕，一般人想测算对几乎是不可能的。