去年经历了一波又一波的政策调整，“复利3.5%”可谓“深入人心”。
疯狂的时候随手一刷，无论是保险人，还是银行人，甚至打工人，都在讨论。
当时几乎每一款增额寿，都标榜自己就是3.5%（有一些艺高人胆大的还说自己是4.6%），但实际收益却相差十万八千里。
这里边到底有多少猫腻？
当销售提到3.5%的时候，不少人一定会以为那就是“收益”按“3.5%”复利递增。
实际上，这里面涉及了3个保险行业的“专业名词”。
第一个指的是“预定利率”3.5%。
我们买保险的时候，一手交钱，一手拿到2个货。
1个货物是我们要的保障。
还有1个隐藏的货，是保险公司按“预定利率”给咱们的利息。
简单举个例子，小A买了一个寿险，原价是1000块，保险公司提前会按预定利率扣了未来要给的利息，实际上小A只要给800块就买好了。
理论上，预定利率越高，“利息”越高，保障类的产品保费越低，理财类的产品收益越高。
记住，这是理论上。
监管在早些时候就要求包括重疾、增额寿、年金险在内的这些产品，预定利率不能超过3.5%。
但并没有要求保险公司收的所有钱，都要按预定利率增值。
有些不老实的，扣除了杂七杂八的运营费、宣传费，才去算利息，想想就知道最后这收益……
所以说，预定利率的3.5%，是个咱不容易消化的“大饼”，不要轻易信了。
不信你看，下面2款产品，都是预定利率3.5%的增额寿，在后期的收益悬殊，不小心买了，就得“亏”个几十万了……
第二个指的是“有效保额”3.5%复利增加。
这个有效保额递增，其实就是增额寿中“增额”两个字的由来。
增额寿毕竟还是个寿险，是有一定（但不多）的保障，那有效保额，就是这部分保障的保额。
市面上无论是大、中、小、内资、外资、合资保险公司的增额寿，年度有效保额99%都是按照3.5%年复利增加的。
但这个增额的部分，达不到理赔状态，再高，对咱也没用。
第三个指的是现金价值3.5%的复利递增。
现金价值，简单理解就是当需要用钱的时候，可以从增额寿账户里拿出来的钱。
这个3.5%，才是我们真正追求的。
但保险合同里一般不会写明现金价值3.5%递增，只会有个表格，告诉你，保单在哪一年，有多少钱。
例如上面这个表格，到第30个保单年度，现金价值是72.17万，这个钱你是可以随时随地取出来的。
要是会算的话，就能发现这个账户里的钱是按3.48%在递增，这才是真“3.5%”。
当然，还有一些“假3.5%”，是把附加的万能账户的当前结算收益也叠加算进去，也有部分是直接给算一个“现金价值增长率”（就是今年的现价比去年涨了百分几）。
这些纯属是耍流氓，不在我们的讨论范围内。
说到这里，相信大家就很清楚，买增额寿产品，真正有意义的、能代表收益的，其实是现金价值3.5%的复利递增。
但刚才也说了，保险合同上是不会说明这个3.5%的，不会算的小伙伴，就有可能一不小心被诓了（毕竟那么一大串数字谁看了都眼花）。
那怎样才能快速得出真正的收益呢？
IRR，你值得拥有。
无论每年进进出出的钱有多少、多复杂，只要用IRR的公式一算，不管数学有多差，shua的一下就能得出投资的收益率。
具体咋算，建议大家可以收藏一下，以后遇到不熟悉的储蓄险，也能用IRR盘它。
还是以上面的这个产品的现金价值表为例，
（1）在excel表上一次性输入想要计算的内容，包括保单年度对应的现金价值和保费。
（2）计算现金流，有交保费就算负值，如果要计算第20年的收益，就等于是第21年把所有钱给取出来，所以在第21年现金流填入第20年的现金价值，其他都填0。（如果是计算年金险的IRR，就直接在有取钱的年份填领取金额即可）
（3）在现金流最后一行输入IRR公式，直接按=IRR(，然后框选“现金流”一列的所有数值，按一下回车，就能自动算出IRR了。
上面的图就很清晰啦，这款增额寿20年的IRR是3.47%，越往下算越接近3.5%，这也就是我们说的真3.5%。
原本复利3.5%的产品，是好东西。
但就是有些“不法商人”，偷换概念，把大家用作教育、养老等刚性支出的钱都骗走。
等到发现那不是真3.5%的时候，退保有损失，留着又鸡肋。
更重要是万一到时候买不到真3.5%产品的时候，不知道找谁哭去。