妻子张敏女士今年35岁，在一家民营企业担任中层管理者，税后年收入10万元，较为稳定，有三险一金，其中住房公积金交存比率个人与企业各5%，住房公积金贷款上限为20万元，过去交存的住房公积金都用来购房与还房贷。刚投保了一份保额为20万元的重疾险，交费期限20年，保至60岁，期满可领回所交保费。两人育有一子，今年10岁，就读小学。
王先生的父亲刚过世，留给王先生的母亲价值30万元的房产。母亲现年70岁，患有糖尿病。王先生需要尽快把母亲接来同住，以后每年要承担母亲的生活与医疗费用2万元。王先生还希望尽快在一家医院附近购买一套总价200万元的住宅。按照当地政策，首套房贷款最高不超过六成，第二套房贷款最高不超过四成，房贷年利率为7%，贷款期限最长20年。
王先生的投资风险承受能力中等，最高可忍受10%的本金损失。
理财需求
王先生想请理财师帮他做一下财务诊断分析，看看目前家庭财务方面存在哪些不足。
（1）王先生在换房问题上还有些拿不定主意，请理财师拟定两个换房方案，从定量分析与定性分析两个方面，对比两个方案的优缺点，给出相应的建议。根据理财师建议的换房方案，提出相应的投资组合规划与产品配置。
财务分析
王先生一家的家庭财务状况分析见表1～3。
从上述资料来看，王先生家庭财务状况相对较好，主要表现在：
（1）流动资产10万元，无流动负债，流动比率可以视为合理；
（2）资产负债率12.9%，低于20%的下限；
（3）财务自由度25%，在合理范围之内；
（4）财务负担率15.63%，低于合理范围的下限；
（5）生息资产比率61.29%，净值成长率7.91%，均在合理范围内；
（6）总储蓄率和自由储蓄率分别为66.74%和60.49%，均比较高，可见其储蓄能力较强；
但也存在几个明显不足的方面，特别是保险不足：
（1）紧急备用金倍数较高，达到了15倍，超过3～6倍的合理范围，多余的资金放在活期存款上，收益较低；
（2）平均投资报酬率仅1.05%，偏低，难以抵御通胀的侵蚀和资产的保值增值；
（3）保费严重不足，张女士虽然有三险一金，并刚投保了一份交费期限20年、保额为20万元的重疾险，但王先生不仅没有社保，还没有投保任何商业保险，家庭风险较大。
规划建议
经风险问卷评分，王先生属于中能力、中性态度投资者，综合评定风险属性中等，合理的长期平均投资报酬率在8.4%左右，其中最高投资报酬率24.52%，最低为-7.72%，符合王先生投资风险承受能力中等、最高可忍受10%的本金损失的要求，见表4。
换房规划
方案一：按规定第二套房首付最高4成，即80万元，可用现房出售净款60万元加出售股票20万元作为首付。其余资金120万元，先按当地最高公积金贷款额20万元贷款，剩下100万元用商业贷款。根据张女士税后收入推算，其税前工资约8600元，月交公积金仅860元，虽然贷款最高上限为20万元，但仅能贷款13万元，期限20年，目前贷款利率4.7%；需要商业贷款107万元，利率7%，期限20年，年需要贷款本息10.1万元，按目前收入可以负担。
方案二：考虑到目前经济金融形势，暂不变现股票，将王先生的母亲现价30万元的房子出售，将其中20万元连同王先生的60万元房屋出售净款作为首付款，其余10万元售房款用于投资。首付款外120万元用贷款解决，贷款方案同方案一。
教育规划
王先生儿子今年10岁，考虑到目前学费较高，且成长较快，建议及早准备以后的各阶段费用，并规划到研究生学业。假设当前中学教育2万元/年，大学和研究生教育3万元/年（中学按私立标准）。按学费成长率6%计算，需要教育金现值约21万元。对这部分资金，具体可以用基金定投或一次性基金投入的方式进行投资准备，并纳入家庭整体投资规划中考虑。
保险规划
张女士已购买20万元重大疾病险，虽然基本能够满足需求，但从保费来说，相对较高，不太合算。由于是刚投保，如果还没有出犹豫期，建议退保，另投某终身重疾险30万元，保费约7500元，交费20年，保终身。王先生也购买该终身重疾险50万元，保费约14000元，加费30%后，约18200元。
儿子可以购买某保险公司的健康保险计划（少儿系列），年交保费240元，包括意外保障5万元，疾病保障10万元，重疾10万元，住院医疗5万元等。另外，可以考虑为其购买一些教育金保险，为将来的高等教育做准备。
退休规划
假设张女士已交养老保险期限10年，55岁退休，共交30年，当地上年社平工资40640元，月3387元，则退休首年可领养老金84262元。
王先生没有社保，建议从现在开始按当地社保工资的3倍交纳社保，共交20年，当地上年社平工资40640元，月3387元，则退休首年可领养老金104999元。
投资规划
现在家庭收入中等偏上，老公也过了35岁，两人打算着手准备养老规划以及储备孩子的出
国留学费用。他们比较倾向带有分红功能的保险，不想让交的保费白白浪费掉。
高艾是个毕婚族，一毕业就结婚生子，现在有个8岁的儿子，在上小学三年级。如今，她30岁刚出头，就已经是一家五星级酒店的大堂经理，年薪15万元，同事们都难以想象她这么年轻，就有个8岁大的孩子。高艾老公今年10月11日刚过的36岁准生日，比她大4岁，目前是个IT工程师，年薪30多万元，而且职位还有上升的可能。
说起保险，高艾其实早在孩子出世时就开始接触了，那时由于经济条件受限，只购买了些低保费、高保额的意外险和定期寿险。另外，单位给他们上了社保和企业补充医疗险。
“规划孩子教育金，忽略自身健康的风险是最大的误区，父母重疾会挪用教育金。养老金储备需要保险，但不能完全依赖保险。”
案例分析：
这个家庭收入稳定，但是刚刚进入积累期不久，所以特别要注重以下三个问题：
通过银行理财和公募基金定投储蓄闲钱是权宜之计，累积足够的门槛，选择优质的阳光私募是重要的财务目标。
规划孩子教育金，忽略自身健康的风险是最大的误区，父母重疾会挪用教育金；养老储备需要保险，但不能完全依赖保险。
以先生50岁为临界点，考虑养老安排，按4%的通胀率计算，14年后按2013年的消费水准，一家的开销需要12万元。简单按平均寿命80岁、没有通胀计算，最少需要360万元养老金。10年后孩子出国，最少需要50万元。所以，这个家庭从专业角度看，应该规划的财务目标有：
夫妻10年的收入替代：身故--先生300万元，高艾150万元；重大疾病险--先生150万元，高艾75万元。
孩子18岁或22岁出国，需储备教育金50万至100万元。
养老金储备分两部分：保险解决确定的基础需要360万元X（1/3）=120万元；合理的金融投资，解决通胀压力下的300万元以上的养老金需求。
解决方案：
第一步，先生保障：年交60506.6元保费，交15年，保障利益有：
55岁前，大病保障150万元（癌症180万元）。
意外身故255万元。
55至80岁，保单每年保证支付3万元，共计75万元；
55岁、70岁、80岁三笔贺寿金：（3+6+15）万元=24万元；
累积红利按中等收益，预计53万元（累计返还152万元）。
第二步，高艾保障：年交29942.2元保费，交15年，保障利益有：
50岁前，大病保障75万元（癌症90万元）。
意外身故135万元。
50至80岁，保单每年保证支付1.5万元，共计45万元。
55、70、80岁三笔贺寿金：（1.5+3+7.5）万元=12万元。
累积红利按中等收益，预计36万元（累计返还93万元）。
第三步，两年储备出50万元至100万元。10年内强制每年储蓄30万元。
（45万收入-6万开销-9万保费）+（10万理财+4万定投+3万活期）=（30+17）万元。
第四步：第三年累积100万元，就可以选择保本收益在7%至8%的阳光私募产品，此时应急金为13万元，以活期和货币（债券）基金继续持有即可。
第五步：5年后，高艾一家积攒的180多万元可以分成两部分，儿子教育金100万于，另80万元继续以保本收益在7%的阳光私募方式储备。
“如今任何理财产品都逃脱不了通货膨胀的侵蚀，而且医药费每年都在急剧递增。拥有一款保额可递增的终身型产品是一个好的选择。”
刘启斌安标准人高级理财规划师
理财建议和规划如下：
合理安排及配置资金
高艾的家庭收入稳定，应急资金控制在3个月很合理，但是如果放在活期储蓄里，收益太低（目前活期利息0.35%）。连同活期3万元的储备资金，都可以选择一个收益更好、安全的渠道去配置。建议高女士可以考虑以下三种方式：
银行的天天得利类理财产品该产品
安全无风险，收益在年化2.2%至2.7%之间，t+0的交易模式很灵活。不过，大部分银行只能在工作日3点之前能操作。
货币市场基金
该产品安全无风险，收益在年化3%至5%之间，t+2的交易模式。部分基金公司网上购买的，也可达到t+0的模式。
债券市场基金
该产品安全无风险，收益在年化4%至6%之间，t+2的交易模式。
定投方向变更
股票型基金，顾名思义，是基金公司主动将资金投资押注在10只股票上的投资方式。正因为它是主动进攻，所以它的风险很高，我个人认为不是一个定投的好品种。建议转换成指数基金，作为长期定额定投的主要配置手段，因为指数型基金是个被动投资产品，投资的指数涨，它跟着涨，跌则跟着跌，不确定因素及风险系数都远不及股票基金，所以是一个很好的定投工具，值得长期投资。
家庭保障规划
随着孩子长大，高女士夫妇的年纪也在增加，对于这个时期的家庭而言，如果在不影响生活品质、收入允许的前提下（建议家庭保费年支出控制在家庭年收入的10%至15%之内），可以适当地为自己和爱人配置终身类型的重疾。建议选择分红类终身重疾险，它的保额每年会随着分红而增加。如今任何理财产品都逃脱不了通货膨胀的侵蚀，而且医药费每年都在急剧递增，拥有一款保额可递增的终身型产品是一个好的选择，因为你的额度至少不会因通胀而贬值。
在养老金的选择上，建议高女士为家人选择终身型的养老金。此类产品领取期限为终身（市场上有些所谓终身养老产品，其实只能领到80、85或88岁，不要被此类产品迷惑），而且每年或每月领取的养老金数额都在递增。养老金最大风险来自于生存寿命过长和通货膨胀影响下货币贬值的长期压力，此产品可完全解决以上风险。
需要给孩子买保险吗？
如何选择保险为孩子？
投保顺序：先保大人后保小孩。
医疗险为孩子保险首选
一般而言，小孩子的身体功能发育不完善，抗病能力较弱，并且当下一些原来在成年人中发病率较高的疾病也已经呈现出低龄化发展趋势。而在投保时，若有了既往病史，投保难度会提高。因此医疗险要买得早、买得好，在孩子万一有疾病状况发生时，既不影响家庭经济又可确保以较好的医疗资源保护孩子，以免产生遗憾。至于医疗险怎么买？要不要买终身？最主要考虑的还是自身经济状况，毕竟孩子长大后可负担自己的未来，为人父母勿需过度忧心。现在与未来在医疗形式与费用上都有显著差异，因此动态式的调整投保计划，是每年必须做一次的保险体检。
医疗险首选是一般住院医疗保险，至少因任何疾病或意外住院都有所补贴，避免造成家庭重大经济负担。若有更佳的经济能力，可酌情考虑防癌险、重大疾病险、手术型保险等。
是否购买意外险？
小孩子生性好动，自我保护意识和能力较差，所以意外险原是父母最爱给孩子买的险种之一（约占儿童新契约保费收入的2成左右），但事实上意外发生后，会给家庭带来巨大的精神痛苦。在意外险的保障中，除了身故理赔外，更多的是残废、意外伤害与骨折医疗，且意外险的保费并不高，建议搭配一般医疗保险，万一孩子意外受伤，才会有全面性的保障。
寿险是否预先规划？
依目前法规，15周岁之前的寿险亳无保障效果。有些保险公司特规划了阶梯式保额规划，即15周岁前符合法律规范，15周岁后即刻提高保额，享有倍数的保障。只是回归到投保本意上，看父母应无需为孩子购买高额寿险保单，毕竟保费亦是一笔长期且不小的支出，建议量力而为。
孩子教育金与储蓄险
事实上，教育金相当于多个目标年限的储蓄险。在前述的医疗与意外的保障规划后，可以纳入考虑的一种保险。虽然其投资报酬率不高，但具有无风险、有确定性、强迫储蓄等功能，父母可衡量自身家庭理财规划与能力后再决定。但如果是以投资型保单来规划教育金，则必须有更多的理财专业知识与财富管理能力。因为在规划投保型保单时，都会有预期较高报酬率，但投资风险是存在的，未来若发生获利不如预期，甚至是亏损，应需要有替代解决方案。
在目前市场上的多种保险中，应选择多少保费较为适合呢？
新房面积85平米，刚好够小两口住，房价为每平米8400元左右，总房价款在71万元左右。两人首付了21万元（其中，男方父母出资10万元，其余11万元为小两口这几年的积蓄），并向银行贷款了50万元，分25年还，月供在3550元左右。
王艳在一家私企任行政管理人员，已经工作了3年的她，目前月入3500元。“比成都的人均月薪3916元还低，这多少有点让人气馁，我正想着要不要换一家单位呢。”王艳告诉记者。王艳老公比她大一岁，以前是学校的才子，比她高一届，目前在一家中铁设计院任暖通工程师，月入8000元，年底有双薪。两人的单位都给上了社保，另外还有补充医疗险的福利。
夫妻俩平时比较节俭，基本上在家做饭吃，暂时也没有要宝宝的打算。除了房贷，两人的月开销都控制在2000元以内。目前两人挤住在男方家，打算在明年凑够10万元，装修新房。
王艳的父母在乡下，经济上帮不了她什么忙，婆家也是工薪家庭，也帮不了多少。王艳和老公的压力很大，无老可“啃”，急需我们的规划师帮她做个家庭的规划。王艳说：“由于刚组建家庭，要花钱的地方很多，比如房贷啊，还有以后的购车需求等，所以不希望保险的投入太大。”
投保需求：对于王艳这样的家庭来说，平时最基本的生活开销再加上房贷，已占去了他们大部分的收入。所以在考虑买保险时，王艳希望保费不要太贵，但保额又足够覆盖她们家的房贷风险，这样可以对家庭构成一定的保障，以防万一。
张风香（中美大都会资深寿险规划总监）
这个家庭首先要尽快凑够10万元用于装修新房，还是面临房贷的压力。从合理的理财规划来讲，王艳一家目前最重要的不是财富增值，而是先确保家庭经济的安定。”
收支分析：
按此情况，一年下来的盈余是71400元，另外王艳老公有年底双薪，即16000元，合计全年能够存下87400元。
目前这个家庭，第一是尽快凑够10万元用于装修新房，第二是面临房贷的压力。从合理的理财规划来讲，王艳一家目前最重要的不是财富增值，而是先确保家庭经济的安定。因父母经济能力有限，小两口又刚刚买房，存款近乎为零，未来的一切都要靠他们用双手去创造。
虽然如此，但只要小两口的收入能持续稳定，未来就会越来越好。要确保收入，最重要的是健康，而这些年大病概率快速上升，各种意外事件也在不断增加。对于王艳一家来说，不管谁得大病或身故，在经济上都将是毁灭性打击，而王艳老公收入较高，在经济上更为重要。
杜鑫瑞（太平人寿北京分公司区域总监，清华大学理财规划师）
“王艳家庭现阶段保险规划应以保障为主，王艳老公作为家庭经济的支柱，应是保险规划的重点。”
需求分析
来自普通家庭的年轻人正处于人生的爬坡阶段和幸福小家庭的初创期，不高的收入、多样的生活目标和肩负的家庭责任，是目前他们面临的实际情况。保险的主要功能，一是风险管理，二是财富管理。王艳家庭现阶段保险规划应以保障为主，王艳老公作为家庭经济的支柱，应是保险规划的重点。
目前王艳家庭每年固定可支配收入为7.14万元（扣除每月房贷和生活费后，未计算王艳老公的奖金），还要积攒明年10万元的装修费用，家庭资金运用的灵活性较小。在规划好风险保障的同时，可以购买一些安全的短期银行理财产品。王艳家庭目前潜在的风险：一是家庭主要收入突然中断后，50万元银行贷款的还款压力，二是夫妻未来的重疾风险。王艳和老公都有基本的社保，商业保险保费的合理支出应在1.4万元内（可支配收入的20%以内）。据以上分析，保险规划建议如下：
首先，王艳和老公每人各10万元保额“太平福利健康计划”，利用年轻保费低的优势，转嫁未来健康风险。保险期间：终身。交费年限：交至60岁。保费：王艳3555元/年，王艳老公4050元/年。
太平福利健康计划主要保险利益：
重大疾病保障。50种重大疾病保险金，经确诊后，一次性全额给付；至少给付100000元+主险累积红利保险金额。
原位癌保障。原位癌经确诊后，一次性全额给付保额的20%，其他责任继续有效，额外给付20000元。
人身保障。至少给付150000元身故保险金。
基本情况：路路，女，30岁，在学校工作，月收入1400元，爱人在外企工作，31岁，月收入4900元，儿子现10个月，家庭月实际收入6300元。两人工作稳定，年底有奖金约1万元。
家中有存款2万余元，有3，4万元投资于股市，自住房产92平方米，用公积金还贷款，月还1600元，到今年6月还清。家中有一辆大众汽车，月停车费210元，油费700元。每月日常开销宝宝1000元，大人800元。定额基金每月200元。
理财目标：
一、10年内想购置130平方米以上的住房。
二、除单位缴纳的“五金”外，是否还应购买其他保险另外，想帮宝宝买份保险，可不知道买哪种险。
三、希望通过理财知识的学习，增加家庭财富。
理财规划：
1.现金规划：负利率时代，首选货币市场基金。
路路家庭开销接近每月3000元，按照惯例，家庭急用现金的安排要满足家庭3个月至6个月的开销，由于中国人有储蓄偏好，一般偏向大者，路路家正好有储蓄2万元，在现金规划方面基本算合理，考虑到目前银行的实际利率还是负数，建议拿出储蓄的50％，以货币市场基金的方式储备，收益高于银行储蓄的同时变现也相对方便且安全性也很好。
2.风险管理规划：意外险、重大疾病险不可少。
在保障未来需求方面，建议路路和爱人各购买一份意外伤害保险。每年需缴保费合计200元。在医疗方面，商业保险和社保医疗有很强的互补性，建议路路和爱人各购买一份10年期30万元保额的重大疾病保险，保障31种重大疾病或手术的提前给付，合计每年需缴保费3360元。
在宝宝风险管理方面，建议首先为宝宝购买一份意外伤害保险，虽然通过保险不能避免意外事故的发生，但它能够有效地转移风险，保障家庭生活的安定。
除了意外事故外，由于儿童抵抗力弱，因此建议给宝宝购买一份住院医疗保险，用以报销住院期间的医疗费用：同时也可加一份住院补贴保险，按住院天数给予现金补贴，以弥补自费用药和诊疗范围报销的限制：另外，还建议给宝宝购买一份20年期30万元保额的重大疾病保险，以上几项保险产品年缴保费580元，可报销5万元医疗费和30万元重大疾病的提前给付。
3.教育规划：子女教育金储蓄保险值得考虑。
在宝宝的成长过程中，还有一项较大的支出，那就是宝宝未来上学或者出国留学的费用，随着教育支出越来越高，以及不可预测的未来风险，父母的责任会越来越大，所以提前为宝宝做一个财务规划很有必要。因此建议给宝宝购买一份10万元保额的子女教育金储蓄保险，每年储蓄1万元，占家庭年总收入的12％。
4.投资规划：坚持合理配置，以租养贷不可行。
路路和爱人都比较年轻，收入在走上坡路，资产的积累能力趋强，风险承受能力较强，在现有股票投资的基础上可加大证券类资产的投资，但证券类资产的投资要合理配置。例如基金定投、债券类资产等，以增加资产的抗风险能力及资金的利用率。