国芯科技7月6日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年6月30日接受155家机构单位调研，机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
投资者关系活动主要内容介绍：
第二部分:投资者就其关心的问题,向公司提出了问题,公司参会人员进行了回复,主要情况如下:
问：公司业务的下游行业是什么下游客户有什么变化
答：下游的应用行业有信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信等关键应用领域,公司的客户群体上半年汽车电子客户增加比较多。
问：国产嵌入式CPU的竞争对手还有哪些
答：目前全球仅有ARM、SiFive等少数巨头具备长期投入嵌入式CPU的设计研发能力,国内能兼容主流指令集、具有自主知识产权嵌入式CPU微架构设计能力的研发单位除国芯科技外,主要为龙芯中科和阿里平头哥。
问：公司近期哪些领域的业务发展最快,可否介绍一下
答：一是在汽车电子芯片领域,公司新近推出的CCFC2012BC中高端车身及网关控制芯片受到市场的普遍欢迎,订单增加较快,客户包括多家Tier1模组厂商和国内主要的汽车品牌厂商,该芯片采用自主可控的PowerPC的指令集,公司目标致力于成为国内领先的汽车电子芯片供应商;二是云安全芯片技术研发和市场应用进展顺利,公司已形成可满足市场多种需求的系列化产品类别,主要面向服务器、VPN网关、防火墙、路由器、密码机、智能驾驶路测设备、视频监控、电力隔离设备、可信计算和5G基站等领域,公司云安全芯片技术指标具有国际先进水平,在国内市场居领导地位,已成为国内云安全市场的产品技术驱动者和领先供应商;三是Raid芯片研发顺利,公司已开发成功基于公司C*CoreCPU内核C8000的第一代Raid芯片产品,具备多个独立的接口通道、支持连接最多40个机械硬盘或SSD固态存储盘,兼容PCIE标准开发,实现数据的高可靠、高效率存储及传输管理,目前在客户试用中,Raid芯片是服务器中广泛应用的一个重要芯片产品,长期以来被国外公司垄断,急需实现国产化替代。
问：公司收入季节性的特点是什么
答：鉴于公司目前业务还是主要包括重大需求领域和市场需求领域,且这业务结构短期内还不会发生改变,公司的收入还是会呈现逐季增加的季度性特点,主要原因是国家重大需求领域的项目验收一般集中在下半年。一般情况下,公司的业绩会逐季变好。下半年会比上半年好。今年尽管上半年有疫情影响,但通过努力1-6月收入增长基本符合公司预期。
问：公司芯片的产能情况怎么样
答：公司与各晶圆代工厂、封测厂预定的产能能够保障今年的销售目标的完成。公司2022年通过积极拓展增加在不同晶圆厂的产能供给,另外,预计整体上2023年的产能形势会进一步缓和,晶圆代工厂的先进制程工艺产能也会有更多的投放。公司在汽车电子、云安全等领域的增长比较强劲,但总体产能压力不大。
问：公司未来的发展规划是怎么样的
答：公司的战略目标是成为我国嵌入式CPU领域具备国际竞争力的企业,立足国家重大需求和市场需求领域客户,持续发展我国自主可控高端嵌入式CPU系列,实现国产化替代,为解决我国高端芯片核心技术受制于人的问题作出重要贡献。公司将充分发挥在自主可控嵌入式CPU技术和面向行业应用的SoC芯片设计平台技术的优势地位,聚焦于汽车电子和工业控制、信息安全、边缘计算和网络通信等关键应用领域,持续推出系列化的高端自主芯片及模组产品矩阵,满足市场应用需求。公司目标是在国内汽车电子芯片、云安全芯片和Raid控制芯片等三个方向上处于领先的技术和产品供应商地位。
问：汽车电子芯片的应用方向有哪些
问：未来公司业务的着力点在哪方面
问：Q1毛利率下降和波动的原因
答：主要是我们定制芯片设计降低了设计服务费,我们做定制芯片时策略有所调整,合作方式转换到以客户购买我们的TurnKey芯片为主。重大需求领域由于技术含量高、稳定性要求高等因素,其毛利率相对较高,Q1公司重大领域业务收入确认相对较少也造成了公司毛利率相比全年指标相对低一点。就全年来看,公司毛利率会基本保持稳定。
问：三大指令集的优势有哪些汽车电子运用PowerPC架构指令系统的优势未来是否考虑替换
答：M*Core架构的特点适合低功耗、低成本应用;RISC-V发展比较新,指令集开源,设计简便,工具链已基本完整,可实现模块化设计;Power指令架构拥有成熟先进的特点,覆盖了从嵌入式、服务器到超级计算的全产业应用,2019年10月IBM也正式宣布了开源其Power指令架构,受到行业内的青睐,应用生态较为成熟。PowerPC架构不仅性能优异,而且在系统可靠性和稳定性方面有其传统优势。我们在汽车电子领域采用PowerPC架构,主要原因是PowerPC架构在汽车电子芯片中已广泛使用,汽车电子生态很好,尤其适合中高端应用领域。
问：为什么国芯那么快进入汽车电子
答：公司在汽车电子芯片研发与量产应用进展快的原因:1)公司的PowerPC架构指令系统CPU核非常适合汽车电子芯片应用,在全球汽车电子芯片占有很高的市场份额(PowerPC、Tri-Core、ARM三足鼎立),PowerPC架构在汽车电子领域生态成熟稳定,较容易被客户接受,同时公司为重点客户提供了高效的技术支持和服务,很好地满足了客户产品开发进度要求;2)九年前公司就开始了汽车电子芯片项目研发,陆续承担了核高基国家重大专项研发车身网关控制芯片,以及国家重大需求领域客户合作研发发动机控制芯片项目,这些产品在几年前已经通过车规级认证、平台测试、道路测试,并实现了小批量供货,因此在汽车电子芯片领域公司有较为雄厚的基础。随着近两年自主可控和国产化推进,公司较快地进入了市场化的汽车电子领域。
问：研发投入未来规划是怎么考虑的
答：公司高度重视研发工作,注重提高核心竞争力。未来,随着营收增长,公司会不断增加研发投入。自主芯片的业务比例会进一步增长。研发费用、人员都会增长,会与公司收入增速相匹配。
问：公司的发动机芯片的下游应用主要是什么
答：公司的发动机芯片主要是用作发动机ECU模组的主控芯片,会进入商务车和乘用车两方面。
问：公司的云安全业务可否介绍下云安全芯片业务的国外竞争对手有哪些
问：公司的技术人员团队的背景是怎么样
答：我们最早是摩托罗拉研发团队出来的,早期技术团队和摩托罗拉有着一定的渊源。在2010和2017年我们又先后发展了PowerPC架构和RISC-V架构,公司技术人员的技术背景逐渐多元化,先后开发了近200款芯片。总体而言,公司有一支在国内技术比较领先的团队。
问：边缘计算业务是怎么样的
答：公司正在研发的S1020芯片具备多核计算、网络路径和协议加速引擎、路由转发以及多种高速通信接口,适用于边缘计算与网络通信的计算、安全及通信需求。在云存储领域,RAID芯片成功完成研发,该芯片支持Raid0、Raid1、Raid5、raid6、Raid10,具有高性能、大缓存、低功耗等特点,可广泛应用于图形工作站、服务器数据库存储、金融数据库存储等领域,可望实现该领域Raid芯片产品的国产化替代。
问：公司芯片定制服务的下游应用领域都有哪些2022年这部分业务的情况如何
答：公司基于自主可控的嵌入式CPU内核和面向应用的SoC芯片设计平台,为客户提供定制芯片设计服务与定制芯片量产服务,主要面向国家重大需求和信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信等关键领域为客户提供服务。公司芯片定制服务领域的订单充足,各项研发工作正常开展,年度经营目标保持不变。
问：公司在汽车芯片的架构以及相对于国内和国外厂商的竞争优势
答：公司的汽车电子芯片主要是基于PowerPC架构指令系统而开发的。该架构指令系统一直是国际主流的汽车电子芯片架构指令系统,被国内广泛使用,占有较大的市场份额,有众多汽车电子系统厂商应用,尤其是在动力总成、车身控制等领域,稳定可靠,软件资源丰富,移植开发周期短。
问：公司在端安全芯片产品布局情况今年以来国内市场和海外市场的需求情况如何端安全芯片的市场增量主要来自于哪里
答：公司的端安全芯片包括POS机安全芯片、视频监控安全芯片、生物特征安全识别芯片、智能门锁安全芯片、车规级安全芯片、电网安全芯片、物联网安全芯片等等。在"端"安全芯片领域,公司是国内首家通过银行卡检测中心国际PCI5.1标准测评的金融终端安全主控芯片的企业,实现了支持国密算法的国产金融安全芯片产业化,产业化应用位居国内前列。端安全芯片增量比较大的领域主要是物联网安全芯片等。22年公司业务会发生比较大的改变,终端安全芯片业务在总收入的比例会有所降低。降低的原因主要是公司汽车电子芯片和云安全芯片收入增长较快,占比上升。
问：从需求端和供应端来看,上海疫情对于公司的影响情况如何
问：BMS芯片的研发进展怎么样客户有确定么
答：BMS芯片目前在开发中,预计今年会完成芯片的研发,我们在产品定义过程中保持和头部客户厂商进行充分交流和共同定义。
问：公司业务的订单怎么样,是否可以支持公司长期稳定发展
答：公司的订单充足,在手订单充沛,同时公司也在积极加强市场开拓力度,积极招聘市场销售人员和技术支持服务人员,不断开拓市场,随着国产替代的逐步加大,公司长期稳定发展的预期在订单上是有充分保障的。
问：公司的销售体系会有扩展么
答：我们会加大市场销售、技术服务支持的扩展力度,并进一步加大和方案商的合作力度。我们销售方式目前主要是直销,通过代理商是比较少,我们在考虑逐步引进第三方的代理商,探讨通过多种渠道加强销售。
问：云安全芯片的功能与效用为什么能定价这么贵什么制程与工艺
问：云安全主要目标客户是哪些竞争对手情况信创市场的推广情况
答：云安全的设备厂商,如深信服、信安世纪以及格尔软件等。目前没有太多的竞争,国内主要是无锡沐创公司。公司云安全芯片信创市场推广情况良好。
问：受益于汽车智能化的趋势吗与ARM架构在汽车智能化领域的竞争情况
答：随着汽车智能化的发展,会有越来越多的芯片得以应用,包括高算力的智能座舱芯片,更多的数据采集、伺服控制、域控制等芯片。ARM和PowerPC架构在汽车电子领域都有相当的优势,由于在汽车发动机控制和车身控制等领域,PowerPC架构指令系统被广泛应用,我们将继续延续PowerPC架构指令系统推出更多系列化产品。
答：我们汽车电子芯片的客户包括埃泰克、科世达等10多家的模组厂商和长安、奇瑞、上汽、长城和比亚迪等汽车厂商。公司与比亚迪目前在汽车电子芯片方面有较深入合作,如何纳入比亚迪概念的事项我们不太了解。在新势力客户方面,公司芯片产品已进入奇瑞新能源、小鹏及合众等。
问：公司云安全芯片与鲲鹏、龙芯的适配情况
答：公司的云安全芯片不局限于某一类CPU芯片,加解密的高速芯片接口都是标准的,PCIe的插槽就可以用。公司云安全芯片已进入国家颁布的信创目录,获得国密型号产品证书,可以在信创领域推广应用。在信创检测项目中,公司云安全芯片和鲲鹏、龙芯、兆芯的芯片主板都完成过适配。
问：公司目前RISC-V的智能物联芯片进展如何,主要用在哪里
问：之前有听说Q2有多款网络通信处理芯片流片,现在结果出来了吗
问：今年定制芯片的增长情况如何我们做的定制芯片从研发到量产需要多久像今年的定制芯片量产的是去年的项目吗
答：定制芯片订单稳定,各项产品交付顺利。研发周期主要需根据芯片规模、工艺制程、技术难度、IP定制工作量等来确定,还有像汽车电子、信息安全、重大需求领域等需要通过考核认证等。从几个月到一两年不等。今年量产的定制芯片,可能是过去2-3年前做的项目,存在一定的延后性。
问：车联网安全芯片是否已经量产,今年预计销量和大概单价
问：公司深耕PowerPC,在PowerPC领域优势明显,且布局RISC-V指令集。请问,如何看待Power与ARM等指令集的竞争
答：各有其优势应用领域。ARM凭借丰富的生态应用环境,尤其是与安卓形成的紧密合作关系,在手机、PAD、智能电视、多媒体设备、汽车娱乐信息系统等领域占有强大的优势,现在也在往其他方面如网络服务器等迅速发展。Power架构指令系统及其子集PowerPC架构指令系统在可靠性、稳定性以及大数据运算处理有强大的优势,其在全球汽车电子、航天航空、通信设备、金融等高端服务器、超级计算等有很大的市场份额。RISC-V是完全开源的,其指令精简,特别适合物联网等量身定制的碎片化应用场合。
问：云端的大芯片业务能否展开介绍一下,是存量替代还是新生需求
答：云安全芯片用于云计算和数据中心的可信计算、数字签名、加解密运算等,广泛应用于云计算、大数据和智能存储等关键领域。技术含量高,加解密速度快,数据吞吐量大,可靠性稳定性要求高。随着互联网的应用普及,对于金融、智能电网、自动驾驶、大健康等各种云数据的安全保护要求提升,云安全芯片的应用需求迅速扩大,公司云安全芯片产品可应用于服务器、VPN网关、路由器、防火墙、智能驾驶路测设备和通信基站等,是对原有安全软件计算的替代,有较大的市场需求;