世上最无力的话之一，是“道理我都懂”。
对此，直播中许多投资者感慨专业基金投资顾问,投资心态和理念果然更加成熟，但同时也坦诚自己很难做到，从投资股票转换为投资基金，就是为了防止自己频繁倒手，但在实际上操作中，依然忍不住把基金炒成股票。
一、为什么需要基金投顾？
一个简单粗暴的结论是，相当一部分投资者并没有行之有效的投资方法，甚至没有基本的投资知识。其常见非理性投资行为包括：追涨杀跌、频繁倒手、望文生义、持有不久。结果就是守着正收益的基金却不赚钱。
数据显示，2020年权益类基金中有超过90%取得了正收益，其中半数收益率在30%以上，然而自投资基金以来有盈利的投资者占比仅为41.2%，也就是说，年前的投资热潮中，大多数人达成的成就是“年轻人的第一次亏损”。
即使克服这些常见问题，也不能说形成了自己的投资方法，反而是构建基金组合，调整基金比例等更难解的问题纷至沓来，正如业内投资专家所言：投资并不容易，涉及多领域、多学科，是极具专业度和复杂度的工作。无须讳言，大部分人现在没有，将来也很难有足够的投资能力。
但与投资者匮乏的投资能力相对的，是日益旺盛的投资需求。改革开放四十年，居民财富持续积累，对实物资产的购买与配置转向对金融资产的需求，麦肯锡在最新发布的全球金融业CEO季刊中指出，以个人金融资产计算，中国已成为全球第二大财富管理市场，资产达到205万亿，其中仅公募基金便超过21万亿。
不知如何投，却不得不投。在这样的矛盾下，2019年10月才推出的公募基金投顾业务，正在被市场快速催熟，越来越成为基金市场上的关键词。
公募基金投顾，顾名思义，就是基金投顾机构接受客户委托，按照协议的约定向客户提供基金投资组合策略建议，并直接或者间接获取经济利益的服务。其中管理型基金投顾服务还可以代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。
另一方面，基金投顾业务的唯一获益方式是向客户收取服务费用，据悉很多投顾机构的核心kpi之一是复购率，也就是说基金投顾首要目的是服务好用户，是站在投资者立场上的理财方式。
与之形成对比的，是我们虽然进入了多主体、多理财方式的“大资管时代”，然而整个行业收入依然依赖渠道费用，本质属于“卖方”主导市场。因此基金投顾的推出有望为用户提供更稳定更长远的理财服务，被业内人士认为是资产配置优化的新动能之一。
二、基金投顾简史
公募基金投顾并不是个新生事物。
以美国为例，自从1940年颁布《投资顾问法》之后，美国涵盖公募基金在内的证券类资产投顾业务已经有八十多年发展历史。到目前为止，与投顾业务重合度较高的“基金投资专家”已经是是美国基金投资核心渠道之一。
参照美国，具有旺盛投资需求且资产规模巨大的我国，对投顾业务的想象力显然远不是“巨大”可以形容的。也因此各个金融机构纷纷押注这一赛道。
以易方达为例，其在2019年10月获得了基金投顾业务牌照，成为了中国最早一批获得该业务试点资格的机构。
然而，我国的基金投顾业务依然处于起步阶段。基金投顾是一项系统性业务，从“投”的一面来讲，其包含了市场分析预测和产品投资研究，以及策略组合构建、优化、调整、交易与再平衡等，这既考验了公司对产业、经济的认知深度与基金投研能力，又是一个涉及海量数据的动态过程，对投顾公司的投资管理能力、风险控制体系以及系统支撑能力都有着极高的要求。
而从“顾”的一面来讲，则要求机构能够深入分析客户、获取客户，在维护好客户关系的基础上，为其匹配与之适合的投资策略，并在投资过程中提供有效的陪伴。或者说的更为直接，一方面是考验公司渠道能接触到的客群数量，一方面则是考验能否具有有效转化、维护客户的服务团队。
总体而言，笔者认为，公募基金投顾因为投与顾的深度结合，具有强烈的木桶效应，但是我国金融领域不同业务主体之间泾渭分明，各有所长，因此在短暂的试水期后，就会走向“强强联合”。
与这一论断呼应的是，目前易方达基金投顾已与天天基金（首页-投顾管家）、蛋卷基金（首页-投顾服务）、京东金融（基金-基金投顾）、蚂蚁财富（支付宝app-理财-基金-投顾管家）、广发证券（“易淘金”app-“理财”板块-财富管家）、好买基金等平台开展了合作，据悉还有多个渠道测试完毕准备上线。
总体而言，易方达与多家机构合作，能使双方的优势发挥乘数效应，从而促进基金投顾业务的快速成熟。而多方机构合作，共同构建基金投顾生态的背后，既体现了基金代销机构业务模式改革的决心，也证明了易方达在基金投顾业务上的能力。
可以预见，在新的合作模式和数字科技的催化下，中国基金投顾的发展，跟美国很有可能并非前后脚的关系，而更类似于中国电商与日本便利店模式：日本花费数十年，建立起了可以解决一切需求的便利店体系（巧合的是，美国投顾也是以尾部小微机构居多），而中国更习惯于手机电商购买一切产品，可以想见未来还会用手机购买基金，因此，中国的基金投顾产业，不仅是个人理财发展的进阶，而且是经济数字化的一部分。
数字经济既有强烈的马太效应，容易出现赢家通吃，同时也容易出现降维打击，出现让一切优势失去作用的颠覆性变革。目前，易方达等首批试点机构在基金投顾领域取得先发优势，但是如何将优势保持下去，依然是其需要思考的问题。
而对于投资者来讲，在这个大多数投资手段都流于炒作的时代里，至少可以期待基金投顾业务的展开，能带来一种不那么浮躁的投资方式。