导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇投资估算方法，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。
要更加科学合理地编制好制氢转化炉的投资估算，首先，从微观上要更清晰地了解其制氢转化炉的各个重要组成部分，了解对应的结构形式、材质选用、价格水平及安装方式等；其次，从宏观上要掌握各个重要组成部分的投资比例。
根据燃烧器设计的位置不同，制氢转化炉的炉型分为四大类：顶烧炉、侧烧炉、梯台炉和低烧炉。目前由于设计简单、更易大型化以及较为节省投资等原因，国内很多炼厂的转化炉多采用顶烧炉。本文以顶烧式冷-热壁结构的制氢转化炉为模板，详细阐述转化炉各重要组成部分及对应的投资情况。
二、转化炉各个重要组成部分的费用分析
根据预算文件的编制特点和习惯，概预算专业通常把制氢转化炉划分为炉体钢结构、炉管、集气管及尾管、燃烧器以及余热回收系统等。这几部分内容能够较为清晰地从概预算文件中分辨汇总，而且基本占了转化炉90%左右的投资份额。
由表2可知，在常用规模的制氢转化炉中，炉体钢结构、炉管、集合管及尾管、燃烧器以及余热回收系统的投资基本构成了全部的转化炉投资。其中炉管及翅片管所占投资比例最大，占整套转化炉工程费用的30%左右，其次为余热回收系统、集合管及尾管、炉体钢结构和燃烧器，投资比例依次为29%、18%、10%和2.5%左右。下面根据表2中的顺序，以20000Nm3/h、50000Nm3/h、100000Nm3/h制氢装置为例，详细阐述以上各部分的投资情况及投资编制特点。
1、炉体钢结构
炉体结构即制氢转化炉的外壳，一般由型钢、钢板、无缝钢管及连接件等金属零部件组成。炉体钢结构中的金属材质以碳钢材质居多，钢结构用量的多少直接反映了炉体规模的大小。炉体钢结构的投资比例随着转化炉规模的增加逐渐下降，这主要源于炉体钢结构选材要求不高，材料单价较常规，其工程费用的增加程度无法与炉体其他组成部分的大型化导致的投资增长成正比。因此，在进行投资估算时，其难点不在于材料费的计算，而在于施工费的计算。目前，炉体钢结构并非按照所有散件都在现场制作安装的方式施工，而是多采用模块化施工方式，即在工厂直接预制成为钢框架，部分框架还会含一定炉管及衬里，这些模块运至现场后再组对安装，因此需要考虑一定的现场吊装费用，以确保炉体施工时大型机具费用的合理性。
2、炉管
制氢转化炉管是整个加热炉中非常关键的部件，它与辐射段集合管及尾管共同构成了转化管管系。转化炉管也是投资最高的部件：一方面因为转化炉管段、椎体材质一般采用高铬镍合金钢（离心铸造及静态铸造），如ZG25Cr-35Ni-Nb-Ti，以便满足管内介质及管外高温烟气的腐蚀，使其单价较高；另一方面因为转化炉管的使用量较大，大约占转化炉所有炉管及翅片用量的60%。根据设计工程师是否全部采用双炉管共用一套吊架的设计风格，同规模的转化炉管的根数会略有不同，这也导致转化炉管及整套加热炉的工程费用会略有不同。随着转化炉规模的增大，转化炉管占各部分的工程量及投资比例也在逐渐增大，如表3所示。
3、集合管（含衬里）及尾管
制氢转化炉的集合管（含衬里）及尾管是制氢转化炉估算投资的难点之一。制氢转化炉中的集合管主要集中在辐射段、原料预热段、原料转化段、过热蒸汽段及产气段的出入口，也称为各自的上集合管和下集合管。猪尾管的设计也是制氢转化炉中较为特殊的部分，一般采用管径很小的合金钢管。其作用除了传输工艺介质外，最重要的在于利用其自身较好的柔性，吸收转化炉管与集合管之间的热膨胀，避免炉管变形。
其次，制氢转化炉中的猪尾管一般分为上猪尾管和下猪尾管。上猪尾管与上集合管配套，下猪尾管与下集合管配套。其材质主要采用不锈钢，如TP321H、TP347H或者Incoloy800H，这些不锈钢的单位造价均比较高。下猪尾管的设计相对比较多样化，根据下集合管的不同结构，可采用长尾管、短尾管或者无下尾管结构。不同的尾管设计结构将导致同规模转化炉的工程费用会有一定的差异。因此，在进行投资估算时，要及时与专业工程师沟通，避免因工程概念的混淆造成错算或者漏算工程量，致使投资出现偏差。下面根据中石化洛阳工程有限公司的设计专利，按照无下尾管的冷-热壁混合下集合管结构形式对不同规模的各个转化炉的投资进行对比分析，结果见表4。
由表4可以看出，随着制氢规模的增加，上下集合管和尾管的投资比例逐渐下降，由20000Nm3/h的81.17%下降至100000Nm3/h的67.81%。但在整个转化炉的工程费用中，其投资比例在不断上升，由20000Nm3/h的12.77%上升为100000Nm3/h的14.47%。
4、燃烧器
燃烧器作为区分炉型的关键部件，一般分为燃油、燃气和油气混合燃烧器三种。目前常用的燃烧器为新型的高温助燃风顶烧节能环保燃烧器，价格比老式燃烧器的价格高出近一倍，但性能更加优越。燃烧器在转化炉中的投资比例在2.5%左右（见表2），这也可以从侧面反映转化炉整体投资的合理性。
5、余热回收系统
转化炉的余热回收系统主要包括预热器、烟风道、风机及配套接管、铸件、膨胀节及衬里等。这部分的投资占整套加热炉工程费用的29%左右，随着转化炉规模的增加，其所占比例不断减少（见表2）。余热回收系统所含设备及材料种类繁杂，其中，应着重注意空气预热器。空气预热器是利用烟气的余热提高进入炉膛空气温度的热交换设备，分为管式和板式。管式预热器重量较大，但是热效率较低，单位造价也较低，材料单价在16900元左右（2012年中石化概预算中心站价格）；板式预热器重量虽然相对较轻，但热效率较高，材质选用要求也较高，材料吨单价在8.7万元左右（2012年价格），相对较高。为了更高的热交换效率，目前较为常用的为板式预热器。不同规模制氢加热炉中板式预热器的投资比例见表5。
板式空气预热器的工程量及投资比例均与装置规模成正比（见表5），一旦确定了板式空气预热器的费用，便可根据转化炉规模及对应的投资比例大致确定余热回收系统的投资，乃至整套转化炉的投资。
三、实际应用
假设已知近期已建某50000Nm3/h制氢装置的工程费用为26000万元，则转化炉的投资应该是26000×26%=6760万元左右。
根据生产能力指数法可以推算出40000Nm3/h的制氢装置的转化炉工程费用为：6760？鄢（4÷5）0.7≈5780万元（制氢装置的规模指数为0.65―0.7）。
如果投资偏差较大，可先检查转化炉的概算文件是否包含了炉体钢结构、炉管、集合管及尾管、燃烧器、余热回收系统等，是否存在漏项或重复计算。然后测算出较容易检测的几个重要部分的投资比例是否合适，如钢结构、转化炉管或者辐射段上下集合管及尾管的投资占加热炉工程费用的比例是否符合我们所掌握的比例特点。若某一部分偏差较大，例如转化炉管的投资比例远远高于26%，甚至高于我们所掌握的100000Nm3/h制氢转化炉管的投资比例，则需检查本概算文件中转化炉管的单价是否过高，或者与专业人员沟通，落实转化炉管的工程量是否有误。在逐项纠正完类似的偏差后，重新查看转化炉的工程费用是否达到应有的投资水平。若完成的40000Nm3/h制氢转化炉投资与5780万元偏差不大，则投资相对合适。可进一步根据转化炉的投资来估算整套制氢装置的工程费用为5800÷26%≈22310万元左右，并根据此数据判断根据各专业详细工程量计算的装置工程费用是否超出正常范围。
四、结语
本文中的各类数据仅适用于顶烧式冷热壁混合结构（无下尾管）的制氢转化炉，其各重要组成部分的结构形式对费用的影响并非一成不变或者绝对适用于每一类制氢转化炉。但是，掌握好转化炉内重要组成部分的结构特点及费用特点，在一定阶段内，对于快速完成、深入检测及合理分析制氢转化炉乃至制氢装置的投资具有重要的参考意义。
因此，在今后的概预算工作中，不能仅满足于工程量计算的正确性和指标套用的合理性，而且要善于总结和学习，不断地积累和沉淀，将日常工作的经验升华为系统性的“数据库”储存起来，要善于调用“数据库”中的理论知识和数据资料，并不断地通过新的工作对这个“数据库”的理论知识和数据资料修正提升，使工程概预算做到准确、合理、科学。
（SinopecPetroleumExploration&ProductionResearchInstitute，Beijing100083，China）
摘要：海上油气田开发具有高投入、高风险的特点，石油工程中的钻井、海上工程建设占全部投资的95%以上，直接影响一个项目的经济性和可行性。因此，科学、适当的投资估算方法，无论是对一个项目的前期评价还是后期执行都具有十分重要的意义。根据海上油田工程造价的基本构成，详细介绍了最常见的上部设施、导管架平台、半潜式平台、FPSO、海底管线的工程内容及估算方法。同时，对于国际上通行的预备费构成及取费方法、废弃费组成及计算方法，也作了详细论述，对正确认识海上油田开发投资情况，更好地把握项目评价过程中的指标选取具有实际意义。
Abstract:Developmentofoffshoreoilfieldhasthecharacteristicswithhighinput,high-risk.Drillingandoffshoreengineeringconstructionareaccountedfor95%ofthetotalinvestmentinthepetroleumengineering,whichdirectlyaffectaproject'seconomyandfeasibility.Therefore,thereisgreatsignificanceforscienceandappropriateinvestmentestimationmethods,bothforearlyevaluationandpost-implementationofproject.Accordingtothebasicstructureofprojectcostintheoffshoreoilfield,engineeringcontentsofthemostcommonfacilities,jacketplatforms,semi-submersibleplatform,FPSO,subseapipelineandestimationmethodsweredescribedindetail.Meanwhile,compositionofreservefund,feesandcalculatingmethodwerealsodiscussed,andithadactualsignificanceforcorrectlyunderstandingdevelopmentinvestmentofoffshoreoilfield,bettergraspingselectionofindicatorsinprocessofprojectevaluation.
关键词：海上油田开发石油工程投资估算工程造价方法
Keywords:developmentofoffshoreoilfield；petroleumengineering；investmentestimate；projectcost；methods
0引言
1海上油田工程造价的基本构成
海上油田工程造价是指海上油田开发工程项目所需要的全部费用，通常是由设备、材料、建筑、预制、海上安装、作业、钻完井及其它费组成。从工程造价的形态来看，主要包括工程直接费、间接费、预备费、铺底流动资金和建设期利息，也有人根据不同专业（系统）及其共同项目分为钻井和完井费用、生产设施费用（各种型式的生产平台或生产储油轮（FPSO）的制造和安装费用）、水下设施费用（水下底盘、管汇、集油管线和控制管缆等费用）、立管系统费用、油气处理设施费用、工程和设计费用、风险费用。
海上油田开发工程大致包括以下几大部分：
①上部设施；
②平台，包括导管架固定平台、重力基础平台、半潜式平台、张力腿平台等；
③海底管线；
④FPSO；
⑤海上钻完井；
⑥水下设施；
⑦海上设施废弃。
2海上油田工程投资估算方法
2.1上部设施上部设施涵盖了所有的油气处理设施，包括井口管汇、油气分离、天然气处理、天然气压缩、天然气凝液处理、外输计量、注水注气、公用工程、发电、通信与控制、舾装、钻井设施、零散材料采购及钢结构。
这些设施一般根据油品物性和各类产品的质量要求进行设计、制造与安装，除了由于海上平台空间有限需要尽量采用紧凑型、撬装式设施外，与陆上中心处理站的要求大同小异。该类设施一般都采用岸上预制、组装后海上安装（固定平台）或直接在岸上全部安装完毕后海上就位，因此工程造价的估算方法与陆上相似。
2.2导管架平台进行导管架平台投资估算，首先要给出导管架类型、水深、上部设施的安装方法、导管架附件构成、土壤条件、环境条件以及地区系数。
不同部分可以按以下方法进行分类估算：
①材料费。包括导管架材料、桩材料、防腐材料、安装辅助材料及其运输费用。②预制费。包括导管架、桩、防腐、安装辅助以及海上搬运费用，按照不同的安装费率乘以相应的重量计算。③安装费。主要包括拖船安装费用，按照不同的日费和需用天数计算。④其它费。包括设计费、项目管理费、认证费、保险费以及预备费。设计、管理费按人工日乘以不同的费率计算，认证、保险及预备费按一定比例计取。
2.3半潜式平台进行半潜式平台投资估算一般首先要进行类型选择，也就是说是新建还是改装，还要选择是第几代产品。其费用构成包括船体、压舱、甲板、钻机、舾装、控制系统、救生设备以及一般不包括在上部设施中的钢结构和设施。
影响半潜式平台造价的因素主要有，水深、上部设施重量及立管数量（影响平台承载负荷）、海洋环境、改装升级（一般改装只对现有舾装、控制公用设施、供电及安全设施进行改装，另外还有有关船体改造（Marineupgrade）及钻井设备改装）、锚泊系统及钻井设施等。
2.4FPSOFPSO的建造费用包括购买合适的油轮（新建或购买旧轮）费和改造成一个能够永久维持生产的改造费（Convertingcost）。
估算FPSO费用同样需要进行有关参数的选择，比如基于环境条件的浪高参数等，其计算方法仍然是对某一个项目由数量乘以单价，但使用者可以根据项目的具体情况和自己的经验对项目选项和单位费率进行修改。
对新建油轮而言，不管是轮船还是由业主自己设计的驳船形状的轮船，其建造费用主要都取决于其大小和锚泊类型，前者主要取决于储油能力，其它负荷影响不大，但建造地点和市场条件对造价的影响也很大。
旧油轮改造的费用主要包括购买旧油轮费和为了能够在上面进行生产设施建造而进行的维修升级改造费。旧轮购买费是依据不同地区过去5～10年的平均市场价格计算，主要与经济环境状况、轮船条件及所在国的情况有关。另外，对旧轮改造FPSO而言，还包括加固、增加锚泊系统和甲板等工作量。
系泊系统也是FPSO中的一项重要内容，不同型式的系泊系统工程造价也不一样：①内转塔：转塔安装在FPSO的船首，作为FPSO的系泊点，使船可随风、浪和水流的作用进行360°全方位的自由旋转，形成风标效应，以规避风浪带来的破坏力，采用百年一遇风暴作为设计工况。弹性立管固定安装在转塔上，可容纳数十条管线。②外转塔：弹性立管固定安装在与船首或船尾连接的一个大型连接器上，采用百年一遇风暴作为设计工况，可容纳数十条管线。③立管式转塔：与外转塔相似，立管固定安装在与船首或船尾连接的一个大型连接器上，因此在恶劣的气象条件下能够与转塔解脱，转塔能够提供足够的浮力。最大能够承载50根立管。④浮筒式转塔：与内转塔相似，只不过锚链安装在一个小型浮筒上，该浮筒能够在恶劣的气象条件下与转塔解脱，并在锚链重量的作用下下沉到海面以下，回接时在船艏把浮标抬起，从船底通过绞车经转塔通道拉起，完成与转塔的连接。最大能够承载20根立管。
2.5海底管线根据有关生产参数进行海底管线管径、壁厚计算，然后根据材料、安装方式选择进行投资估算。管线类型包括单相、多相流体管道、注水管道、注气或气举管道等。
海底管线投资由材料费、安装费以及其它费构成。其中，材料费包括管道主材费、弹性立管及支撑材料费、防腐保温材料费及附件材料费等。安装费主要是铺管船作业费。
管道材料可以在不同强度级别的碳钢和不锈钢中选择。一般默认的碳钢为X60钢（许用应力298MPa，腐蚀余量3mm），如果需要输送腐蚀性强的酸性气体，可以选择不锈钢（许用应力327MPa，腐蚀余量0）。
海底管道投资中的其它费同样包括设计费、项目管理费、认证费、保险费以及预备费。设计、管理费按人工日乘以不同的费率计算，认证、保险及预备费按一定比例计取。
预备费（国内也称不可预见费），是指在工程实施期间发生的但在投资估算时没有或无法考虑的费用，但不包括工程范围或工程进度变化引起的投资变化，这一点对我们的投资管理者十分重要。因此，这部分费用一般而言肯定会发生，也就是说预计是要用掉的。
预备费一般包括以下内容：
①由于一个合同方影响另一个合同方造成的工程进度拖延；
②设备材料到货延迟；
③资源国安全生产法规的调整；
④由于工作量不足导致的赶工期；
⑤生产能力不足；
⑥由于市场环境变化导致的人工费及服务费的变化；
⑦汇率变化；
⑧地方企业间的纠纷；
⑨为了顺利施工而进行的施工场地调整；
⑩安装或连接（Hook-up）期间遇到恶劣天气；
由于岸上准备情况严重不足导致的海上安装用工增加；
由于工程进度延迟导致的有关费用增加。
属于上述任何一项费用的调整，都能包括在预备费中，从而保证原先进行的投资估算的精度。
根据经验，一般海外项目海上石油工程投资估算预备费费率为20%。
2.7废弃费用计算废弃费，指油田寿命终了废弃时拆除生产设施、采取安全环保措施所需的费用。按照陆上油田的通常作法，该费用需要在油田寿命期内按照一定原则逐年计提。
需要进行废弃的海工设施有三项：导管架、上部设施和管线。
2.7.1上部设施的废弃上部设施的废弃费用主要与其总重量、最大部件重量、临时设施重量、起重机规模与数量。
2.7.2导管架的废弃导管架的废弃费用估算需要首先选择拆除方式、废弃方式以及起重机械参数。
拆除方式有两种可供选择，一是切割起吊法，另一个是漂浮法，前者是根据起重机械的能力、数量，把导管架分成几个部分后利用拆除起吊，一般以三腿导管架作为一个单独的起吊单元，后者是将导管架在泥线处切割，每两个桩腿密封提供浮力，如果浮力不够就增加浮桶，不适用于三腿导管架。
关于废弃方式，当选择漂浮法拆除时又有两种选择，一是就地沉没，一是运上岸回收残值；当采用切割起吊法拆除时就要选择从拆除现场到运送目的地的运输距离。
起重机械参数主要包括起重机（能力）大小（大、中、小）、最大起重能力、起重机数量。
导管架废弃费用的计算主要包括以下细项：
①材料费：拆除过程所需要的材料费用；
②预制费：安装预制上述材料所需要的费用；
③废弃/拆除费：包括切割、起吊、后勤服务、运输及卸载或沉没费；
④设计与管理费；
⑤保险费；
⑥认证费；
⑦预备费；
⑧残值：计为负数。
海底管线的废弃费计算具体分为以下几个方面：
④清除管线覆土：对掩埋的海底管线，在起吊前需要首先清除上面的覆土；
⑤布管：包括动/复员、起吊、清除防腐层等；
⑥轮船作业：主要是在船上进行管线的清洗、整理；
⑦勘察：起吊前对整个管线长度沿途进行勘察；
⑧废物处置：对清除出来的废物进行处理、处置；
⑨设计管理费；
⑩保险费：按固定费率计算；
概述
本项目以当地低热值煤作为火力发电厂燃料，高效率，低排放，促进资源的综合利用，同时还能够改善地区的环境，符合国家能源产业政策和西部大开发战略。
工程建设初步投资
根据初可阶段设计推荐的主要工艺系统方案编制投资估算。
1.项目划分:按2007年版《火电发电工程建设预算编制与计算标准》(简称新预规)的规定。
2、定额套用:建筑及安装工程执行中电联技经【2007】138号文所公布的《电力建设工程概算定额（2006年版）－建筑工程》、《电力建设工程概算定额（2006年版）－热力设备安装工程》和《电力建设工程概算定额（2006年版）－电气设备安装工程》。
3、电定总造[2007]12号文本地区工资性补贴为3.9元/工日：
安装工程工资调整系数为4.84%：(3.90-2.4)/31×100％＝4.84％。
建筑工程工资调整系数为5.77%：(3.90-2.4)/26×100％＝5.77％
4、电定总造[2011]39号本地区人工工日单价调整为：
安装工程人工工日增加15.20元
建筑工程人工工日增加14.23元
三、工程建设材料费
安装工程装置性材料预算价格执行《电力建设工程装置性材料综合预算价格（2006年版）-发电工程》。
燃油按限额与预算价之差计列价差，只计取税金。
安装工程材料价差参考限额设计及预算价计取。
建筑工程执行中的《电力建设工程概算定额（2006年版）－建筑工程》中的材料价格。
取费按的2007年版《火电发电工程建设预算编制与计算标准》规定执行。
工程设备所需资金及价格
本项目三大主机及主要辅机设备价格参考参照限额控制指标或近期同类型机组订货价；其他设备参考《全国电力工程建设常用设备价格汇编》价格或参考近期同类型机组订货价调整计列。
参考限额价的设备不再计取设备运杂费，其中主设备计取0.5%卸车、保管费，其他设备按0.7％考虑。剩余设备运杂费率按4.2%计取。
按国家计委计投资（1999）1340号文件规定不计算价差预备费
本项目建设资金由注册资本金和融资两部分组成，注册资本金占20%，由某有限责任公司出资，其余为银行贷款，融资贷款年利率6.55%,按季结息，贷款偿还期15年（含2年宽限期）。
总结：
火力发电厂的投资估算，关系着火力发电厂的建设资金、生产运营和盈利状况,以及做出准确评估，有力保证项目的顺利进行，同时对工程建设的决策者提供真实可靠的投资依据。
参考资料：
[1]孙艾艾.火力发电厂工程造价控制浅析[J].企业导报,2009(03)
中图分类号：TU198文献标识码：A
一、前言
二、投资估算的作用1.项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优化设计，合理确定项目投资的基础。是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划，规模起参考作用，从经济上判断项目是否应列入投资计划。2.项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，是正确评价建设项目投资合理性，分析投资效益，为项目决策提供依据的基础。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。3.项目投资估算对工程设计概算起控制作用，它为设计提供了经济依据和投资限额，设计概算不得突破批准的投资估算额。投资估算一经确定，即成为限额设计的依据，用以对各设计专业实行投资切块分配，作为控制和指导设计的尺度或标准。4.项目投资估算是进行工程设计招标，优选设计方案的依据。5.项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的投资估算额进行资金筹措向银行申请贷款。
三、建筑工程快速投资估算方法探讨
1、方法概述
我们知道，不同阶段的工程造价计算方法及依据不同，在设计阶段，工程项目面貌已经呈现，随着设计的深入细化，从初步设计概算到施工图预算，越到后面越具体，越来越反映工程项目的真实造价水平。项目前期的现实情况决定了估算不可能做到概预算的程度，那是否可以寻找到一个途径，采用尽可能接近概预算的方式来做估算，从而解决在项目前期做估算所遇到的问题，以提高工程估算的准确性。
总的说来就是根据建筑功能（生产、仓储、办公等），待建项目所在地区的气候，环境，地质情况，投资人要求，类似功用建筑构造，创建预建项目的模型，将工程主体结构细化到分项工程，然后套用分项工程综合单价，做出建筑工程项目的投资估算。
首先确定主体结构形式，根据建筑功能，当地的地质条件，当地建筑结构型式，类似建筑的基础形式，是带型基础，独立基础，满堂基础，还是桩基础，确定基础样式，然后地面以上结构是钢结构，钢筋砼框架，还是砌体结构，确定结构形式，依次确定建筑结构，装饰，构建出建筑模型。然后列出分部分项工程，土建工程分土方，基础，结构分部，建筑分部，装饰分部，门窗分部，然后再根据各方信息资料，经验，将各部分形式具体化，最后针对每一分项具体核算每个分项综合单价，最后形成针对此项目的建筑工程估价。分部分项如表1、表2。
表1地上结构工程
表2楼地面工程
四、案例分析
某单层钢结构厂房，建筑面积36000平方米，长240米，宽150米，层高8米，其它情况不明确。其它条件可作如下考虑：钢结构工程：根据厂房功用，无大吨位吊车、屋面吊挂荷载，层高8米，按轻型钢结构，单位面积用钢量按40Kg/m2考虑；从构件统一化、标准化考虑，跨度以3m、柱距以6m为模数，设定跨距30m，柱距12米。钢结构1440吨，钢结构制造、安装综合单价9000元/吨。3600毫米×3600毫米×800毫米，独立基础混凝土1306立方米，综合单价1600元/立方米（包括混凝土，钢筋，模板），地梁500毫米×250毫米，独立基础与地梁顶面在同一标高－0.6米。
楼地面工程：200毫米厚碎石基层，100毫米厚素砼，250毫米厚钢筋混凝土楼面，36000平方米。墙面屋面工程：±0.0以下200毫米厚加气砌块基础墙，±0.0以上1.2米高加气混凝土砌块墙，200毫米厚，936平方米；1.2米以上100毫米厚彩钢夹芯板墙，4243平方米（扣除外墙窗面积）；屋面彩钢板，100厚矿棉保温，324000平方米（扣除屋面采光带面积）。门窗工程：屋面采光带（10%屋面面积），墙面窗（20%墙面面积），外设卷帘门10樘，4000毫米×4000毫米。砌体、装饰工程：办公室，卫生间等非生产区占总建筑面积10%，3600平方米。隔墙为200毫米加气砼砌块，估算3600×0.15＝540立方米；办公室等非生产区门窗面积3600×0.08＝288平方米，设定为钢木门。本项目工程估价见表3。
表3建筑工程造价
五、做好投资估算的几点建议在我国现阶段，投资估算属于拟建工程前期工作的重要环节，主要是指在可行性研究阶段对建设工程总费用（即项目总投资）和单项工程费用（即单项工程投资）的预先估算，它不包括设计阶段的工程概算和工程预算。
1、加快投资估算指标的更新速度一般，投资估算指标是在编制项目建议书可行性研究报告和编制设计任务书阶段进行投资估算、计算投资需要量时使用的一种定额。它是确定和控制建设项目全过程各项投资支出的技术经济指标，是根据历史的预、决算资料和价格变动等资料而编制的，其编制基础是依照预算定额、概算定额和估算指标。当前，随着科学技术的不断进步，新材料、新工艺、新技术的不断涌现，定额的时效性突出，为了确保投资估算的准确性，造价主管部门应加快估算指标的更新速度，并及时吸收新技术、新经验，定期一些典型工程的参考指标价格，以利于投资估算的编制，从而不断提高质量水平。2、保证设计深度由于设计阶段对造价的影响极大，设计文件是概预算编制的依据，因此，要提高投资估算的准确度，则在设计施工图纸时，应严格执行设计标准，保证设计文件的编制深度须达到国家规定的设计深度，保证工程设计质量。同时，在设计过程中还应强化设计人员的经济意识，加强技术与经济的有机结合，应将设计的经济分析评价和设计人员的工资挂钩，并且形成制度化。
3、建立完善的价格体系，加强材料、设备价格的动态管理建设工程造价信息是建设单位合理确定和有效控制造价的依据，也是施工单位编制投标报价以及发承包双方工程结算的参考依据，在工程计价活动中发挥着越来越重要的作用。特别是工程量清单计价采用综合单价，客观上要求不断完善造价信息服务、逐步转变造价信息方式。因此，应当建立一套以标准定额信息中心为核心的，各地造价管理部门、设备生产厂家、材料销售部门参加的价格信息网络系统，及时的反应材料设备的价格动态，并逐渐从单一的人、材、机市场价格向综合单价转变，按照清单计价规范要求各专业工程综合单价；从传统的期刊价格信息向网络转变，提高价格信息频次、数量和速度；从单纯的市场价格信息向加强市场价格动态分析与预测、市场风险预警信息转变，指导企业及时了解和合理规避市场价格变化风险。
此外，还可设立信息特派员，及时提供和反馈价格信息，视市场变化情况，设备价格指数每半年或一年一次，材料每季度一次，形成一套较完整的价格体系，为设备、材料价格的动态管理提供可靠依据。
六、结束语
综上所述，建筑工程做好投资估算必须采用合理的方法，快速投资估算作为一种便捷高效而又准确的估算造价的办法，可以较为直观的反映出建筑工程所需要花费的成本。
【参考文献】
一、股权投资程度的分析
1.股权投资比例达到50%以上时,投资程度被定义为绝对控制。无论是否存在投资企业影响被投资单位的标志,投资企业会形成对被投资单位的绝对控制权。所谓绝对控制权,是指投资企业有权决定被投资单位的经营管理决策。控制的主体是唯一的,不是两方或多方。即对被投资单位的财务和经营政策的提议不必要征得其他方同意,就可以形成决议并付诸实施。
当投资企业的股权投资比例大于被投资单位股份的50%即成为被投资单位的第一大股东,由此也被赋予了最大的投票权。50%以上的投票权最终产生的是50%以上的意见,形成公司最终的决策。
2.股权投资比例在50%以下时,国际会计准则通常以影响程度来判定投资程度,分为“缺乏重大影响”和“具有重大影响”。标志性影响因素存在的时候,投资程度并不由股权投资比例决定。即在投资比例小于20%时,投资企业可能对被投资单位管理和经营施加了重大影响。而投资比例大于20%时,投资企业也有可能对被投资单位管理和经营不存在任何重大影响。
国际会计准则理事会(IASB)对重大影响标志的解释为:①投资企业参与董事会,参与被投资单位的管理;②参与被投资单位的管理决策;③存在重要的关联方交易;④投资企业与被投资单位内部管理人员的相互流动;⑤存在重要的技术信息条约。
3.股权投资比例在50%以下但缺乏以上明显的影响标志时,投资程度通常由投资比例决定。即在股权投资比例为20%~50%时,可以被认定为对被投资单位产生类似重大影响。
(1)夏普里—舒比克权力指数反映了股权对公司决策的影响力,能够客观地度量某股东或某些股东对股份制公司的控制力。夏普里值所反映的是参与人在一个投票体中的“影响程度”,或投票人与其他投票人结成联盟的可能性,即作为关键加入者的次数的比重。所谓关键加入者,是指某一投票者加入某一联盟中,可使得该联盟成为获胜联盟;或该投票者在已形成的获胜联盟中退出时,该获胜联盟将因此而瓦解,从而不能成为获胜联盟。此时的夏普里值反映的就是投票人的“权力”。它的核心假定是,投票者形成的每一个排列是等可能的。
将夏普里值用于投票分析,所得到的投票决策者的夏普里值就为夏普里—舒比克权力指数,也就是股东的权力。对于以半数为通过临界点的议案,如果一股东拥有超过50%的股份,那么他的夏普里—舒比克权力指数为1,而其他股东的夏普里—舒比克权力指数为0。由此也说明在股权投资程度大于50%的时候,投资企业可以对被投资单位产生绝对的控制。但当一股东持股比例小于50%的时候,那么他的夏普里—舒比克权力指数会下降,而其他股东的夏普里—舒比克权力指数上升。
(2)从被投资单位股权结构角度分析。若投资企业持有被投资单位相对控股权即持股介于20%~50%,则可以被视作大股东,大股东定义即为持有被投资者股权相对较多的投资者。
第一,对被投资单位内部决策的制定产生重大影响,但并非形成绝对控制的程度。若被投资单位的股权相对集中,则持股20%~50%的投资者并不一定是绝对唯一的大股东。对上市公司而言,董事会成员是由股东大会选举产生的,根据理论,大股东会根据他们自己的意愿选举出代表他们利益的董事,进入董事会,形成被投资单位的最高决策层。因此,不同的董事会成员将代表不同的大股东意愿。当被投资单位出现重大决策议案时,若不同的大股东之间的意见并不一致,那么代表大股东利益的董事会成员的意见也往往出现冲突,从而很大程度上影响到被投资单位内部的决策。当然最终结果是由董事会成员中超过半数以上的意见形成重大议案的决策方案,即最终代表着几个相同意见的绝对比例大股东意愿。
第三,公司兼并时产生重大影响。由于公司兼并必须得到每一方公司超过三分之二以上股权的股东的赞成票方获批准,因此,在公司面临最终兼并或被兼并时,持20%~50%股权的股东的赞成与否往往对企业兼并成功与否起到关键性作用。投资程度达到20%~50%的投资企业在董事会的决策上有较大比重的发言权及决策权,一旦这些股东和管理层之间存在根本利益冲突,这些股东将会凭借其相应比重的决策权更换管理层。这些投资企业大多会参与公司一些重要决策的制定和表决。
(3)从被投资单位绩效方面分析。该投资比例下的投资企业对被投资单位经营管理的态度很大程度上影响着被投资单位的绩效。在大股东持股比例在20%~50%之间、股权结构相对集中且公司有若干个可以适当相互制衡的大股东的情况下,由于大股东拥有股份数量较多,因此有动力也有能力发现公司经营中的问题并提醒管理层进行改进,而其他股东由于也拥有一定的股权,对被投资单位经营管理和大股东行为也有监督动力和制衡力。强有力的监督和积极的态度会使得被投资单位的运营更加健康,公司绩效也会因管理的加强而更加可观。
股东参与董事会并针对管理层制定较有效的激励措施,如设立绩效奖励或股权分配的措施,这都将有助于公司绩效的提高。甚至在公司出现资源不足的问题时,持股20%~50%的大股东会考虑直接向上市公司注入优质资产进行支持。这些都将对被投资单位产生重大的影响。
4.在股权投资比例大于20%而小于50%且又缺乏以上明显的影响标志时,投资程度可以被认定为类似“缺乏重大影响”。
从投资目的而言,对于持股20%以下的投资者,一部分投资者投资目的仅是获取投资收益而非对被投资单
二、不同股权投资程度决定了投资者的核算方法选择
长期股权投资的核算方法主要分为两种:一种为成本法;另一种为权益法。《国际会计准则第40号——投资性房地产》对股权投资核算采用成本法,《国际会计准则第28号——在联营企业的投资》采用权益法,即根据投资企业对被投资单位影响程度来决定核算方法的采用。影响程度包括无重大影响、重大影响和控制影响。当缺乏重大影响时,投资企业采用成本法来核算,而存在重大影响时采用权益法来核算。所谓重大影响是投资企业通过获取被投资单位的投票权股票(一般指普通股)达到影响被投资单位管理的目的,准则明确提出,若缺乏重大影响的证据,通常以所购买投票权股票占全部被投资单位在外发行的投票权股票比例来决定。持股比例0%~20%代表无重大影响,20%~50%代表重大影响,而超过50%则意味着绝对控制。当出现控制的关系时,投资企业可选择成本法或权益法(如下图所示)。
成本法与权益法两种核算方法存在很大的差异:
1.成本法是指按长期股权投资成本计价的方法,即投资企业的长期股权投资按原始取得成本入账后,始终保持原资金额,不因被投资单位的经营成果发生增减变动而受影响。它是一种以收付实现制为确认基础、以历史成本原则为计量基础的会计处理方法。根据国际会计准则的规定,成本法主要适用于两种情况:能够对被投资单位实施控制的投资,即对子公司的投资;对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,且在活跃市场中没有报价,公允价值不能可靠计量的投资。目前,大部分国家对成本法所适用的投资程度与国际会计准则基本保持一致,美国会计准则对于投资企业能够对被投资单位产生控制这一投资程度没有要求投资企业使用成本法,更多的采用的是权益法。
2.权益法是指投资以初始投资成本计量后,在投资持有期间根据股权投资比例的变动对投资的账面价值进行调整的方法。与成本法不同,权益法在投资实物中以权责发生制为原则。在国际会计准则中,权益法同样适用于两种情况:能够与其他合营方一起对被投资单位实施共同控制的投资,即对合营企业投资;能够对被投资单位实施重大影响的投资,即对联营企业投资。对于权益法所适用的投资程度,各大会计准则的规定基本一致。
三、权益法或成本法的选择对投资者财务报告产生的不同影响
1.在初始投资时,若采用成本法,投资结果只会影响资产项目之间的变动,即现金减少,股权投资额增加,资产总额不会发生变化;若采用权益法,投资者报告要受被投资单位净资产的评估价值影响。若被投资单位净资产的公允价值大于其账面价值时,投资企业对于其溢价值要根据不同资产在当期进行摊销,摊销的结果使投资企业资产负债表中资产额减少,相应当期权益额下降,当期盈余收益减少。
在投资报告期间被投资单位宣布发放现金股利时,若采用成本法,投资企业的资产、权益以及当期盈余收益同步增加;而若采用权益法,投资企业资产项目之间金额发生一增一减的变化,而资产总额、权益以及当期收益保持不变。
在投资报告期结束时,若采用成本法,则不必进行任何会计处理;而若采用权益法,则投资企业当期资产、权益以及当期收益都必须按股权比例计列被投资单位当期收益。
2.现以2009年某国际餐饮集团BAISH(投资方)投资于国内某着名的餐饮连锁有限公司XFY(被投资单位)为例,说明采用不同的会计核算方法对财务报告的影响:
一、水利工程造价的投资估算作用
（一）是项目投资决策的重要依据
项目可行性研究阶段的投资估算是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析和计算项目投资经济效果的重要条件。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为设计任务书中下达的投资限额，即作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。
（二）对工程的投资设计起到控制作用
水利工程造价中的投资估算对工程各个环节的费用需求以及各项花费等都有着比较明确与清晰的列写，一旦工程项目的可行性得到肯定，工程项目予以实施，前期的工程投资估算将对工程的造价概述起到控制作用。在水利工程项目的投资费用以及各分项工程费用的预算过程中都应该以投资估算作为基本根据，不得随意的突破这个标准，确保投资而的估算应该控制在这个额度之内。
（三）是工程项目资金筹措的依据
由于水利工程项目的工程量通常比较大，施工周期长，对于资金的持续稳定性有比较高的要求。因此，工程项目的资金通常需要通过多个渠道来予以筹措。在资金的筹措阶段，如何通过对各个阶段的资金量进行控制，在确保资金连续性的基础上保证由于资金而耗费的准备金最少是工程项目资金管理和控制的一个重要工作。而工程前期的投资估算由于对工程项目各个阶段的资金有较为详细的规划，因此能够作为工程项目资金筹措规划的基本依据。水利工程项目单位应该根据投资估算额度作为项目建设的根据，在结合工程项目的施工程序的基础上来筹措资金，这样才能保证资金的连续性，同时还能确保资金成本最低，实现工程项目效益的最大化。同时，投资估算还是工程项目的核算与建设依据，同时还是工程项目固定资产投资需求的重要依据，尤其是在固定资产的编制与投资计划的核定方面的重要依据。
（四）是工程项目设计招标的依据
由于水利工程项目投资估算中对工程项目的总造价以及各项费用等进行了较为详细的规划与设计，同时对工程项目的施工周期也有较为具体的规划。而在工程的招标设计过程中，需要用到投资估算设计中的几个基本方面，例如在标书中除了需要包括项目的基本设计方案以及附有图纸说明，建设工期规划之外，还需要对各个分项目的投资估算以及经济性分析。而这些项目在项目的造价投资估算中都有较为详细的说明，因此工程造价的投资估算可以作为工程项目招标设计的根本依据。
二、投资估算的阶段划分
建设项目投资决策可划分为投资机会研究或项目建议书阶段、可行性研究阶段及初步设计阶段，因此投资估算工作也分为相应三个阶段。在不同的阶段，由于掌握的资料不同，投资估算的精确程度是不同的。随着项目条件的细化，投资估算会不断的深入、准确，从而对项目投资起到有效的控制作用。
（一）投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算
这一阶段主要是选择有利的投资机会，明确投资方向，提出概略的项目投资建议，并编制项目建议书。该阶段工作比较粗略，投资额的估计一般是通过与已建类似项目的对比得来的，因而投资估算的误差率可在30%左右。
（二）可行性研究阶段的投资估算
在该阶段应确定建设项目的各项市场、技术、经济方案，并进行全面、详细、深入的技术经济分析，选择拟建项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见。该阶段研究内容详尽，投资估算的误差率应控制在10%以内。这一阶段的投资估算是项目可行性论证、选择最佳投资方案的主要依据，也是编制设计文件、控制设计概算的主要依据。
（三）初步设计阶段
初步设计阶段，应根据初步设计图纸和说明书及概算定额编制初步设计总概算，概算一经批准，即为控制拟建项目工程造价的最高限额。在项目设计阶段，可研投资估算是编制设计概算的依据，设计概算一般不应超过可研估算10%上，这是项目总投资的最高限额，不得任意突破，如有突破须报原审批部门批准。
三、投资估算的编制方法
投资估算的编制方法很多，有的适用于整个项目的投资估算，而且不同的方法精确度也有所不同，为提高投资估算的科学性和精确性，应按项目的性质、技术资料和数据的具体情况，有针对性地选用适宜的方法，大体分为以下三种方法：
（一）单位指标法
（二）比列系数法
比列系数法是依据总结电力工业发、送、变电工程的总投资于各专业系统，各项费用（包括设备购置、安装工程、建筑工程、其他工程和费用）之间总是保持着―定的比例关系。利用这种比例关系即可进行投资分配，又可采用反推方法，既从已知某系统，某项费用出发推出其他系统及项目总投资，其计算公式为：
总投资=分项投资/分项投资比例（%）
使用这种方法首先要掌握合适的比例关系，作为推算总投资的分项投资必须稳定。
（三）工程量概算法
这种方法基本上与编制概算或预算的方法相同，即采用计算工程量后，套用合适的概算指标或概算定额的单价和取费即为所需投资，这种方法要求在设计方案内容比较具体，设计深度较深的情况下进行，并使用于单位工程和单位工程项目。
结束语
由于水利工程涉及的专业多，系统非常复杂，其投资估算也是较为复杂的系统工程。因此，找出科学合理的方法对编制好投资估算、做好可行性研究是非常重要的。投资估算直接关系到下一阶段即设计阶段的概算、施工图预算的编制和项目资金筹措方案，对项目决策及成败至关重要。投资估算要考虑充分，估算合理，充分估计出项目建设过程中及建成后的收益与风险，并提出应对和防范措施，但也要防止高估，尽可能做到全面、准确、合理。
“长期股权投资”科目发生额=(投资后治本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利-投资后至上年末止被投资单位累计实现得净损益)×投资比例-投资单位已冲减的投资成本。
照此公式和原则计算确定“长期股权投资”账面数额的确复杂,较容易使人产生混淆,并且缺乏操作性,尤其是初学者更是茫然,笔者在新准则的实践中摸索出了一套简便易行的操作方法:
投资当年分以前年度股利,一律冲减成本;投资当年分当年股利,前冲成本后计收益;投资以后年度分股利,累积股利减累积净利,差额需判断:累积股利=累积净利,将以前已冲减的投资成本转回。
累积股利>累积净利,将(前者累积股利-后者累积净利-以前已冲减投资成本)的差额冲减投资成本。将投资企业当年应收取股利计入应收股利,将应收股利和冲减成本的差额计入投资收益。
累积股利<累积净利,则不用冲减成本。注:累积股利就是投资企业按比例从被投资企业分得的累积股利(截止本年末);累积净利就是投资企业按照比例享有的被投资企业的累积净利。
下面结合例题进行分析:华兴公司2007年1月1日以银行存款购入天山公司10%的股份,并准备长期持有,采用成本法核算。天山公司于2007年5月2日宣告分派2006年的现金股利100000元,天山公司2007年实现净利润400000元。2007年5月2日宣告发放现金股利时,属于“投资当年分配以前年度(2006年)股利,一律冲减投资成本”。
借:应收股利10000
贷:长期股权投资——天山公司10000(冲抵成本)
假如2007年5月2日宣告发放现金股利时包括本年实现的利润300元,则属于“投资当年分当年股利,前冲成本后计收益”投资当年实现的利润300元计入收益,其余700元属于以前年度的利润应冲减成本。
贷:长期股权投资——天山公司700(冲抵成本)
投资收益300
若2008年5月1日天山公司宣告分派2007年现金股利300000元。属于“投资以后年度分股利,累积股利减累积净利,差额需判断”的情形:
应收股利=300000×10%=30000(元)
应收股利累积数=10000+30000=40000(元)
应得净利累积数=0+400000×10%=40000(元)
属于“应收股利累积数=应得净利累积数,将以前已冲减的投资成本转回”
借:应收股利30000
长期股权投资——天山公司10000(转回成本)
贷:投资收益40000
若2008年5月1日天山公司宣告分派2007年现金股利450000元。属于“投资以后年度分股利,累积股利减累积净利,差额需判断”的情形:
应收股利=450000×10%=45000(元)
应收股利累积数=10000+45000=55000(元)
属于“应收股利累积数55000>应得净利累积数40000,需将(前者累积股利55000-后者累积净利40000-以前已冲减投资成本10000)的差额5000冲减投资成本。将投资企业当年应收取股利计入应收股利,将应收股利45000和冲减成本5000的差额计入投资收益”。
借:应收股利45000
贷:长期股权投资——天山公司5000(冲抵成本)
投资收益40000
若2008年5月1日天山公司宣告分派2007年现金股利360000元。属于“投资以后年度分股利,累积股利减累积净利,差额需判断”的情形:
应收股利=360000×10%=36000(元)
应收股利累积数=10000+36000=46000(元)
属于“应收股利累积数46000>应得净利累积数40000,需将(前者累积股利46000-后者累积净利40000-以前已冲减投资成本10000)的差额-4000恢复投资成本。将投资企业当年应收取股利计入应收股利,将应收股利36000和恢复成本4000的和计入投资收益”。
借:应收股利36000
长期股权投资——天山公司4000(转回成本)
若2008年5月1日天山公司宣告分派2007年现金股利200000元。属于“投资以后年度分股利,累积股利减累积净利,差额需判断”的情形:
应收股利=200000×10%=20000(元)
根据CAS2及2008年的准则讲解，涉及长期股权投资后续核算方法转换的情况可具体分为六种(见表1)，其处理原则在总体上遵循了追溯调整原则，只是在不同情况下追溯处理的时点及依据的价值基础不同。如表l所示，除减持股份导致第2、3类持股变为第4类持股时(情况①)要求在后续期间利用现金股利等进行追溯调整外，其他几种情况均要求在核算方法转换时，将继续持有的原持股部分按新的核算方法进行追溯调整。
二、涉及企业合并的业务处理例解
表1中涉及企业合并的情况有②、③、④、⑤类，其中④、⑤类的处理原则相同。下面分别说明具体的账务处理过程，但仅考虑个别报表的会计处理，不考虑编制合并报表时的调整抵销分录。
第一种情况：同一控制下，增持股份形成企业合并，导致在个别报表上长期股权投资由权益法核算转换为成本法核算时，以转换时点取得的被合并方所有者权益账面价值为基础调整长期股权投资。
[例1]公司与K公司受同一主体控制，2007年1月1日，J公司用60万元取得了K公司20％的股权，以权益法核算该长期股权投资。当时K公司可辨认净资产账面价值为150万元，公允价值250万元，差额产生于同定资产账面价值与公允价值的差额1130万元，固定资产剩余使用年限10年，残值忽略不计，按直线法计提折旧。2007年K公司账面净利润为50万元，因拨款转入导致资本公积增加10万元，未派发现金股利或利润，两家公司均按照净利润的10％提取盈余公积。2008年2月1日J公司又用200万元取得K公司50％的股权。2008年2月1日。K公司可辨认净资产账面价值为200万元，公允价值370万元，J公司的资本公积足够冲减。
(1)2007年1月1日取得20％股权，因支付对价60万元大于取得的净资产公允价值50万元(250×20％)。
借：长期股权投资――成本600000
贷：银行存款600000
(2)2007年底按权益法核算该长期股权投资的投资收益8万元[(50-10)×20％(折旧差额)]，其他权益变动2万元(10×20％)。
借：长期股权投资――损益调整80000
长期股权投资――其他权益变动20000
贷：投资收益80000
资本公积――其他资本公积20000
(3)2008年2月1日取得50％股权，实现同一控制下的企业合并，原20％持股部分的核算方法追溯调整为成本法核算的结果，即将权益法核算期间长期股权投资下的“损益调整”和“其他权益变动”科目余额调减为零，同时调整涉及的留存收益和资本公积。
借：盈余公积8000
未分配利润72000
长期股权投资
600000
(转入按成本法核算的账户)
贷：长期股权投资――成本
长期股权投资――损益调整80000
(4)将长期股权投资余额调整至合并日合并方享有的被合并方所有者权益账面价值，合并方支付的对价也以账面价值处理，借贷差额先调整资本公积，不足冲减部分再调整留存收益。本例中总控股比例70％部分按同一控制下的企业合并处理，入账价值应为140万元(合并日2008年2月1日K公司净资产200万元×70％)，原长期股权投资经调整后余额为60万元，故调增长期股权投资80万元(140-60)。
借：长期股权投资800000
资本公积――股本溢价1200000
贷：银行存款2000000
编制合并报表时，再按同一控制下合并报表编制原则处理，不要混淆个别报表与合并报表的业务处理。
第二种情况：非同一控制下，增持股份形成企业合并，导致在个别报表上长期股权投资由权益法核算转换为成本法核算时，在转换时点对原持股部分进行追溯调整，并以支付对价的公允价值为基础确认长期股权投资账户的余额。
分录(1)(2)同例1。
(3)2008年2月1日取得50％股权，实现非同一控制下的企业合并，原20％持股部分的核算方法追溯调整为成本法核算的结果，处理分录同例1。
(4)总控股比例70％部分按非同一控制下的企业合并处理，在个别报表上长期股权投资的入账价值应为支付对价的公允价值，原20％控股部分支付对价的公允价值为60万元，新增50％支付对价的公允价值为200万元，故增加长期股权投资200万元。
借：长期股权投资2000000
编制合并报表时，再按非同一控制下合并报表编制原则处理。
第三种情况：同一控制下，减持企业合并形成的长期股权投资，导致在个别报表上长期股权投资由成本法核算转换为权益法核算时，在转换时点以原取得股份时的公允价值为基础，将剩余持股部分追溯调整为从最初取得时起持续按权益法核算的结果。
[例3]J公司与K公司受同一主体控制，2007年1月1日，J公司用200万元取得了K公司80％的股权，以权益法核算该长期股权投
(1)2007年1月1日取得80％股权，实现同一控制下的企业合并。
借：长期股权投资(150万元×80％)1200000
资本公积――股本溢价800000
(2)2007年底按成本法核算该长期股权投资，因未分红不必进行处理。
(3)2008年2月1日出售60％股权。
借：银行存款1800000
贷：长期股权投资(120万元×3／4)90000
资本公积――股本溢价(80万元×3／4)600000
投资收益300000
(4)“剩余长期股权投资账面价值30万元(120-90)”与“取得该部分投资的初始成本50万元(200×1／4)”之间的差额，调整长期股权投资和资本公积(股本溢价)账户。同时比较“取得该部分投资的初始成本50万元(200×1／4)”与“按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值48万元(240×20％)”，若前者大，不予调整；若后者大，则按差额调增长期股权投资及留存收益。因此例3中分录应为：
借：长期股权投资――成本500000
贷：长期股权投资300000
(原成本法核算余额)
资本公积一股本溢价200000
若取得投资时(2007年初)K公司可辨认净资产的公允价值为3007万元，J公司享有的部分就为60万元(300×20％)，大于其100万元的初始投资成本，那么该步骤的分录为：
贷：长期股权投资30(1000
(原成本法核算的余额)
资本公积――股本溢价200000
留存收益10000
(权益法确认的营业外收入)
未分配利润90000
(5)剩余20％持股部分在2007年按权益法核算应追认投资收益8万元[(50-10)×20％(折旧差额)]，其他权益变动2万元(10×20％)。
贷：留存收益8000
编制合并报表时，再按同一控制下合并报表编制原则处理。
非同一控制下，减持企业合并形成的长期股权投资，导致的转换处理与例3的原则相同。
中图分类号：F23文献标识码：A
原标题：对长期股权投资会计核算方法的初探
收录日期：2011年11月9日
按2006年《企业会计准则第2号―长期股权投资》规定，成本法下，被投资企业宣告分派现金股利时，投资企业按应享有的部分确认为当期投资收益，但投资企业确认的投资收益仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额。所获得的现金股利或利润超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回，冲减长期股权投资的账面价值。因此，长期股权投资采用成本法核算时投资收益分为两种情况：第一种为投资年度分回的利润或现金股利的处理；第二种为投资年度以后分回的利润或现金股利处理。
一、成本法下投资当年利润或现金股利的处理
投资企业在当年分得的利润或现金股利，一般不作为投资收益，而作为投资成本的收回，因为当年实现的盈余一般在下一年度发放利润或现金股利。如果投资企业投资当年分得的利润或现金股利，有一部分属于投资后被投单位的盈余分配，则应作为投资企业投资年度的投资收益。
以上原则在实务中应按下列方法操作：对于投资当年分得的利润或现金股利，如能分清是投资前和投资后被投资单位实现的净利润的，应当区分投资前和投资后计算确认属于应当确认投资收益和冲减成本的金额；如果分不清投资前和投资后被投资单位实现的净利润的，可以按如下公式计算：
1、投资企业投资年度应享有的投资收益=投资当年被投资单位实现的净损益×投资企业持股比例×当年投资持有月份/全年月份（12）
2、应冲减初始投资成本的金额=被投资单位分派的利润或现金股利×投资企业持股比例-投资企业投资年度应享有的投资收益
这种情况下会计分录为两种情况：投资前被投资单位实现的利润，冲减成本，分录如下：
借：应收股利
贷：长期股权投资
投资后被投资单位实现的利润，作投资收益，分录如下：
贷：投资收益
二、成本法下投资年度以后利润或现金股利的处理
以后年度，投资企业所获得的利润或现金股利可按下列公式计算应确认的投资收益或应减少的投资成本。
1、应冲减初始投资成本的金额=（投资后至本年未止被投资单位累积分派的利润或现金股利-投资后至上年未止被投资单位累积实现的净损益）×投资企业的持股比例-投资企业已冲减的初始投资成本
2、应确认的投资收益=投资企业当年获得的利润或现金股利-应冲减初始投资成本的金额
如果投资后至本年末止获得的利润或现金股利，大于投资后至上年末止被投资单位累积实现的净利润，则按上述公式计算冲减投资成本的金额；反之，则被投资单位当期分派的利润或现金股利中应由投资企业享有的份额应于当期确认为投资收益。另外，如果已冲减投资成本的股利，又由投资后被投资单位实现的未分配的净利润弥补时，应再恢复原冲减的投资成本，使投资成本又保持原投资时的成本。企业按上述公式计算的冲减投资成本及以后恢复的金额，应在备忘簿中详细记录。
上述会计处理方法，在实务处理中，会计界还是觉得太繁，而且限制条件较多，计算较复杂。这种会计处理方法分为投资当年和投资以后年度分别处理，且投资以后年度又分为投资后被投资方累积分配现金股利大于或小于等于投资后累积实现净损益两种情况，此外还要考虑转回的投资成本是否超过原冲减初始投资成本的数额限制，有时还离不开账表外的“备忘簿”等。因此，实务界认为，现行长期股权投资成本法下现金股利的会计处理不符合重要性要求，增加了会计信息错、弊的可能。还由于计算复杂，在一定程度上增加了会计人员出错的几率，同时也为会计人员制造假、错信息创造了一定的条件。
鉴此，财政部经过广泛征询后，于2009年6月25日，财政部颁布了关于印发企业会计准则解释第3号的通知。在该通知中长期股权投资适当简化成如下描述：采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，投资企业应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益，不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润。
所以不再冲减成本，而是确认投资收益，成本法下的会计分录为：
企业按照上述规定确认自被投资单位应分得的现金股利或利润后，应当考虑长期股权投资是否发生减值。在判断该类长期股权投资是否存在减值迹象时，企业应当按照《企业会计准则第8号―资产减值》对长期股权投资进行减值测试，可收回金额低于长期股权投资账面价值的，应当计提减值准备。
这一简化，充分体现了财政部删繁就简和重要性原则并重的与时俱进的科学发展观，简便了会计核算和报表的阅读。简化后的长期股权投资成本法下利润和现金股利的会计处理与前一种会计处理方法相比不再需要考虑原冲减初始投资成本的限制，不再需要去理解记忆那些计算公式；同时，简化后的计算办法也降低了会计人员人为造假机会，因此在一定程度上减少了会计信息错、弊的可能。
而权益法核算下，并未改变，会计分录如下：
贷：长期股权投资―损益调整
会计界对这一改变，很多人不理解，认为纯粹是为了简化实务界的会计核算，而从理论上来讲，这一改变不合理。其实不尽然，只要我们对成本法和权益法这两种核算方法有一个清晰地划定，弄清这两种方法的会计核算本质，就会得出结论。
1、权益法核算下，其核算的实质就是关键词“所有者权益的份额”。权益法下，投资者对其长期股权的后续核算唯一的依据，那就是被投资单位“所有者权益的变动情况”来作为依据的，并以此作为核算调整的基础，调整相应的长期股权投资账面价值。如果被投资单位实现净利润（亏损）了，就会导致被投资单位的所有者权益会发生增加（减少）变动的，那么投资单位就以其所享有所有者权益的份额比例来相应地确认“投资收益”，并同时调整长期股权投资的账面价值。要注意的一个核心问题，那就是眼盯着“被投资单位的所有者权益的变动情况”。再如，被投资单位要发放现金股利或利润了，就一定会使被投资单位的所有者权益发生减少，那么这时投资单位也就将按其享有被投资单位所有者权益的份额来确认“应收股利”，同时调整（调减）长期股权投资账面价值。再如，被投资单位要发放股票股利，这时被投资单位的所有者权益就不会发生增减变动的，所以投资方就不做任何“账务”处理。
2、成本法核算下，就是以原始确认入账价值作为后续长期股权投资成本。成本法下，原始确认入账价值一经入账，以后的后续计量中，就不再调整和变动了（追加新的投资额和出售全部或部分投资的不属于此情况），但可进行减值。在这种核算方式下，关键词是“宣告发派现金股利或利润”。即，眼只盯住被投资单位是否发放现金股利或利润，只要发放，投资方就做账务处理，按享有的份额确认“应收股利”，同时再确认相应的“投资收益”。否则，被投资单位不论有什么样的业务与经营业绩与利润，投资方都不做任何的账务处理。
所以，对新准则下的成本法解释，在2009年6月进行了重大的调整，由原来的很复杂的处理简化为现在的简单而又易懂的处理。而权益法并没有调整，所以就没有发新的解释。所以说，现在的成本法与权益法，处理的区别更加清晰化了。
主要参考文献：
准则虽然给出了长期股权投资的核算方法及使用范围，但企业如何根据自身的实际情况在上述两种方法、以及三种权益法中做出择抉，以提供更准确、真实的财务信息，需要解决好两个层次的问题：一是对被投资单位影响程度的界定问题；二是不同类型的权益法的选择问题。
一、核算方法对被投资单位影响程度的界定
投资企业对被投资单位的影响程度按持有被投资单位的资本比例或其他影响因素可分为三个层次：控制、共同控制或重大影响、不具有共同控制或重大影响。正确界定投资企业对被投资单位的影响程度是能否合理选择长期股权投资核算方法的关键。因为企业会计准则明确规定了只有当投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时，长期股权投资采用权益法核算，否则采用成本法核算。
一般情况下，投资企业对被投资单位的影响程度可直接按持有被投资单位的表决权资本比例进行界定。当投资企业直接拥有被投资单位50%以上表决权资本时，投资企业对被投资单位的影响程度界定为控制；当投资企业直接拥有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，投资企业对被投资单位的影响程度界定为重大影响；当投资企业直接拥有被投资单位20%以下时，则认为投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响。但这个划分不是硬性的界定标准，企业应根据实质重于形式原则，当投资企业持有的表决权资本在20%、50%界线以下时，应根据企业是否具有实质控制权、或能否通过其他途径对被投资单位具有重大影响来正确界定对被投资单位的影响程度。
［例］甲公司拥有乙公司40%的表决权，丙公司拥有乙公司20%的表决权，丁公司拥有乙公司40%的表决权，甲公司与丙公司达成协议，约定丙公司在乙公司的权益由甲公司代表。在此情况下，甲公司实质上拥有乙公司60%表决权资本的控制权，即甲公司虽然只持有乙公司40%的表决权小于50%的比例，但甲公司通过协议实质上能够控制乙公司，此时，甲公司对乙公司的影响程度就应该界定为控制。
又如，A企业已持有B企业15%的股份，另有现行可实施的潜在表决权为10%。在此情况下，A企业在界定对B企业的影响程度时，应该将10%的潜在表决权考虑在持股比例中，按照潜在表决权转换后的综合持股水平进行判断。即A企业实质上拥有B公司25%表决权资本的控制权，应界定为具有重大影响或共同控制的影响程度，相应选择权益法进行核算。
在界定投资企业具有的影响程度时，特别是对临界点以下的持股比例的判断时，关键在于界定其实质的影响程度，这是正确界定对被投资单位影响程度的关键，是合理选择长期股权投资核算方法的关键中的关键。
二、不同类型的权益法的选择
权益法根据确定长期股权投资和投资收益的核算依据不同，分为简单权益法、购买权益法和完全权益法三种类型。简单权益法的核算依据直接采用被投资单位的账面净利润，用该利润乘以投资企业持股比例计算当期投资收益；购买权益法和完全权益法的核算依据则要对被投资单位的净利润进行调整，以调整后的净利润为核算依据，两种核算方法的区别在于调整力度不同。购买权益法只调整投资时被投资单位可辨认资产公允价值和账面价值的差额对当期损益的影响额计算调整后净利润；完全权益法的调整力度更强，在购买权益法的基础上，进一步消除投资企业与被投资单位的内部交易的影响计算调整后的净利润。
当投资企业确定采用权益法核算长期股权投资时。由于不同权益法对投资企业当期损益会产生直接的影响，因此合理选择权益法成为选择长期股权投资核算方法的又一关键。
［例2］M公司于2009年1月1日取得对联营企业N公司30%的股权，取得投资时N公司的固定资产公允价值为500万元，账面价值为300万元，固定资产预计使用年限为10年，净残值为零，按照直线法计提折旧。2009年10月，M公司将其账面价值为120万元的商品销售给N公司，至2009年资产负债表日，该批商品尚未对外部第三方出售。假定不考虑所得税影响，则
当M公司采用简单权益法核算对N公司的长期股权投资时，直接以N公司账面净利润300万元为核算依据，2009年度确认的投资收益为90（300×30%）万元；当M公司采用购买权益法核算对N公司的长期股权投资时，则需要在N公司账面净利润300万元的基础上，调整2009年1月1日N公司固定资产公允价值500万元和账面价值300万元的差额对净利润的影响，该差额的影响额是通过折旧费用的摊销，固定资产账面摊销额是30万元，而按公允价值计算的折旧费应为50万元，相差20万元，则调整后的净利润为280（300-20）万元，2009年度应确认的投资收益为84（280×30%）万元；当M公司采用完全权益法核算对N公司的长期股权投资时，除了要考虑上述20万元差异外，还需要考虑2009年10月形成的未实现内部收益60（180-120）万元对N公司净利润的影响，因此，调整后的净利润为220（280-60）万元，2009年度应确认的投资收益为66（220×30%）万元。简单权益法与购买权益法所确认的投资收益相差6万元，购买权益法与完全权益法所确认的投资收益相差18万元。
由此可见，企业选择何种权益法不仅会影响长期股权投资的计量，对投资企业当期损益也会产生较大影响，合理选择权益法至关重要。企业在选择具体类型的权益法时，应从重要性原则出发，根据金额的大小和发生频率的高低两个标准进行合理选择。
（1）金额标准。当需要调整的影响金额较大时，选择调整力度较强的完全权益法核算；反之，选择调整力度较弱的购买权益法或简单权益法。此处的需要调整的影响金额大小不是影响额本身数额的大小，而是相对被投资单位当期净利润的相对数的大小。如内部交易未实现收益的金额相对被投资单位净利润的金额很小，仅为0.1‰，依据重要性原则，该影响额对当期损益的影响可忽略不计，财务人员可选择简单权益法核算长期股权投资，避免繁琐的调整工作。
（2）频率标准。该标准是针对是否选择完全成本法而言的，当投资企业与被投资单位的内部交易发生的频率较高，即使对于单独的一笔内部交易其影响金额较小，但由于频繁发生的内部交易导致其累计影响额相对较高，则根据重要性原则，该投资企业与被投资单位的内部交易是重要的，投资对被投资单位的长期股权投资应当选择完全权益法核算；反之，可选择简单权益法或购买权益法核算。
［本文系陕西科技大学博士基金项目“企业社会责任会计研究”（项目编号：BJ09-19）阶段性研究成果］