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中小企业占全国注册企业总数的99%，其产值占国内生产总值的60%左右，并为社会提供80%的就业岗位，从传统行到现代服务业，为我国经济发展发挥了重要的作用。由于受到金融危机的影响，中小企业的经营也受到巨大的冲击，很多被迫关停并转，其突出的问题依旧是融资难。
一、中小企业界定及特点
国家采取一系列措施改善中小企业生存环境，首先改革划分标准。根据新的规定：中小企业包括中型、小型、微型三种类型，具体又从企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定了划分标准。划分标准如下表（表一）：
达到表中的标准以上的为大型企业，否则为中小企业。通过与大型企业分析对比，中小企业有许多特殊性，主要有：
（1）企业数量多，涉及领域广
国家统计局2012年统计资料，登记在册规模以上工业企业，325609家：其中大型企业9111家，中小微企业316498；中小企业占总数97%。可以看出在我国中小企业注册数量占绝对的多数，经营范围广泛，涉及社会经济和生活的各方面。
（2）企业产值相对小
据统计资料，规模以上工业企业总产值844269亿元：其中大型企业351507亿元，中小微企业492762亿元；产值占总数58%。目前中小企业投资水平低，单一企业投入产出总量相对较小，难以取得规模经济效益，提供的产品和服务在价格、质量、特色等方面都难以与大型企业相较。
二、中小企业面临环境的SWOT分析
中小企业因受到金融危机的冲击，倒闭关停并转数量较多，社会的需求锐减与过剩的生产之间的矛盾致使危机后全球经济开始转型，这对中小企业将是一项重大的挑战。
（一）优势
中小企业因为规模小，生产经营灵活，在生产经营环境变化时能够及时退出，转型快捷。企业生产经营范围小、结构相对简单，容易集中企业优势资源在某一市场进行发展。在危机后生存下来的中小企业一般具备特定的客户群、特殊的价格或品质优势，具备一定的核心竞争力。
（二）劣势
中小企业一般资金规模相对较小，尤其是一些微型企业，难于达到规模经济效益，竞争处于劣势地位。这类企业多为家族式民营企业，组织结构较为简单，管理不如大型企业完善，一般采用简单的事业部制或创业制组织结构，其管理权利集中，管理资源浪费严重。这类企业内部人才相对缺乏，投资决策的能力较差。另外，中小企业相对大型企业拥有的资源较少（例如原料、销售渠道等资源），不利于长期企业发展。
（三）机会
因遭受世界金融危机影响，我国经济也受到重创，但是还是处于增长状态，这给我国中小企业创造了良好的经济环境。危机后，高科技、新兴的服务行业、利用电子技术的行业发展比较快，这些新兴的行业对企业规模、组织结构要求比较低，给中小企业发展带来了发展机遇。我国出台系列税收、政府优惠政策，全面促进中小企业发展，例如逐步调整金融政策，放开贷款利率管制制度，促使不同企业根据自身条件去选择不同的融资渠道，促使金融企业拥有更多的贷款额度用于为中小企业发放贷款，这样在一定程度上缓解了中小企业贷款渠道资金取得困难的问题。
（四）威胁
大多数的中小企业目前还处于传统行业，这些行业成本高，退出壁垒高，行业内竞争对手多，所处行业竞争激烈。金融企业的政策多为国有企业、大型企业服务，借贷资金条件不适合中小企业借贷资金。新兴的行业虽然需求简单，但是需要企业具备高端人才，且新兴行业风险较大，一旦投资失败，对中小企业将是致命的打击。
（一）融资方面的风险
（二）投资方面风险
广义的投资包括对内投资，如构建固定资产、无形资产等；还包括对外投资，如购买股票、债券等活动。对于对外投资，企业将会面临变现风险、项目风险、股票价格下降风险等企业风险，中小企业投资管理缺乏有效程序、内控，缺少专门的人才，投资时主观任意性较强，对投资未做出有效分析评价时就投资，极易造成决策失败，导致企业面临资金难，资金不能及时周转回来的风险。对内投资过程中，由于投资决策不科学，往往会导致投资项目不能达到预期收益而产生财务风险。对于中小企业，对于固定资产投资需要占用企业较多的资金，如果不能较好的投资决策，很可能会致使企业资金断流。
（三）生产经营方面风险
中小企业财务管理不规范，因此其抵抗风险的能力较弱。中小企业日常资金主要被存货、应收款项等占用。由于缺少规范的存货管理机制的筹划，被存货资金占用比重较大，企业不能使资金及时回笼，导致资金链断裂。企业销售多采用赊销方式，未对赊销对象进行严格考察，赊销政策及管理制度不完善，赊销占用资金不能及时收回。企业自身资信度不足，采购很难获得较多的商业信用，这些都会导致企业发生财务危机。
四、中小企业财务风险管理建议
中小企业中财务风险较高，风险集中在资金流不畅通、筹资困难，竞争能力较低，因此中小企业必须积极采取措施加强管理，积极应对财务风险。
（一）完善管理机制
建立经营风险与财务风险配合机制，这种机制是企业股东和债权人都希望的风险搭配。完善赊销管理、存货管理、投资管理的机制，控制赊销、存货占用资金，使投资的资金加速回流；完善人员聘用机制，选聘高级人才，正确决策、管理，减少管理成本。
（二）做好财务分析与风险预测
充分利用现有资源对做好财务分析，例如：利用计算机及EXCEL软件，便可对企业财务进行简单分析。现阶段计算机已经普及，利用其强大的运算功能，建立报表数据之间的联系，进行财务分析，了解企业存在的财务问题进行及时调整。企业也可以选择定期聘请专业人员对企业进行风险分析与预测，与有资质的会计师事务所等建立长期合作关系，通过对企业财务风险的分析与测评，借助专家建立适合企业的专业预警机制，及时评估风险、应对风险。
（三）提升核心竞争力
重视高效能市场开拓，例如：高技术、高服务质量、高端人才等内容的开发，提升企业的核心竞争力，促使企业走出竞争劣势，建立竞争优势，提高资产利用水平，提高管理水平，稳固生产经营这是解决财务危机、应对财务风险的基本方法。
参考文献：
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基金项目：本文系2013年秦皇岛市社科联立项课题“秦皇岛市中小企业财务风险管理研究”（201306145）的研究成果。
作者简介：
关键词：中小企业；财务风险分析；财务风险控制
一、中小企业的界定
2011年6月18日，国家统计局、发改委等联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定各行业划型标准[1]。据统计，截至2012年4月，中国中小企业数量上已达近4000万户，占全国企业总数的95%以上。
截至2011年6月，温州有14万家中小企业，数量和产值均占全市工业企业和总产值的90%以上，可以说中小企业是温州经济的活力所在[2]。但2011年上半年90多名温州老板负债跑路，也说明温州中小企业在财务方面面临的一系列风险。
二、中小企业面临的财务风险
1.融资难。受传统体制影响，融资难的一直未得到很好解决，成为长期制约中小企业生存和发展的瓶颈。中小企业融资渠道主要有两种：直接融资和间接融资。温州中小企业的直接融资困境为主板市场上市融资受体制制约，二板市场尚无明确日程，间接融资困境为从银行贷款困难。在温州债务危机中，有将近三成的中小企业陷入困境，归根到底都是由于财务方面的危机。
2.缺乏竞争力。温州中小企业主要是民营企业，并且从家庭作坊起步，由于家庭资产有限，最初发家的企业是通过制造皮鞋、服装、眼镜、灯具、低压电器等，技术含量低[3]。温州中小企业路径依赖较为明显，发展至今，大多以制造业等劳动密集型产业为主，缺乏创新型高新技术产业。2012年，全市实现工业总产值6839.36亿元，其中轻工业产值1469.82亿元，电气机械及器材制造业、皮革毛皮羽毛（绒）及其制品业、电力热力的生产和供应业、通用设备制造业、纺织服装服饰业、橡胶塑料制品业六个大类行业年产值超过200亿元。
3.资本外流。2008年以来，随着房地产越来越热，温州本地原材料、劳动力、地价上涨，一些温州人开始把资本投向外地。通过温州银监分局对部分中小企业和个体工商户抽样调查结果，温州至少有370亿元资本流向异地，其中，企业外迁和房地产投资是资金外流的主要形式。从温州银监分局重点对103家企业营运资金情况分析看，除银行贷款外，所有营运资金31.47亿元中的8.07亿元，投入到温州以外用于购置土地、房产和其他经营，约占26%。
三、中小企业出现财务风险原因
（一）内部原因
2.内控不完善，管理人员素质较低。内部控制是一个企业内部管理制度经济活动是否合规、合理和有效的独立评价系统。温州的家族企业是家庭作坊的一种自然产物，是在核心人物及核心家庭周围按血缘、亲缘等关系形成的一层层向外扩散的同心圆[3]。随着企业不断发展，家族制的不足之处也逐渐显露，如某些生产活动在家庭或家族内部生产，虽降低了监督控制成本，但也致使产品质量下降。
3.缺乏信用。信用缺失问题已成为影响中国中小企业发展步伐的重要因素。温州中小企业以劳动密集型产业为主，科技含量低，自身资金少，规模小，抵御市场风险能力较差，这在一定程度上影响了自身信誉[2]。再者，2011年一些温州老板在债务危机中不是积极采取措施争取债权人和政府的支持以摆脱危机，而是“跑路”以逃避债务[5]。
（二）外部原因
2.银行：缺乏足够的资金支持。在美国，中小企业被认为是“美国经济的脊柱”，37%的中小企业能得到商业银行贷款。温州中小企业的融资渠道一是正规的金融机构贷款，二是非正规的民间借贷。在现有金融体系下，大中型商业银行以盈利为目的，出于贷款安全性考虑，主要将贷款放给大中型企业，一些企业不得不转向民间借贷。2011年3月份温州民间借贷平均月利率比年初高1.208个千分点，达到15.381%（即年利率18.46%），创下温州实行民间借贷利率监测以来的历史新高。作为以制造业为主的温州中小企业，利润率不断下降和民间借贷利率不断上涨使得企业通过不断借债维持生存，一旦资金链断裂，企业就陷入财务危机[5]。
四、控制中小企业财务风险的对策
（一）事前：建立财务风险预警系统
财务风险预警机制是识别财务风险的重要工具和降低财务风险的关键。中国学者对财务风险研究起步较晚，1987年吴世农、黄世忠研究了企业破产分析指标和预警模型，构建单变量、多变量预测模型[7]；1996年周首华、杨济华在Z分数模型加入了现金流量这一预测自变量构建F分数模型[8]；2001年杨保安、季海用BP神经网络构建企业财务预警模型[9]。
目前，中国对财务风险预警机制的研究已较成熟，但大多停留于理论层面，财务风险预警模型和方法探讨方面还不是很完善，且主要集中于上市公司，对中小企业的研究还很不足[10]。
（二）事中
1.企业提高自身信用。信用缺失是中小企业融资的主要阻碍之一，如何改进中小企业的融资环境是一个急需解决的难题。目前，针对温州中小企业信用缺失问题，应该采取措施补救其在银行心目中的形象。第一要提高自身素质，通过提升经营水准、提高道德素质、实行透明化记账，以实际行动来展现自身资信。第二要加强企业内部审计，提高内部人员素质，建立健全财务管理机制。
2.政府发展信用担保体系，扶持中小企业的发展。建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业的通行做法，目前全世界大部分国家和地区都已建立中小企业信用担保体系。日本最早建立，其次是美国、德国和加拿大，分别于1953年、1954年、1961年实施[11]。温州中小企业信用担保体系可概括为“一体两翼”，“一体”是指商业性担保机构，“两翼”是指政策性担保机构和互担保机构。现阶段，作为主体的商业性担保机构发展还不稳健，隐含经营风险较大，使得整个体系较脆弱；“两翼”中，现有的一家政策性担保机构名义上具有政策性，实际运营与商业性担保机构无异，互担保机构数量也严重不足[12]。
3.银行可以先考察企业发展盈利情况再做出是否放贷的决定。金融机构向中小企业放贷之前，出于自身利益原因，首先考虑的是中小企业有无还贷能力，加上2011年温州老板“跑路”使得银行对其信用更加怀疑。对这种情况，银行可在放贷前考察中小企业发展盈利能力、还贷能力。
（三）事后
1.企业保持良好的资本结构，降低资产负债率。一些银行不愿意向中小企业发放贷款原因是其负债率较高。为发挥财务杠杆的作用，一些中小企业长期负债经营，孰不知一旦资金链断裂，企业就有严重财务危机，甚至破产。尤其是温州中小企业的融资方式以民间借贷为主，在利率高于利润率的条件下，企业连续长期借贷使得资本结构严重不合理。所以，企业应适当控制债务规模，使流动比率和速动比率至少保持在2∶1、1∶1。同时，合理规划债务期限，保持长短期债务匹配。
2.政府建立投资性金融机构。据8月2日《日经新闻》报道，日本金融厅计划放宽银行业对非金融企业持股比例不高于5%的限制，中国在解决中小企业融资问题上可以借鉴，可允许风险管控能力强、监管评级高的银行在向中小企业提供贷款的同时获得部分股权或认股权证，还可允许银行通过私募形式对私有企业即非上市公司进行权益性投资。
[1]《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业[2011]300号）[Z].
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[7]吴世农，黄世忠.企业破产的分析指标和预测模型[J].中国经济问题，1987，（6）.
[8]周首华，杨济华.论财务危机的预警分析——F分数模式[J].会计研究，1996，（8）.
[9]杨保安，季海.BP神经网络系统在企业财务危机预警之应用[J].预测，2001，（2）.
[10]孙嵘.基于BP神经网络的中小企业财务风险预警研究[D].长沙：长沙理工大学，2008.
关键词：中小企业财务管理风险控制
一、企业财务风险概述
二、企业财务风险的特征
（一）客观性
中小企业财务风险客观性的存在是无法避免的，这是客观存在的，并不随着管理者的思考意志而改变，企业管理者只能把风险范围缩小到最小，财务管理人员要通过自身的财务知识，降低企业财务发生风险的概率，也只有这样才能改变这些客观条件带来的影响。
（二）全面性
整个中小企业在运行的过程中财务管理风险都是存在的，只要企业有投资、筹资等资金运行经营的过程，企业财务风险就会随之产生。在我们市场经济环境的促使下，市场环境瞬息万变，要想在激烈的竞争中存活下来，管理层哪怕是一个小小失误都会使得企业的财务风险产生很大的风险，增大了企业自身的运行风险。
（三）不确定性
（四）复杂性
三、中小企业财务风险管理存在的问题
（一）财务管理人员风险意识淡薄
（二）财务人员专业素质不足
在社会大环境的影响下，大多数大学毕业的就业生多愿意选择国企和政府部门工作，中小企业自身存在规模小、实力弱，很少有人愿意去一个中小企业就业。我们有的企业只追求利益的高低，眼下能减少投入，但是对于长期发展没有好处，导致中小企业在选择财务人员的时候只能选择一些自身素质较低的社会人员和自己家族内部的人员。这样的企业缺乏健全有效的财务管理机制，缺乏相互约束的控制机制。
（三）财务管理制度不健全
四、中小企业财务风险的控制措施
（一）建立完善的财务制度
根据企业的自身发展情况制定完善企业财务制度，只有真实有效的反应企业会计信息和经营信息，才能利用这些信息对企业的各种经营活动作出正确的决策，决策科学化是防范财务风险的重要方法。这就要求中小企业管理层建立和完善企业财务制度，推行适合自身企业的财务管理制度，在这些基础上加大监管力度，严格按照法律法规进行核算，保证财会资料的真实性，使制度执行落实到实处。
（二）提高财务管理人员素质
在中小企业中不少企业财务管理不到位，账目作假等导致信息失真。这些也都是因为财会人员法律意识淡薄，和管理者对管理的忽视。要解决这些问题就要加强财务团队的建设，加强企业财务人员的培训，加强员工的素质教育，提高他们对财务风险的识别和判断能力。学习先进的管理方法，能够帮助管理人员快速的掌握出现的财务风险。
（三）完善财务管理决策机制
企业生产经营活动中所有风险最终都会在财务上体现出来，应充分考虑各种影响决策的因素，经过管理人员对各种方案的总结分析。选取适合企业的方案，防止因为我们决策而产生财务风险。企业负债的比重在多大范围内，要根据企业的自身情况而定，建立一种适合企业自身的积累资产的方式，并且把握住我们使用财产运营的合理分配方式，减少财务管理的压力，降低企业运行带来的风险。
（四）加强企业信用建设
企业信用是现代企业生存的重要信条。企业的信誉是持续发展的根基，对企业的发展起到了重要的作用。尤其是对企业困难时候的集资时候的影响至关重要。中小企业在加强信用建设时，要使企业经营应做到诚实守信、遵守法律法规，不偷税漏税。还要使企业财务工作做到真实、完整，并不断完善财务管理监督。我们在企业准备投资时候要进行认真分析，并把投资的回报高低作为是否可行的主要依据，执行可持续发展高回报的投资。通过提高各项管理业务来提高整个企业的信用度。
五、结束语
我国市场经济正在快速的发展，在激烈的市场竞争中，中小企业想要立于不败之地就要从源头上解决财务风险带来的威胁，预防财务风险的发生。为了切实提高中小企业的竞争力，增强财务管理的执行力，培养中小企业财务人才，提升公司财务管理质量，健全企业财务制度。只有这样才能使我们的中小企业在市场的激流中生存下来。
[1]张启中.中小企业财务风险预警管理研究[D].武汉理工大学，2005
[2]叶华.中小企业财务风险评价与控制研究[D].华中农业大学，2005
[关键词]中小企业；财务管理；风险预警；管理对策
[DOI]1013939/jcnkizgsc201607156
1导语
在当前的经济发展中，中小企业的发展已在市场经济中占有关键地位，并发挥巨大作用。在市场经济竞争加剧情况下，给我国的中小企业发展提出了新要求。但由于我国中小企业发展体制上的不完善，尤其企业内部的财务风险评估系统上存在诸多不足之处，企业财务风险管理体系的建立可以帮助企业有效实现对于风险的管理和预测，通过对这一体系建立展开探究和讨论，希望可以为中小企业在财务风险预警机制的建立上提供广泛指导意义。
2我国中小企业财务风险预警体系的概况
企业运行的关键部门就是财务部门，它决定了企业运行的基本状况。在企业的财务管理过程中，总会出现各种未知的财务风险和错误。
21企业资本缺乏，融资能力弱
这主要是由于中小企业的基本情况决定的，因为中小企业的注册资金本来就少，企业的资本应变能力差，一旦出现经济问题，很容易产生财务危机的情况。
22企业结构和经营方式单一
3构建中小企业的财务风险统计预测的方法和意义
31统计预测的方法
32统计预测的运用
由于当前市场经济竞争的日趋激烈，我国的中小企业要想在竞争中有效地提高企业竞争力，必须要对企业进行科学的调整和完善。统计预测能够帮助企业在财务发展和生产销售上提供明确的发展方向，并能够为企业提供未来发展趋势上的预测和分析，有效提高企业的增值和管理水平。
33统计预测的意义
在我国的中小企业的发展中，科学有效的运用统计预测的方法，是企业生产中的最基础环节。一方面可以提高企业管理的准确性，另一方面也能够为企业的发展提供一个良好的前景预测。该项统计预测的方法使用与企业管理中的每一个环节，尤其是对企业的财务风险方面，能够发挥更重要的意义。因为一个企业的财务发展水平的高低将直接影响到企业的运行情况，如果能够结合企业统计预测的方式对企业的财务风险进行管理和预测，更加确保了企业财务发展的科学性。
4建立中小企业的财务风险预警管理体系的对策
企业建立完善的财务风险预警体系是有效防范企业发生财务危机的重要手段。因此，在建立健全我国中小企业的财务风险体系过程中需要采取以下措施来进一步确保该体系的建立和实施。
41分析企业财务风险形成的原因，进行有效的分析和控制
在企业面对风险财务风险的时候，应该首先做到对风险出现的原因和情况进行分析，然后做出合理预警。在目前我国中小企业发展中产生的财务风险的主要原因一方面是由于中小企业现金相对紧缺，在运行过程中容易出现风险；另一方面就是在筹集资金时，企业的运行赢利状况不能够满足债务和利息的偿还能力。所以这一点要引起中小企业经营者的高度重视，对风险的出现做好提前的预警。
42完善企业内部管理，确保风险预警体系的实施
43加强对于财务管理人员的能力素质的提升
44运用正确的方式保证财务风险预警体制的准确性
5结论
[1]孙嵘基于BP神经网络的中小企业财务风险预警研究[D].长沙：长沙理工大学，2008
[2]高友民中小企业财务风险管理与监测预警研究[D].天津：天津大学，2008
[3]王晶姝金融危机下中小企业财务风险防范管理研究[D].乌鲁木齐：新疆大学，2010
[4]吕丽，倪国锋后危机时代中小企业财务风险预警体系的构建[J].中国集体经济，2010（1）：149-150
关键词：后金融危机时期；中小企业；财务风险；成因；防范措施
中图分类号：D9
文献标识码：A
1引言
2企业财务风险的含义
企业财务风险是指企业在各种财务活动中，由于各种难以预测或无法控制的因素存在，使企业的实际财务收益与预期收益目标有所差异的不确定性。财务风险可以分为狭义的财务风险和广义的财务风险。狭义的财务风险是指企业通过举债的方式筹集资金，偿还到期债务的不确定性。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于环境及其他难以预料的因素的影响，使企业在一定时期、一定范围内所取得的预期收益与实际收益有所差异。对于本文来说我们主要研究的是广义的财务风险。
3后金融危机时期我国中小企业财务风险的成因
3.1企业投资决策的失误
3.2流动资产管理的控制力不足
流动资产管理混乱无序几乎成为中小企业经营发展中的通病。有些中小企业认为现金越多越好，无形中增大了资金的闲置成本。有些企业在资金使用时缺少预算安排，过量购置不动产，导致经营中资金周转不灵，无法到期偿还银行贷款，使企业陷入财务困境。一些中小企业不重视应收账款的管理，导致资金的大量占用。在市场激烈竞争情况下，中小企业往往忽略了自身的财务状况，盲目的放宽信用政策，通过商业信用、赊销、分期付款等方式扩大销售，抢占市场份额，提高销售收入，获得利润。虽然增大了利润，但却使应收账款逐渐增多，居高不下，最终造成大量应收账款沉淀，回收困难或形成呆账。大多数中小企业缺乏对存货的有效管理。在生产经营中，很多中小企业对原材料市场和产品销售市场不能准确预测，不能很好地维持供需平衡，造成很多中小企业盲目生产，存货积压现象严重。同时中小企业也缺乏专业的存货管理人员，往往不考虑存货的持有成本和最佳存货量，没有完善的存货控制系统。混乱的存货管理，轻者会影响资金的正常运营，重者会完全中断资金链，造成资金周转不灵、呆滞、甚至停产。
3.3管理者对建立财务风险预警机制的意识淡薄
由于许多中小企业都是属于个体、私营性质的，并且以家族化企业居多，管理者往往一手遮天，独揽大权，是典型的集权制管理模式。他们往往自身就缺乏风险意识，财务人员也多采用自家亲戚或请代帐公司，造成账目混乱，没有完善的财务制度。对财务风险更是全然不知，根本不设立财务风险的预警分析系统。由于企业管理者本身就缺乏对财务风险预警的认识，企业财务人员的素质又太低，对财务风险的防范能力差，导致风险管理工作较为落后，大部分企业根本就不知道如何建立风险预警机制。就因为这样，一旦发生财务危机，就会毫无招架之力，乃至危及到企业的生死存亡。
4后金融危机时期我国中小企业财务风险的防范措施
4.1加强投资风险的控制
作为中小企业的管理层在投资时要冷静对待。不要只重视眼前利益，更要论证投资风险与收益是否匹配，未来项目的发展前景是否良好，在决策中尽量做到稳健性、风险性和收益性的最佳组合。要注重投资决策者的素质培养，加强市场调研，一定要对市场有一个充分的了解，对将要实施的一系列新举措进行充分的分析评估，而不能按自己的意愿不切实际的盲目行动，生搬硬套，要寻求一条适合自身的发展之路。同时，要充分发挥财务人员的作用，在确定投资前要对项目财务风险进行评估，分析投资的可行性，让财务分析发挥其作用。再则，管理者不要将资金投放在很多个项目上，这样不仅会分散投资，而且会使资金变得更加紧张。要尽可能将资金多投放在一些精、专、特的产品项目上，在核心技术研发上下功夫，加强自主创新，培养自主品牌，拥有更多的知识产权，加快升级转型，这才是中小企业持续发展的硬道理。
4.2提高流动资产管理的控制力
财务人员要定期培训，提高财务素质，做好本职工作。做到银行日记账和现金日记账的日清月结，定期与银行对账单进行核对，月末编制好现金流量表，以便于对企业整体的现金流量状况做出客观评价。同时加强对现金流入、流出的动态管理与控制，现金余缺时进行及时调整，保持最佳现金持有量。中小企业可以对应收账款实施追踪分析，做好应收账款的事前、事中、事后控制。赊销前要了解客户的信用评级，应收账款一旦形成，企业就有必要对客户赊购后的经营情况、偿付能力进行追踪分析。另外，中小企业应该对现有应收账款进行账龄分析，制定科学的讨债政策，努力提高应收账款的收现效率，降低坏账损失。财务部门要尽力做好存货成本与存货收益之间的权衡，既要保证储备一定量的原材料和产品，来应对市场的变化，又要避免存货积压，控制好存货的最优进货批量，并且争取能够达到一定期间内存货总成本最小。此外，企业要保持必要的保险储备，减少和避免意外事件所造成的损失。
4.3建立有效的财务风险预警系统
对于没有预警体系的中小企业，应该及时建立财务风险预警体系。对于已经建立预警体系的中小企业要总结以往经验，去调整、完善财务风险预警体系。力求保证建立实时、全面、动态、有效的财务预警机制。财务预警系统包括短期财务预警系统和长期财务预警系统。短期财务预警系统主要是通过现金预算发现和控制财务风险。现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，用来反映预算期内企业现金收入和支出情况，准确的现金流量预算可以为企业提供预警信号，一旦发现现金余缺的现象，经营者能够及时查找原因、尽早防范，避免财务危机的发生。长期财务预警系统则是运用财务分析指标体系，监控财务风险。构成财务分析指标体系的财务指标通常应包括偿债能力、盈利能力、经济效率和发展潜力四个方面，以便从不同的财务角度，科学、合理、综合的反映财务状况。长、短期财务预警体系的配合使用，能有效的对企业日常财务运行情况进行连续监测，从根本上消除财务隐患，将财务危机遏制在萌芽中。
参考文献
[1]高楠.企业财务风险及防范策略研究[D].辽宁科技大学，2008.
关键词：财务风险；综述；控制
当前新形势下，中国中小企业肩负并支撑着产业转型和升级的重任，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强，已经成为市场经济发展的主体成员，也是核心要素之一。“十二五”规划报告中的数据显示，中国中小企业在企业数量上达99%，在城镇人口就业贡献上达75%到85%以上，在财税贡献和经济贡献上也都在50%以上，有部分省份区域甚至达60-70%，说明现在全世界最大的中小企业群体正在形成。我国当前正处于经济飞速发展，经济结构全面转型，社会稳定和谐无比重要的关键时期，中小企业的稳定健康发展是这一过程的重要组成部分。
1财务风险的概念
时珏（2011）认为财务是企业在生产经营过程中，由于各种风险要素的存在，使得企业的资金及其运动呈现出不确定性，最终可能导致企业未来的财务收益与人们预期收益产生重大差异的一种财务活动。
瞿（2011）认为财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。
齐莉（2009）认为财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动（资金流）的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。
侯宇（2012）认为财务风险是指在企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而给企业经营与管理带来的困难和损失。财务风险主要体现在公司资产和现金流的充足性是否有保障，即公司是否有充分的资产偿还债务，是否有足够的现金流量来满足它的操作费用。
姚雁雁（2010）认为财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。
2中小企业财务风险成因分析
一般说来，中小企业财务风险产生的原因主要是由于外部环境的不确定性与内部的管理控制不当等多方面引起的。
盛桂花（2010）认为，具体而言，导致财务风险的因素主要是以下几个方面：①财务决策失误，中小企业财务管理者主观决策极容易做出不合理的决策，而决策者又发现不了存在问题，加上决策者本身财务风险意思不是很高。②举债方式不合，财务决策者没有给企业选择适合企业本身的融资方式。③资金结构不合理，负债资金比例过高。企业发展过程中，偿债能力严重不能支撑企业的负债需要。④复杂多变的宏观环境，客观环境不断的变化也会影响企业财务风险。
何国武（2011）认为财务风险原因具体有五个：①财务管理宏观环境复杂多变，是引起财务风险的外部原因。②财务管理人员风险意识淡薄。③财务决策缺乏科学性，财务决策者做出的决策不是最科学、最优化的。④企业内部财务关系不明，主要表现在企业内部以及本企业和上级企业之间，资金管理权责不明。⑤财务杠杆系数的变动，部分中小企业资本结构不合理。
顾惠芳（2012）认为财务风险主要来自内部和外部两个方面，内部包括中小企业财务管理者缺乏风险意识、中小企业资产结构的不合理、财务关系不明确都会加深财务风险，外部主要是指财务管理环境复杂多变。
齐莉（2009）认为外部环境会导致企业财务风险甚至会进一步发展成企业财务危机，内部环境中诸如管理层风险意识缺乏、经营决策失误、资本结构不合理、财务人员风险意识落后、企业内部控制、监管体系不健全都会导致中小企业财务风险，如果企业能够对财务风险管理到位，则企业可以避免一系列损失，企业能够发展更快。
侯宇（2012）认为财务风险原因主要有：①融资困难，资金严重不足，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。②管理模式僵化，公司治理机制不健全，中小企业存在家族式经营为主，没有建立起现代企业管理制度。③风险意识落后，经营决策缺乏科学性，财务决策者容易主管臆断，容易给企业带来损失。④财务控制薄弱，缺乏风险预警机制，内部控制制度不健全。⑤技术创新能力不强，对企业研发投入较少，导致企业竞争力不足。
3构建中小企业财务风险防范体系的对策
时珏（2011）认为，首先要建立完善的财务风险预警系统，其中预警系统分为短期和长期，短期预警系统主要是加强对现金流的管理，其中应着重对应收款项、应付款项及存货项目的重视，注意这三个项目的平衡关系，如发生不平衡，则就会发生潜在的财务风险，长期预警系统应重视对企业偿债能力分析，同时辅以产管理指标和盈利能力指标考核。其次要建立完善的财务风险控制制度，包括对资金、成本、利润等方面，对企业编制的预算应给予严格管理，超预算业务要按照公司管理制度进行。最后要建立完善的财务风险控制制度，采用现代企业管理制度，加强对企业内控的管理，对财务人员的风险意识要加强教育，引进高素质人才，提高业务人员的基本素质。
何国武（2011）认为主要是加强财务控制，提高企业资产使用效率，对企业货币资金、应收账款、实物资产都提出了具体的管理要求。合理选取投资组合，提高企业投资收益，要注意降低企业的投资风险，合理的转嫁投资过程中可分散的财务风险。合理选择筹资方式，适度负债经营，资本结构和负债经营要匹配，不能给企业增加一些不必要的负担。争取资金支持，降低筹资成本。对符合国家政策支持的一定要积极去争取，适当的政府补贴会降低企业财务风险。建立有效的管理机制，降低企业财务风险，增强业务人员的责任心和风险意识，设立风险抵押金。要让员工充分的融入企业的这个集体中，可以增加企业的活力。财务人员要强化对企业偿债能力的认识。财务人员自身财务素质一定要加强。
顾惠芳（2012）指出应建立完善的企业内部控制制度，对企业内部和外部环境都要进行系统深入的调研，各个职能岗位都要加钱控制，对财务决策应该由一个专门的决策机构进行，才能保证决策不出错，财务人员的素质应该要提高，对财务风险判断能力都要熟练，同时中小企业还要建立长期预警系统，主要是用来分析企业盈利能力、偿债能力。
侯宇（2012）认为首先牢固树立风险防范意识，公司所有员工应该都要加强风险防范意识教育，其次加强信息管理，完善信息系统，对信息分析能力和数字敏感要高，再次财务工作做到适度超前，做好定量和定性分析，最后保证预警信息传递路线的畅通和对策反应的及时性，信息传输通道一定要可以通到企业最高领导层。减少信息传递失真和失误。
4结论
[1]时钰.构建中小企业财务风险防范体系的研究[J].财会研究，2011，（11）.
[2]盛桂花.后危机时代中小企业财务风险分析及防范对策[J].财会月刊，2010，（9）.
[3]何国武.基于我国中小企业融资活动的财务风险分析[J].财会研究，2011，（22）.
[4]瞿.金融危机对中小企业财务风险的作用机理探[J].经济研究导刊，2011，（17）.
[5]顾惠芳.金融危机下加强中小企业财务与风险管理的对策建议[J].经管空间，2012，（3）.
[6]齐莉.金融危机下中小企业财务风险的防范与控制[J].会计之友，2009，（7）.
关键词:科技型中小企业;财务风险预警
一、科技型中小企业财务风险预警指标的选择
(一)定性指标体系的构建
定性指标,能直观地反映企业生产经营的变化及可能对企业生产运行产生的影响,也是影响企业持续经营能力的不可忽视的重要因素。
第一,宏观经济环境。经济环境变化、国家经济政策调整会直接或间接地对企业产生影响。
第二,行业特征。行业不同,财务风险是不同的。
第三,市场状况。可以从产品市场占有率的变动、顾客满意度的变化等来分析。
第四,企业经营方式。企业经营品种单一,经营范围狭窄,发生财务危机的可能性就大。
第五,企业管理水平。缺乏管理经验、管理素质低下是造成企业财务危机的主要原因。
(二)定量指标体系的构建
科技型中小企业财务预警指标体系的以下方面:
1、创新能力指标
一是创新技术的投入。科技型中小企业需要投入大量的资金进行科技开发,投资比例的大小会影响企业的财务风险。因此,科技型中小企业必须合理安排研发资金的数额和期限结构。主要指标包括:
研发费用投入强度=研发费用/销售收入
研究开发费用增长率=(当年的研发费用-上一年的研发费用)/上一年的研发费用
技术人员比重=研发人员数/总工人数
二是创新效率。科技型中小企业具有成长迅速的特点,只有充分认识到其所具有的高成长性这一特点,将企业利润和成长性动态地结合起来,才能得出正确的结论。主要指标有:
销售增长率=(本期销售收入-上期销售收入)/上期销售收入
资本积累率=(期末所有者权益-期初所有者权益)/期初所有者权益
新产品研究开发费用率=已获成功的新产品研究开发费用/研究开发费用总支出
新产品贡献率=新产品的贡献/全部产品的贡献
2、盈利能力指标
常见的主要指标包括:销售利润率、主营业务利润率、净资产收益率、总资产收益率等。一般来说,这些比率越高,企业盈利能力越强。科技型中小企业在初创期及成长期往往需要投入大量研发资金,初期利润往往很少甚至表现为亏损,还应选择基于现金盈利能力的比值作为预警体系的一个指标,即经营现金盈利率,计算公式如下:
经营现金盈利率=经营活动产生的净现金流量/经营活动产生的现金流出
3、资产运营能力指标
资产运营能力是指企业资产的利用效率,资产运营能力对科技型中小企业尤其重要,只有提高资产周转效率,才能提高经济效益,降低风险水平。常见的衡量指标包括:总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。另外,科技型中小企业技术含量高,企业资产有相当大部分都是科技含量较高的无形资产,所以还要重视无形资产的周转情况。无形资产周转率的计算如下:
无形资产周转率=销售收入净额/平均无形资产
4、偿债能力指标
财务风险最终表现为能否偿还到期债务,因此偿债能力更为重要。常见的指标包括:流动比率、速动比率、现金流量比率、已获利息倍数、有形净值债务率、资产负债率等。
一般来说,流动比率、速动比率、现金流量比率、已获利息倍数越高,企业偿债能力越强,风险越小,反之,则风险越大,而有形净值债务率和资产负债率越低,表明企业长期偿债能力越强,风险越小,反之,则风险越大。
二、科技型中小企业财务预警指标权重的确定
权重是各预警指标对总评价目标重要程度的反映。指标权重的确定是财务风险预警中的重要环节,在某种程度上影响到预警系统功能的有效发挥。目前国内外对权重的确定方法可分为主观和客观两种类型。
三、科技型中小企业财务预警方法的选择
财务预警中比较常用的预警方法是线性模型法与评分法。建模法所建立的模型精度相对较高,但需要大量的样本数据作为基础,主要用于上市公司财务预警。就科技型中小企业目前的发展状况与管理水平来看,要取得大量的样本数据比较困难,更适合于评分法。
评分法是将预警指标用线性关系结合起来,运用指数法的计算来反映企业财务风险的程度。它的突出优点是操作方便,实用性强,有利于风险管理人员做出更加详尽的分析。具体操作步骤如下:
第一,将所选定的指标按其性质分为极大型、极小型、稳定型与区间型。指标数值(实际值)越大越好的,定义为极大型变量,如总资产报酬率、资本报酬率、应收账款周转率等;指标数值越小越好的,定义为极小型变量,如有形净值债务率;指标数值在某一点最好的,可定义为稳定型变量,如流动比率、速动比率;若在某一区间最好,则可定义为区间型变量,如资产负债率。
第二,对所选定的每个评价指标规定满意值、不允许值、上下限值。具体来说,一是极大型变量。满意值选取的是该行业的平均值。一般认为只要达到了该指标值的平均水平,即可认为无警,但选择不允许值有所区别:对反映盈利能力的总资产收益率、销售利润率、主营业务利润率和资本收益率,其不允许值选为零;对反映偿债能力的已获利息倍数,其不允许值选为1;对反映资产运营状况的总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率和存货周转率,其不允许值选取满意值的一半,如果周转率达不到满意值的一半,那么该企业也是很危险了。二是极小型变量。它的标准值确定方法应该与极大型变量相反,满意值为0,其不允许值为0.3。三是稳定型变量。一般认为,该类指标满意值为平均水平以上20个百分点,其不允许值的上限一般为该满意值的1倍,下限为满意值的一半;四是区间型变量。该类指标通常要先求出该指标的行业平均值,在均值的基础上增加和减少20个百分点作为比率满意范围的上下限,在行业平均值上增加1倍作为不允许值的上限,减少一半作为不允许值的下限。
第三,设计并计算各类指标的单项功效系数,再根据各评价指标的重要性,运用德尔菲法等方法确定权数,用加权平均数或加权几何数得到的平均数,即为该企业的综合功效系数。根据综合功效系数的大小即可进行警情预报(见表1)。
四、建立和完善科技型中小企业财务风险预警系统应注意的问题
(一)建立健全企业财务风险预警机制
科技型中小企业的财务风险预警系统要充分发挥预警的作用,必须从机制上进行系统设计。我国企业财务风险预警机制可由以下部分构成:预警分析的组织机制、财务信息收集、传递机制、财务风险分析机制、财务风险处理机制。其中,财务信息收集、传递机制是基础,财务预警的组织机制是关键,财务风险分析机制和财务风险处理机制是核心。只有把风险预警机制引入企业内部,让企业、管理者、员工共同承担风险责任,才能控制和降低风险。
(二)财务风险预警系统的指标体系应具有时效性
由于科技型中小企业发展呈现明显的阶段性,在运用财务指标时,应根据其生命周期不同阶段及其内外环境的特点,确定相应的财务指标预警体系。如初创期的科技型中小企业正处于创业阶段,应重点对企业现有资产的结构和质量、人力资源的价值、权益类资产和负债类资产的比例、研发资金投入状况、投资项目的合理性等做出财务分析,判断企业是否具备开展创新活动的物质条件和人力资本。对成长期科技型中小企业创新能力进行财务方面的评价时,应该更全面一些,包括管理团队的能力、研发能力、偿债能力、获利能力、市场营销能力、资金管理能力、企业成长态势等方面的分析与评价。
(三)预测过程中注重定量与定性方法相配合
企业面临的风险和危机与日俱增,但有时财务风险的发生不能通过财务报表表现出来,必须创建系统的方法库和模型库,全面使用现代计算机技术、网络通信技术、数据库技术以及管理学、财务学、统计学等,在重视定量分析的同时加强定性分析方法的应用。
(四)健全内部控制制度,提高会计信息质量
财务预警系统应与企业内部控制相结合。内部控制的有效性在一定程度上保证了管理的有序化以及财务数据的安全性和可靠性,关系到财务预警机制中各种指标、财务比率计算的真实性。良好的会计信息质量,是财务预警模型发挥正常作用的保证。
(五)建立和完善管理信息系统,加快财务信息网络化建设
(六)积极探索和应用风险控制方法
控制风险是财务预警系统的根本目标。财务预警系统一旦发出风险预报,则立即根据预警信息类型、性质和风险程度等选择相应的风险管理对策。概括起来,主要有四种:回避风险法、降低风险法、分散风险法、转移风险法。这些对策大多是思路性、提示性的,目的在于帮助管理层根据具体情况制定具体、有效的风险控制方案。
参考文献:
1、陈广兵,梁彤缨.高技术中小企业财务危机预警指标体系研究[J].科学学研究,2004(12).
2、毛佳馨.中小企业融资风险预警系统研究[EB/OL].,2009-12-29.
【关键词】中小企业；财务风险；防范
中小企业是促进国民经济和社会发展的重要力量。笔者在工商服务管理过程中，亲身感受到中小企业数量快速增加，对经济增长的贡献越来越大，已成为技术创新与机制创新的主体和扩大就业的主渠道，推动企业创业，增加财政收入，促进社会稳定等方面发挥着日益重要的作用。然而中小企业由于自身实力薄弱、资金不充足、内部控制等原因，在市场运作中应变能力差，因此面对竞争日益激烈的市场，中小企业所需要面对的问题、风险越来越多。
一、中小企业财务风险的表现
（一）筹资风险
（二）投资风险
项目投资失败，较少考虑扩展自身规模，投资方向也缺乏长期的规划，在考虑投资项目和盈利时容易忽略企业本身的规模和特点，从而盲目扩张，导致投资的失败；资金投向不合理，如对固定资产的投入较多，流动资金过少，对企业运营可能出现的流动资金风险估计不足，企业容易遇到财务危机。
（三）资金回收风险
存货风险，一定时期内和一定条件下企业存货管理不善等原因发生的各种损失的可能性，损失包括降价损失、积压损失及报废损失等等，涉及不良存货的风险、存货价格风险及存货规模风险；应收账款的风险，主要包括机会成本风险、管理成本风险、坏账损失风险。
（四）其他风险
二、中小企业财务风险形成的主要原因
明确财务风险产生的原因，可以更准确的把握财务风险的本质，有利于预测和衡量财务风险，并采取相应对策，加强财务风险防范。中小企业财务风险产生的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点：
（一）风险意识薄弱
市场经济条件下，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，许多中小企业的财务管理人员及中小企业经营者对财务风险缺乏足够了解，风险防范意识不强，不能从根本上把握风险的本质，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。由于风险意识淡薄，我国大部分企业还未建立财务风险预测、预警、防范和控制系统，致使财务风险时有发生。同时，由于企业财务决策缺乏科学性，普遍存在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学性和预见性，决策失误经常发生，从而产生财务风险。
（二）应变能力差
在企业进行财务管理过程中，企业面临的外部经济条件的变化会对其财务活动产生重要影响。企业的财务风险往往源自于宏观经济环境的不利变化，这些企业无法掌控的外部因素严重影响了企业的财务管理活动。企业做出的财务决策受到其经济环境的外部约束，只能被动地适应它们的变化和要求。财务管理所处的经济环境包括经济走势、产品供求、物价水平以及汇率波动等，它们的复杂多变是产生财务风险的主要外部原因。例如，持续的通货膨胀会使企业货币性资金持续贬值而实物性资金相对升值，使得企业在资金供给发生短缺的同时，资金成本持续升高，从而对企业的经营现金流产生不利影响，使得企业财务风险频繁发生。
（三）资本结构不合理
企业资本结构是指企业总资本中权益资本与负债资本的比例关系，通过借入财务资本，企业能够最大限度地追求经济效益，利用债务杠杆赚取超额利润。企业借入资金需要偿付借入成本，因此为了持续经营，企业必须保证通过借款经营所取得的利润高于借款利息。但是，目前中小企业为了实现企业价值最大化的财务管理日标，盲目扩大财务杠杆比率，歪曲了企业的资金成本，导致资本结构严重不合理。中小企业过度追求获取财务杠杆的利益，便会加大负债筹资比率，高收益往往伴随着高风险，过高的负债比率使得企业借款的风险溢价不断提高，大大增加了企业通过发行债券和借款筹资的筹资成本，导致企业定期支出的利息等固定费用增加，当企业用自有资金所创造的正常利润难以弥补借款利息时，企业财务状况就会恶化。
（四）内部管理不善
中小企业内部管理不善及财务关系混乱也是导致财务风险的重要原因。首先，企业资金结构不合理，资产负债比率过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。其次，企业存货库存结构不合理，存货周转率不高：目前中小企业的流动资产中，存货所占比重相对较大。再次，企业赊销比重大，应收账款缺乏控制，所占比重过高：由于市场竞争激烈，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，应收账款大量增加；同时，在赊销过程中，由于对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控，大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，给企业带来巨大的财务风险。最后，企业内部关系混乱：企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
三、中小企业财务风险的防范措施
（一）建立风险预警机制
经济环境的复杂多变是企业遭受财务风险的外部原因，企业日常财务管理受到这些存在于企业外部的经济环境因素的影响相当深刻。面对外部环境经济环境的变化，企业建立相应的风险预警机制，可以把握环境可能将要发生的变化，预测企业将要面临的财务风险。针对环境变化的预测，企业制定多种应变措施，对财务管理政策和管理办法进行适当调整，增强企业应对财务管理环境变化的能力，减少环境不利变化对财务管理活动的冲击，从而降低财务风险。
（二）优化资本结构
（三）建立科学的决策机制
企业必须提高决策的科学化水平，建立科学的财务决策机制。为了实现企业的目标，首先要明确企业财务决策的目标，确定与企业目标一致的财务目标是科学财务决策的前提。在充分考虑财务风险的前提下，科学评价财务决策，通过综合运用各种财务风险分析方法来确定最优的决策方案。在财务决策的实施阶段，应加强对实施过程的监督，此时财务管理的中心环节是积极控制财务决策实施中的财务风险，从而合理控制企业总财务风险，保障企业决策的顺利实施。
（四）加强内部审计控制
内部审计控制是一种特殊形式，它是一个企业内部经营活动和管理制度是否合规、合理与有效的独立评价机构，在某种意义上是对其他控制的再控制。内部审计在企业应保持相对的独立性，应独立于其他经济管理部门，最好受董事会或下属的审计委员会领导。
综上所述，财务风险是不可回避的，其成因的复杂性、效用的双重性要求我们积极规避财务风险，提升中小企业盈利能力，熟练掌握财务风险控制的途径和手段。中小企业的财务风险实际上是一把双刃剑，它一方面给中小企业带来损失，威胁中小企业的发展甚至是生存，但另一方面，在经济国际化、科学技术进步、市场经济瞬息万变的大环境中，也给一部分中小企业的发展创造了空间，带来了机遇，这是市场竞争的结果，是自然界优胜劣汰法则在经济界的具体体现。因此，每个中小企业在财务管理工作中，必须重视财务风险的防范工作，以有效防范和化解财务风险。
[1]李本光.浅谈加强中小企业内部控制，防范财务风险[J].价值工程，.2010，（02）
一、财务风险的基础理论概述
企业的风险主要包括经营风险和财务风险。经营风险是指生产经营的不确定性带来的风险。它是任何商业活动都有的，也叫商业风险。而财务风险一般被认为是指企业在各项财务活动中，由于难以预料的各种主客观因素的影响，使企业实际收益与目标收益相背离。因而蒙受损失的可能性。
广义的财务风险就是指企业财务活动由于受不确定因素的影响，使企业实际财务收益与预期收益发生偏离，因而蒙受损失的可能性。
二、目前中小企业的财务风险分析
1缺乏科学的管理方法和经营战略
有相当一些中小企业由于缺乏战略决策，导致企业的经营期短。在我国有相当数量的中小企业往往是发生了市场的空缺或是看到眼前利益时，仓促占据市场，缺少一个周密的计划，最后因无力经营而破产。另一方面，这些企业意识到了经营战略对企业可持续发展的重要性，但由于对战略本身缺乏正确的理解及其他种种原因，使企业制定出的经营战略科学性较差，表现为缺乏竞争性、稳定性和环境的适应性，甚至缺乏与自身条件相适应的可行性。
2中小企业的融资难
3中小企业的负债率偏高企业不堪重负
我国许多中小企业的资产负债率大约为75％～80％，其中三分之一左右的企业实际负债率达到100％，成为企业发展的沉重包袱。合理负债是企业扩大经营，占据市场的有效途径，但是盲目的不合理的负债，就会增加企业到期还本付息的压力。
4现在中小企业普遍存在着企业员工素质普遍偏低的局面
目前中国的中小企业从业人员素质整体不高，仅以管理层的文化素质而言，据调查大学以上学历的文化素质只占9.4％其余90％多的人仅受过中等以下的教育，至于普通员工则比例更低。原因是大部分的中小企业的报酬低、工作环境较差及企业发展的不确定性，使得高素质的人才不愿意到中小企业工作。
5中小企业内部财务关系混乱
在我国的中小企业中普遍存在着这一现象，企业内部各部门之间，在资金的管理及使用、利益分配等方面存在着权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
三、建立适合中小企业的财务风险的防范
在市场经济下，财务风险始终是中小企业不可回避的重要问题，企业在市场上运营就随时受到财务风险的威胁，而财务风险又关系到中小企业的存亡，因而加强中小、企业财务风险管理，建立和完善财务风险机制是十分必要的。本文建议通过以下措施来建立完善中小企业的风险防范机制。
1树立风险意识提高企业员工的素质
优秀的管理者、高素质的员工队伍是企业生存和发展的根本所在。因而企业应该把吸引人才和留住人才作为一项长期重要的工作，并对他们进行有针对性的培训，加强企业管理的基础设施建设。加强对企业管理人员的业务培训，增强他们认识风险、分析风险和防范风险的能力，提高管理决策水平。同时由于财务人员在企业财务风险防范中的重要地位，对企业财务人员的培训不应该只是会计教育，还要培养财务人员对财务风险的敏感度，及时发现财务风险发生前的变化趋势并反馈给企业的管理层，掌握企业风险管理理论，具有以适应现代化企业的需要。使企业在这个开放式的外部环境中得以生存和发展。
2提高存货周转率和应收账款周转率
3采取多元化经营来分散财务风险
4实施技术创新获取多方资金支持
中小企业为了在竞争日益激烈的市场上获得收益，在建立和完善内部管理的同时还应该不断的进行技术创新。中小企业本身因为资金不够雄厚，生产规模不够壮大等特点，所以参与市场竞争的首选是改进技术降低成本，而不是打价格战。技术创新是中小企业生存发展的一个显著特点。1999年，国务院设立了科技型中小企业技术创新基金，同时，国务院办公厅转发了科技部、行政部《关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定》，政府这一举措拓宽了中小企业的筹资渠道，使中小企业通过这一渠道筹资成为可能。技术创新是一项高风险的经济活动，因此建议中小企业应该多与技术部门合作，一方面可以获得国家的资金支持，另一方面还可以获得技术研究成果。这样在上一产品发生财务风险的时候，有新的产品推出可以转移风险，同时国家又为中小企业提供了新的融资渠道。