股权代持的风险与防范

近期一直想做一个股权代持的节目,不管是法院判决公务员股权代持的有效性,还是热播影视剧反映,因股权代持导致的腐败和纠纷,种种迹象表明,股权代持普遍存在,股权代持纠纷频发,股权代持问题需要厘清。

股权代持又称委托持股、隐名投资或者借名出资,是指实际出资人出于各种考虑,与他人约定,由他人名义进行工商登记,并代替实际出资人履行股东义务、行使股东权利的一种股权处置方式。

一、股权代持的几种情形:

1、出于个人信息保护或规避法律的需要

如实际投资人不愿暴露自己的财富;实际投资人为了规避同业竞争或关联交易;外籍人士规避经营者身份的限制,公务员规避法律等。

2、设置“期权池”

公司留出一部分股权由创始股东代持,用于将来的股权激励。

3、公司进行股权众筹

公司众筹,股东较多,采取股权代持方式,便于股权的集中行使。

二、股权代持的法律风险

股权代持普遍存在,法律效力得到认可,难道签署了股权代持协议(甚至很多人没有签股权代持协议),就可以高枕无忧了呢?股权代持又存在哪些风险呢?

1、名义股东的道德风险和债务风险

在工商登记信息里,名义股东是合法股东。名义股东与实际出资人之间的股权代持协议,因为合同相对性原则,不能对抗第三人。名义股东擅自将代持股权对外质押或转让,基于合同的相对性,实际出资人不能以股权代持协议,对抗第三人,要求法院确认名义股东与第三人之间的法律行为无效。

另外,名义股东因自身债务被起诉,名下股权会被冻结、查封,甚至拍卖。此种情况下,隐名股东也无法凭代持协议,要求债权人解封。这个风险是股权代持最大的风险。

2、隐名股东对公司失控的风险

隐名股东由于种种原因,无法对公司进行管理,若名义股东不配合隐名股东对公司实施管理,由于缺乏股东的外观,隐名股东不能越过名义股东,直接以股东的身份控制公司,隐名股东权益丧失保障。

3、无法显名的风险

依据公司法解释三,如名义股东不愿意归还股权,或者公司不承认隐名股东身份的情况下,隐名股东只有通过“股东资格确认之诉”,起诉名义股东,来确认股东资格。根据法律规定,隐名股东须征得公司股东人数过半数同意,才能变更为注册股东。

三、股权代持风险之规避

股权代持,如何保护隐名股东的权益呢?

1、签订股权代持协议

股权代持协议对于实际出资人至关重要,其权利和身份,最终都将通过代持协议,得以体现和实现,切不可网上下载傻瓜版本,应该花重金,聘请股权律师量身定制。

代持协议至少要约定清楚下列事项:名义股东未经隐名股东同意擅自处分的(转让、设定质押),需要承担的法律责任;因名义股东自身债务导致代持股权被处分的,名义股东需要承担的法律责任;因名义股东不配合隐名股东行使相应股东权利,造成损失和产生的法律责任的,名义股东需要承担的法律责任。

通过对具体违约责任的明确,防止名义股东损害隐名股东合法权益,同时在权益受损时,救济有依据。

2、尽量取得公司其他股东的确认

由于有限公司的人合性,股东的变更需要取得公司过半数股东的同意,为了防止今后生变,隐名股东在投资时,可以向其他股东进行披露,并取得其他股东签字确认,并要求其他股东在股权代持协议上签字确认。今后主张成为显名股东时,可作为已经取得股东会同意的依据。

3、以代持股权向隐名股东质押

为了防止名义股东的债务风险,导致代持股权被查封,可以要求名义股东,将代持股权质押给实际出资人指定的主体,并办理工商质押手续。代持股权通过质押,实际出资人形成了法律上的占有和锁定。

这样安排的好处有两点:

(1)、代持股权质押后,名义股东处分代持股权时,受到极大的限制。法律规定,股权在质押期间,没有撤销质押前,股权无法转让登记。

(2)、代持股权质押后,可以减少名义股东自身债务被执行的风险。但依据《民事诉讼法》司法解释,对于已设定质押的股权,人民法院可以查封,但在执行中,首先要满足质权人的优先受偿权。

4、实际投资人,可以委派董监高参与经营管理

实际投资人向公司委派董监高,一方面可以参与经营管理,防止名义股东隐瞒情况;另一方面,在发现其他股东侵害公司利益时,可以迅速以董事、监事身份提起诉讼,而不用先打一个股东确认之诉后,再来救济股东权益。

很多隐名股东,是通过一场场惨痛的诉讼,才认清股权代持的风险,最后是输了官司,受了委屈,损失了金钱。

很多隐名股东,等陷入纠纷时高呼“我要请最好的律师来帮我!替我伸张正义”,此时,再好的神医,如何能解救的了病入膏肓的您呢?

专业的事,要交给专业的人去做。

大周股权,让合伙更简单。

再见。

知识扩展:

一、建议隐名股东签署《股权代持协议》中应包含的6个重要条款:

提醒拟作为隐名股东的投资者,其与名义出资者所签订的“股权代持协议”的法律关系为委托投资合同关系(某些情况下也可能为借贷关系),并不当然地获得股东资格,因此应该慎用隐名股东的方式持股。如果一定要采取股权代持的方式,《股权代持协议》一定要包含如下6个条款并在实际运营中做到采纳4条建议,以确保自身合法权益:

1、隐名股东已将代持股份出资款足额交付显名股东,专用于隐名股东对目标公司的出资,显明股东予以确认。(证明已出资)

2、隐名股东作为实际出资者,对公司享有实际的股东权利并有权获得相应的投资收益;显名股东仅得以自身名义将隐名股东的出资向公司出资并代隐名股东持有该等投资所形成的股东权益,而对该等出资所形成的股东权益不享有任何收益权或处置权(包括但不限于股东权益的转让、担保)。(证明隐名股东成为股东的真实意思表示)

5、显名股东承诺将其未来所收到的因代表股份所产生的任何全部投资收益(包括现金股息、红利或任何其他收益分配)均全部转交给隐名股东。

6、隐名股东有权随时解除代持股协议,显名股东应当按隐名股东指示向其移转“代表股份”或股权收入;在隐名股东拟向公司股东或股东以外的人转让、质押“代表股份”时,显名股东应对此提供必要的协助及便利。

二、公司日常运营中隐名股东应当采纳以下4点建议,以确保自身合法权益:

2、隐名股东需要取得公司替他股东认可其为真正股东的证明,以及目标公司予以确认的证明,例如通过股东会决议、公司章程修正案等方式确认或公司向隐名股东签发加盖公章的出资证明书、股东名册等;

4、公司的运营中,隐名股东还应对董事会席位、公司高管职位及公司财务人员作出安排,防止显名股东滥用股东权力,通过作出当年度不分红,少分红,高额提取资本公积金,关联交易,自我交易等方式将隐名股东的利润“黑”掉。

《公司法》司法解释三

第二十四条有限责任公司的实际出资人与名义出资人订立合同,约定由实际出资人出资并享有投资权益,以名义出资人为名义股东,实际出资人与名义股东对该合同效力发生争议的,如无合同法第五十二条规定的情形,人民法院应当认定该合同有效。

前款规定的实际出资人与名义股东因投资权益的归属发生争议,实际出资人以其实际履行了出资义务为由向名义股东主张权利的,人民法院应予支持。名义股东以公司股东名册记载、公司登记机关登记为由否认实际出资人权利的,人民法院不予支持。

实际出资人未经公司其他股东半数以上同意,请求公司变更股东、签发出资证明书、记载于股东名册、记载于公司章程并办理公司登记机关登记的,人民法院不予支持。

第二十五条名义股东将登记于其名下的股权转让、质押或者以其他方式处分,实际出资人以其对于股权享有实际权利为由,请求认定处分股权行为无效的,人民法院可以参照物权法第一百零六条的规定处理。

名义股东处分股权造成实际出资人损失,实际出资人请求名义股东承担赔偿责任的,人民法院应予支持。

第二十六条公司债权人以登记于公司登记机关的股东未履行出资义务为由,请求其对公司债务不能清偿的部分在未出资本息范围内承担补充赔偿责任,股东以其仅为名义股东而非实际出资人为由进行抗辩的,人民法院不予支持。

名义股东根据前款规定承担赔偿责任后,向实际出资人追偿的,人民法院应予支持。

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1.代持股份对代持人有什么风险一、代持股份对代持人有什么风险 会有实际出资人不能全额出资带来的法律风险。 在实际出资人不能全额履行出资义务时,代持人将承担履行义务。因此,在代持人与实际出资人签订代持协议时,为保障代持人的利益,可以要求实际出资人在履行完全部出资义务之前提供相应担保。 http://www.cucue.cn/n1189836.htm
2.释法代持公司股份有哪些法律风险?释法|代持公司股份有哪些法律风险? 代持公司股份有哪些法律风险?广州日报新花城记者邀请广东红棉律师事务所高级合伙人黄彪律师进行释法。 文/广州日报新花城记者:周伟良 图/广州日报新花城记者:周伟良 视频/广州日报新花城记者:周伟良 广州日报新花城编辑:蔡凌跃...https://huacheng.gz-cmc.com/pages/2024/06/28/155256f31ef749969c483a09fe22146c.html
3.股权代持的法律风险有哪些?政策法规弋阳县人民政府股权代持的法律风险有哪些? 【案例简介】 甲为乙公司的原始出资人,实际股东,甲去世后,其妻丙继承了甲名下全部股权,并与丁约定,由丁代为行使股东权利,丙与丁签订了《股权代持协议书》。2014年11月25日,丁私自与戊公司签订了一份《股权转让协议》,将丙所有但由丁代为持有的乙公司7%的股份以140万人民币的价格...http://www.jxyy.gov.cn/yyxgxw/zcfgx/201710/27ce66734eb748799fa92c7154e9e9fd.shtml
1.股权代持协议无效的情形上市公司负有如实披露股份权属的义务,若对上市公司股份进行代持,会被认为损害社会公共利益,进而认定无效。如上海某有限责任公司与陈某等其他合同纠纷一案中,《代持股权备忘录》的合同内容实质构成了对上市公司股份的隐名代持。而上市公司负有如实披露股份权属的义务,通过隐名方式投资上市公司股权,违反了有关股权清晰的监管...http://www.xingtao.cn/news/13609.html
2.代持股份的法律风险是什么?专家导读 代持股份的法律风险包括股东身份不被认可及名义股东承担赔偿责任。另外,显名股东因其未能清偿到期债务而成为被执行人时,其债权人依据工商登记中记载的股权归属,有权向人民法院申请对该股权强制执行。股权代持协议是法院认定股权代持关系的重要依据,只有当股权代持关系得到证明,实际出资人的股东权利才可能得到保障...https://mip.64365.com/zs/1001627.aspx
3.代持股份的法律风险是什么1、股权代持协议效力遭否定; 2、股东身份不被认可; 3、股权被处分; 4、名义股东风险。关于代持股份的法律风险是什么的问题。下面由华律网小编为您详细解答。 一、代持股份的法律风险是什么 1、股权代持协议效力遭否定; 2、股东身份不被认可; 3、股权被处分; ...https://www.66law.cn/laws/1708989.aspx
4.股份代持的定义是什么?这种操作有哪些法律和财务风险?股份代持,指的是实际出资人与他人约定,以他人名义代实际出资人履行股东权利义务的一种股权或股份处置方式。 在法律方面,股份代持存在着诸多风险。首先,代持协议可能因违反法律法规的强制性规定而被认定为无效。例如,某些特定行业或公司对股东资格有明确限制,若代持行为违反了这些规定,协议将失去法律效力。其次,实际出资人...https://funds.hexun.com/2024-09-19/214604449.html
5.代持股协议书(精选15篇)2、乙方在此声明并确认,认购代持股份的投资款系完全由甲方提供,只是由乙方以其自己的名义代为投入___公司,故代持股份的实际所有人应为甲方。乙方系根据本协议代甲方持有代持股份。 3、乙方在此进一步声明并确认,由代持股份产生的或与代持股份有关之收益(包括但不限于股息、红股等)、权益(包括但不限于新股认购权...https://www.cnfla.com/xieyishu/2736332.html
6.股份代持存在风险资格确认被判驳回股份代持存在风险 资格确认被判驳回 中国法院网讯(陶然)隐名股东与显名股东因投资权益的归属发生争议,隐名股东可以向显名股东主张股东权利,但应符合法定情形。近日,江西省南昌市第二金融法庭审理了一起股东资格确认纠纷案件。在股份代持情形下,因未获取半数以上股东同意,隐名股东何某请求确认其股东资格被法院驳回。https://www.chinacourt.org/article/detail/2022/09/id/6930099.shtml
7.股权代持的潜在风险近日,苏州国际商事法庭审结了一起国内主体投资外国有限责任公司所引发的股权代持纠纷,引起广泛关注。从实践看,股权代持引发法律纠纷的案例并不罕见,而这种方式好比“走钢丝”,税务风险很高。 背后有“不能说的秘密” 据笔者了解,股权代持形成的原因很多,比如实际出资人为了规避股东身份的限制、为了规避关联关系、为了强化...https://blog.csdn.net/kymdidicom/article/details/119397775
8.股份代持是什么股份代持是: 股份代持是被称为委托持股、隐名持股、股权挂靠,是指实际出资人(即被代持人)与名义出资人(即代持人)以协议或其它形式约定,由名义股东以其自己名义代实际出资人履行股东权利义务,由实际出资人履行出资义务并享有投资权益的一种权利义务安排。 https://www.dongao.com/zjjs/zy/202004163118679.shtml
9.股权代持中的税收风险会计审计第一门户股权代持中的税收风险 最近,看到一个法院关于股权代持,又股权转让的逃税罪判决。 法院判决书所认定的事实:某药业有限公司(以下简称“某公司”)系有限责任公司,被告人鲍某在2017年2月17日之前任该公司法定代表人,鲍某在该公司持股20%,李某持股40%,李某所持股份系帮助鲍某代持。2017年1月17日,鲍某、李某与殷...https://shuo.news.esnai.com/article/202112/224610.shtml