京东白条再升级！落实监管要求，一分为二

京东白条再升级！落实监管要求，一分为二

立足数字化思维，深挖新商业故事。

从普通白条到白条卡，再从白条卡回归普通白条，白条服务在不断升级中兜兜转转。如今，白条再次迎来升级，从白条升级为白条信用购。

「镭射财经」了解到，最近不少用户的白条服务变更为白条信用购，原服务名称和额度也被划分为白条、信用购。与花呗等互金业务整改相似，京东白条的白条信用购升级，实际上就是品牌隔离的结果。

对于本次升级变化，京东白条表示，原白条服务升级为白条信用购，为了更好地落实监管要求，让用户更清晰了解产品用途属性，从而更好地保障用户的权益。升级为白条信用购后，会比京东白条的使用场景更丰富。

按照监管要求，互金平台自己提供的消费信贷服务，不能与由银行等其他金融机构提供的消费信贷服务混淆，因此必须在名称上将二者区别开，充分保障消费者知情权。如花呗升级后变为花呗、信用购，京东白条同理。

不只是京东白条，京东金条此前也开始了品牌隔离的动作，如金条变为金条信用贷。如果说此前白条升级白条卡还只是正常业务升级，那么如今白条升级白条信用购，算得上真正意义上的品牌隔离。

作为国民级互联网消费金融产品，白条开创了互联网信用支付先河，但在之后发展中，白条更多被限制在京东场景，最终也没能突破性出圈。背后缘由，主要是京东金融错失移动支付红利，账户侧没有形成优势。

为了盘活白条场景，全力出圈，京东仍不死心。最近几年，可以明显看到白条升级来升级去，主要方向有两个，一个是与银行联手，推动白条信用卡化；一个是拓展白条产品，如白条取现、白条闪付（现在的白条分分卡）。

目的很简单，就是增强白条对京东商城之外的场景渗透能力，提升在贷规模，目前白条的在贷大概在千亿水平。突围并非坦途，尤其是借力银行，既可能面临合规的不确定性，也可能被银行抢走用户。

但是到了2023年，部分京东白条卡用户又变回普通白条，原白条卡业务回归信用卡分期。来回折腾之间，京东白条借助信用卡实现场景广泛覆盖的想法受挫。

说到底，京东白条与银行卡中心从发卡到管理，从品牌到服务的深度联营，易触碰合规底线，且不利于强化银行的主体责任和业务自主性。

在京东白条卡推出之后，信用卡新规《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》出台，其中对于联名卡的管理要求，直指京东联名卡业务。

如银行业金融机构应当通过自营渠道受理信用卡申请、客户信息采集、身份验证、发卡审核、合同（协议）条款签订等业务环节，不得通过合作机构管理和控制的互联网平台、页面或者其他电子渠道实施，确保债权债务关系清晰准确。

规模难做，盘活存量，加紧变现，不失为一个好的选择。于是，从生息的分期业务（如白条分分卡）到白条取现业务，白条已经不再是纯粹的场景分期产品了。

引起白条变化的主要因素，可能是白条业务趋向信用卡化，以及原有白条业务的收益率并不高。由于存在免息期，白条产品的生息比例较低，甚至不生息部分还要给资方贴息，扣除综合成本之后的收益率不见得理想。

相比之下，以金条为代表的现金贷业务，更能为京东科技带来可观的收益。目前，京东科技的现金贷产品包括京东金条、京东借钱和白条取现。其中，京东金条和白条取现由京东网络小贷和其他资方提供贷款，京东借钱的资金则全部由第三方提供。

京东金融业务合作的资方主要包括信托、股份行、城商行、消金公司。以白条为例，除了自有的小贷公司，京东白条还与光大银行、北京银行、中信百信银行、济宁银行、河北银行、河北幸福消费金融、华夏银行、承德银行、甘肃银行、西安银行、江苏银行，中航信托、厦门国际信托、国民信托等机构合作。

在流量分配上，京东旗下网络小贷作为京东信贷资产的资方之一，主要承接筛选优质资产。去年，京东盛际小贷的注册资本已增至80亿元，在未取得消金牌照之前，网络小贷仍是支撑京东自营消费贷业务的核心牌照。

坐拥流量和场景，利用旗下网络小贷承接优质资产，享受生态闭环带来的风控便利和利差空间，京东金融业务即便没有出圈，也不会过得太差。