虽然我们总是说虾行业非常分散，但饲料部分与价值链的其他部分不同。在厄瓜多尔和越南等国家，虾饲料制造部门已经非常整合，并在未来几年内进一步整合，其他国家可能会走同样的道路。
一、来自美国和欧洲的农产品和动物饲料企业在虾行业拥有全球影响力
近年来，欧洲和美国的一些较大的农产品集团和动物饲料企业已迅速成为全球虾饲料企业。这些公司通常先投资于其他动物（包括：三文鱼）饲料，然后转向虾饲料。这些公司中的大多数都在创新和技术方面投入了大量资金，并且是推动行业迈向更具弹性未来的关键。除了制造设施，他们中的大多数还投资了自己的研发设施、示范农场、智能农场管理软件和智能养殖系统。
1、Skretting
于1983年开始生产商业水产饲料，自1994年以来一直是Nutreco的一部分，Nutreco是当今世界上最大的动物饲料生产商之一。它是世界上最大的三文鱼饲料生产商和第三大虾饲料生产商。
Skretting于2010年收购越南的Tomboy后进入虾饲料行业，紧随其后的是更多收购，2011年收购了中国的石海，2012年收购了厄瓜多尔和洪都拉斯的GISIS。2018年，Skretting也开始在印度市场建立业务，宣布与西海岸集团建立合资企业。新合资公司在古吉拉特邦的工厂于今年开业。
2、Cargill（嘉吉）
嘉吉已经是长期排名前5的动物饲料生产商，并迅速成为水产饲料领域的全球领导者。2021年，该公司售出了180万吨水产饲料，其中超过70万吨是温水物种，包括：虾。嘉吉目前在全球经营着20家专门生产水产饲料的饲料厂，其中14家专门生产温水鱼饲料，6家专门生产冷水鱼饲料。
温水动物的饲料厂位于中国（3家）、厄瓜多尔（2家）、印度（2家）、印度尼西亚、墨西哥（2家）、泰国和越南（3家）。这些基地大多数生产虾和鱼饲料。嘉吉的另外21家饲料厂专注于牲畜饲料，同时生产一些水产饲料。嘉吉的虾饲料以Purina、Aquacel和Liqualife（孵化场专用饲料）品牌销售。
嘉吉从RalstonPurina手中收购了Agribrands，从而首次进入虾业，使其成为中美洲最大的虾饲料生产商，在洪都拉斯、墨西哥和委内瑞拉等地设有工厂，并一直保持到今天。嘉吉也是厄瓜多尔虾业的主要参与者，结合其在拉丁美洲的所有设施，嘉吉是该地区最有影响力的虾饲料制造商之一。在全球范围内，嘉吉在虾饲料领域的整体影响力令人印象深刻，为了进一步加强其影响力，嘉吉还经营着多个技术水产养殖中心，并通过其iQuatic平台投资于虾产业的数字化。
3、BioMar
总部位于丹麦的BioMar成立于1960年代，当时它开始在欧洲率先生产鱼饲料。2002年，该公司在智利进军三文鱼市场，并在2010年代初进军哥斯达黎加和中国。在哥斯达黎加，该公司与主要的罗非鱼生产商AquaCorporaciónInternacional合作。在中国，该公司与通威合资经营，并于2021年开设了一家新工厂。
尽管该公司在哥斯达黎加和中国生产一些虾饲料，但其对虾饲料制造的第一笔全额投资是在2017年，当时该公司收购厄瓜多尔的Alimentsa。如今，在增加了几条新生产线并重组和扩建其设施后，BioMar已成为厄瓜多尔虾饲料行业的前5名。
2021年，BioMar收购了越南领先的孵化场运营商和主要的超集约化养虾场运营商VietUc饲料业务部门的多数股权，进一步进军虾类领域。为进一步巩固其在虾类领域的地位，BioMar在2022年还收购了全球领先的智能喂养系统供应商之一的AQ1。尽管其对虾业务正在缓慢扩张，但2021年，虾饲料销售额仅占公司饲料总销售额的11%。
4、ADM
ADM是饲料原料和动物饲料领域的全球参与者。自2018年收购Neovia以来，ADM一直在大幅扩大其在水产养殖饲料领域的业务。在孵化场领域，该公司以其BernAqua品牌运营，在种植部分，该公司在拉丁美洲和亚洲拥有本地品牌。
ADM自1970年以来一直在巴西开展业务，并在水产饲料领域建立了强大的地位，并且还在不断扩大，包括在虾饲料方面。自2008年以来，该公司一直活跃在墨西哥。在厄瓜多尔，ADM自2019年起拥有当地饲料生产商Balnova（Balnova自1991年开始运营，目前在该国虾业中只是一家小公司）。在亚洲，ADM主要活跃于越南（主要以Ocialis品牌）和中国的水产养殖业。
5、DeHeus
尽管规模比本节中提到的其他公司小得多，但总部位于荷兰的DeHeus集团也在慢慢涉足虾饲料领域。自2009年进入越南以来，在一般动物饲料和淡水鱼饲料方面已经在越南建立了重要的业务，并于2021年收购了MasanGroup，DeHeus现在已成为该国最大的淡水鱼饲料生产商。
凭借Masan的设施，DeHeus现在有能力在越南生产400万吨动物饲料，其中很大一部分用于水产饲料。虽然它仍然是一家规模相对较小的企业，但该公司还开发了虾饲料，并销售给越南的特定客户。
二、大多数主要的全球参与者已在厄瓜多尔站稳脚跟
厄瓜多尔的虾业发展迅速，这意味着不仅虾产量在增加，饲料行业也不得不不断扩大产能，事实确实如此。厄瓜多尔的饲料总产能估计约为210万吨，到2022年的实际需求量约为200万吨。这是基于假设厄瓜多尔将生产130万吨虾，并且虾农的平均饲料转化率将达到约1.5，进行计算的。
图1：厄瓜多尔主要虾饲料生产商的产能份额
虽然在21世纪的前15年，厄瓜多尔虾饲料行业仍主要由当地生产商主导，但如今只有少数当地企业保持活跃。近年来，外国动物饲料生产商纷纷在该国投资，这些公司与当地企业建立了合资企业，通过合资企业，他们首先接管了现有设施，在大多数情况下，合资企业会通过在现有设施中增加生产线，或收购土地来建设全新的设施来扩大产能。
下面，让我们来看看这些主要的国际参与者及其在厄瓜多尔的业务：
1、2012年，Skretting收购了Expalsa75%的股份，成为第一家涉足厄瓜多尔的国际水产饲料企业。到2022年，Skretting已成为厄瓜多尔的市场领导者，无论是在产能方面还是在实际产量方面。该公司经营着三个饲料厂，年产能很可能约为800000吨，其市场份额约为40%。该公司率先在厄瓜多尔推出膨化虾饲料，现已成为新常态。
为了进一步巩固其地位，Skretting最近开设了一个新的水产养殖研究中心，这也将使公司处于成为创新市场领导者的有利位置。
2、Vitapro是秘鲁Alicorp的一部分，于2013年进入厄瓜多尔，当时它开设了第一家名为Inbalnor的饲料厂，这是与SantaPriscila的合资伙伴关系。今天，SantaPriscila是厄瓜多尔第一大虾农和出口商，因此为Vitapro提供了稳定的市场。
Vitapro自进入厄瓜多尔以来，不断扩大其在厄瓜多尔的工厂，目前在该国的产能约为40万吨。去年，Vitapro宣布将在2022年投资8000万美元开发一座新工厂，这将使其在厄瓜多尔的产能提高45%。通过这样操作，目前拥有约20%市场份额的Vitapro巩固了其地位，并使自己能够跟上厄瓜多尔虾业的步伐。
3、嘉吉于2015年首次涉足厄瓜多尔，当时它与Naturisa建立了一家合资企业，Naturisa是厄瓜多尔第三大虾出口商Songa共同拥有的养殖企业之一。合资公司开设了一家新的虾饲料厂，于2018年开始运营。他们声称这是当时厄瓜多尔技术最先进的饲料厂。2022年11月，嘉吉与Naturisa宣布与厄瓜多尔另一家垂直一体化虾生产商的饲料部门Empagran的所有者Skyvest建立合资企业，这是扩大其在厄瓜多尔地位的下一步操作。此次收购完成后，嘉吉在厄瓜多尔的产能有望翻一番，年饲料产能约为25万-30万吨。
4、2017年，BioMar收购了厄瓜多尔Alimentsa公司70%的多数股权，该公司是该国最大的虾饲料生产商之一。当时，Alimentsa工厂的产能约为12万吨，实际年销量为7万吨，市场份额约为15%。自收购以来，BioMar不断对公司进行投资，包括购买新土地、增加挤出生产线，以及重新设计现有工厂。目前，它有能力每年生产约220000吨虾饲料，一旦所有宣布的投资完成，产能将增加到400000吨。
自嘉吉宣布与Skyvest成立合资公司以来，BioMar的产能得到显着扩大，BioMar现在是厄瓜多尔第四大虾饲料制造商。
5、中国最大的水产饲料生产商海大于2019年进入厄瓜多尔市场，作为其海外扩张计划的一部分，开始建设一座5万吨饲料厂。该工厂是一个新建项目，作为全资子公司运营。运营于2022年正式开始，公司正在慢慢获得市场份额。
6、仍然在厄瓜多尔保持较小市场份额的本土企业，包括：Agripac、Inprosa、MolinosChampion和Bioalimentar。
三、亚洲跨国饲料公司在其所在地区拥有最大的市场份额
大多数生产虾饲料的亚洲公司，比欧洲和美国公司要长得多。虽然这些欧洲和美国公司目前主导着厄瓜多尔的虾饲料行业，但亚洲跨国公司仍然控制着大多数东亚和东南亚国家的虾饲料市场。
1、总部位于曼谷的CPFoods很可能是世界上最大的虾饲料生产商，至少在产能方面是这样。实际销售额上，可能会与海大争夺第一。但它的饲料制造业务位于南亚和东南亚。
虽然该公司也生产一些鱼饲料，但其绝大部分销售额来自虾饲料。该公司不仅是饲料领域的主要参与者，也是虾遗传学领域的主要参与者，它在泰国为斑节对虾和南美白对虾经营多个品系的亲虾，并为其子公司和亚洲的一些外部合作伙伴供货，80年代，CPFoods在印度尼西亚成立了CPPrima，除了是印度尼西亚最大的虾饲料和虾孵化场运营商外，CPPrima直到最近还拥有一些世界上最大的虾养殖场，并且还是印度尼西亚主要的虾出口商。
2、ThaiUnion是世界上最大的金枪鱼和虾企业集团之一，它不仅在泰国投资了该行业，还拥有一系列品牌和进口公司。该公司在泰国经营着两家大型饲料厂，总产能为250000吨水产饲料，其中约165000吨专门用于虾，使其成为继CPFoods之后第二大饲料厂。
2009年，它投资了印度最大的虾饲料生产商AvantiFeeds，Avanti的年产能超过600000吨。可能觉得这些还不够，Avanti已经在建造下一个饲料厂，再增加175000吨的产能。2016年，ThaiUnion还投资了Avanti的加工部门（称为AvantiFrozenFoods），以加强其美国进口部门ChickenoftheSea和餐饮连锁店RedLobster获得印度虾的渠道。
3、Grobest于1974年在台湾成立，今天的总部位于台湾和香港，在中国（自1993年）、印度（自2002年）、印度尼西亚（自1989年）、马来西亚（自2014年）、菲律宾（自2013年）、台湾（自1974年）、泰国（自1988年）和越南（自2001年）开展业务。继CPFoods之后，该公司在亚洲对虾行业的影响力最大，最大的业务在越南和中国，在那里经营着多家大型制造厂。虽然该公司与CPFoods争夺越南的头把交椅，但在大多数其他国家，Grobest是一家相对较小但高端的公司。
该公司主要专注于虾饲料，在每个市场都有本地品牌，但在大多数国家，该公司还生产大量用于各种物种的鱼饲料。2018年，Grobest被大型私募股权基金Permira收购。Permira支持Grobest实现其管理结构和战略的现代化，并可能在不久的将来寻求出售其在该公司的股份。
4、海大是中国主要动物饲料生产商和最大的水产饲料生产商，在国内外拥有600多家子公司，其海外业务约占其总销售额的8%-10%。虽然其确切的虾饲料销量未知，但据消息称，该公司的虾饲料销量已超过的CPFoods，公司成立于1998年，最初专注于中国水产养殖预混料市场。
多年来，公司成立了一系列子公司，为公司进入中国各地的水产养殖市场，以及更广阔的中国畜牧饲料市场铺平了道路。海大还成立了名为Hisenor的遗传和孵化业务，使其不仅可以向客户销售饲料，还可以向客户销售种苗。在中国以外，海大活跃于越南（其最大的海外业务）、印度、印度尼西亚、马来西亚，并且自2019年以来还在厄瓜多尔建立了一家全新的饲料厂，目前正在迅速扩大市场份额。
5、另一家正在中国和印度、印度尼西亚和越南等海外市场扩张的中国公司是新希望，它是中国一家大型动物饲料生产商，拥有水产养殖饲料制造业务。在大多数国家，该公司生产虾和鱼饲料。
四、自EMS之后，泰国虾饲料制造商部分倒闭，刺激性产能过剩
泰国的虾类生产在早期死亡综合症（EMS）袭击时，几乎崩溃以来，该国的饲料制造商如今在产能严重过剩的情况下运营。虽然当地对虾饲料的需求估计约为50万吨，但目前的产能估计约为150万吨。
CPFoods和ThaiUnion是泰国最大的两家水产养殖公司，是区域虾饲料行业以及更广泛的虾产业的主要参与者。除了CPFoods和ThaiUnion，泰国至少还有9家其他公司拥有虾饲料生产能力，在泰国开展业务的国际虾饲料公司，包括：嘉吉和Grobest。
五、印度的饲料制造商格局仍然相对分散
图2：印度主要虾饲料生产商的产能份额
尽管大多数跨国公司在印度市场站稳了脚跟，但印度本土公司仍掌握着相当大的市场份额。
六、越南虾饲料制造商被亚洲跨国公司掌控
就像在厄瓜多尔一样，越南的虾饲料行业在很大程度上已被外国跨国虾饲料制造商接管。顶级生产商是亚洲企业集团，包括：CPFoods（泰国）、GrobestVietnam（台湾）、海大（中国）、统一（台湾）和新希望（中国）。但是包括Skretting、Cargill、DeHeus和BioMar在内的欧美公司也在越南投资。
图3：越南主要虾饲料生产商的产能份额
有趣的是，虽然一些公司也投资于该行业的养殖和加工环节，但与厄瓜多尔一样，越南饲料公司的整合程度相对有限，尤其是与印度的情况相比。
七、印度尼西亚领先的饲料制造商仍为国内所有，但中国公司迅速渗透并获得市场份额
图4：印度尼西亚主要虾饲料生产商的产能份额。
印度尼西亚的虾饲料制造业相对巩固，集中在少数参与者手中。前4名参与者拥有该国虾饲料总产能的70%左右。然而，在印度尼西亚，大多数最大的虾饲料生产商仍为国内所有。
尽管如此，国际参与者也在印度尼西亚建立了立足点。Grobest等一些公司已在该国活跃多年，但大多数参与者是近几年才进入印尼市场。这包括Cargill、ThaiUnion、新希望、Evergreen、通威、海大和DeHeus。
印度尼西亚的大多数饲料公司，为印尼养殖户的各种鱼类和虾类生产一系列水产饲料。据一些消息人士称，尤其是中国公司一直在非常积极地争夺市场份额，并使老牌饲料公司的市场份额受到压力。
八、结论
虽然对虾行业的饲料行业，越来越多地受到来自欧洲、美国和亚洲的大型跨国公司的控制，但许多较小的本地企业也仍然拥有一定的市场。印度和印度尼西亚等市场就是这种情况，巴西、菲律宾、沙特阿拉伯和委内瑞拉等较小的市场也是如此。