建筑业是专门从事土木工程、房屋建设和设备安装以及工程勘察设计工作的生产部门。其产品是各种工厂、矿井、铁路、桥梁、港口、道路、管线、住宅以及公共设施的建筑物、构筑物和设施。
根据国家统计局的划分标准，建筑业可以分为房屋建筑业、土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰、装修以及其他建筑业这五类。
建筑业分类
二、建筑业在国民经济的地位及作用
建筑业是国民经济的重要支柱产业和富民产业，是推动经济社会发展的重要力量。建筑业支柱产业的地位和作用日益突显，在整个国民经济中占有相当大的份额。根据国家统计局数据显示,2019年全国建筑业创造的价值,即增加值70904.3亿元，占国内生产总值(GDP)的7.2%，在整个国民经济中的比重仅次于工业、金融业和批零业。
2013-2019年中国建筑业增加值及占GDP的比重
建国六十年来，随着大规模经济建设的兴起，建筑业迅速成长壮大，成为我国各行业中一支不可缺少的技术大军。特别是近年来，我国建设规模空前巨大，促进了建筑业的繁荣和发展，使得建筑业总产值不断提升。根据国家统计局数据，2019年整个建筑业总产值为248445.77亿元，占据全社会固定资产投资总额的44.3%。
2013-2019年中国建筑业总产值与社会固定资产投资的比重
三、建筑行业发展环境分析
1、宏观经济环境分析
从国家统计局的数据来看，2014-2020年，我国建筑业房屋施工面积增长缓慢，竣工面积出现小幅度下滑。这表明近年来，我国城镇化速度在放缓，未来建筑业发展的重心不再是数量，而是质量。对于建筑的精细化、设计感、建筑节能水平等方面都提出了更高的要求。
2014-2020年建筑业房屋施工面积和竣工面积
近年来，我国城镇化率持续增长，国家统计局数据显示，2019年中国城镇化水平达到60.6%。随着中国城镇化脚步的不断加快，人民生活水平不断提高，未来，建筑业将是保持经济稳定增长，对冲经济下滑的重要力量。
2011-2019年中国城镇化率走势图
建筑业作为一个高负债率的行业，整个建筑业的发展容易受到社会融资和国家货币政策的影响。当政府实行宽松的货币政策时，社会融资总量上升，建筑业更容易获得社会融资，发展会加快。当实行紧缩的货币政策，社会融资总量下降，建筑业获得社会融资成本上升，发展将会减慢或停滞，甚至出现负增长。而根据国家统计数据来看，2010-2019年我国社会融资总量整体上呈现上升趋势，建筑业融资成本下降，有助于建筑业的发展。
2010-2019年社会融资总额及增长情况
2、政策环境分析
伴随着我国建筑业的发展，我国相继出台了一系列产业发展政策。2017年4月，住房和城乡建设部印发《建筑业发展“十三五”规划》，内容涵盖工程勘察设计、建筑施工、建设监理、工程造价等行业，以及政府对建筑市场、工程质量安全、工程标准定额、建筑节能与技术进步等方面的监督管理工作。《规划》旨在贯彻落实《关于促进建筑业持续健康发展的意见》，阐明“十三五”时期建筑业发展战略意图、明确发展目标和主要任务，推进建筑业持续健康发展。在建筑行业发展到一定程度后，行业整体将朝向装配式建筑领域发展；目前国外发达经济体已在各自的装配式领域发展成熟，通过参考海外成熟的经验及政府政策推广，推动建筑业往节能环保的方向发展。
2019年以来，政策层面继续推动建筑行业转型升级、优化建筑业营商环境。多重政策利好建筑业下游基建投资需求，基建逆周期调节力度持续加码，资金面得以持续改善，以基建托底经济的态势更加凸显。2020年新冠疫情下宏观政策延续边际宽松，有望进一步改善建筑施工企业融资环境，对建筑业保持中低区间的增长起到一定的支撑作用。
3、社会环境分析
2019年中国居民人均可支配收入达到30733元,比上年增长8.9%,扣除价格因素,实际增长5.8%。2020年前三季度，全国居民人均可支配收入23781元，比上年同期名义增长3.9%，扣除价格因素，实际增长0.6%。随着居民人均可支配收入的增加，大大影响着人们对建筑的需求。
2013-2020年Q3我国居民人均可支配收入
根据国家统计局数据统计，2019年年末总人口达到140005万人，其中，0-14岁人口为23493万人，占比16.78%，15-64岁人口为98914万人，占比70.65%，65岁及以上人口17599万人，占比12.57%。劳动年龄人口下降，老年人口数量的比重持续增长，人口老龄化程度继续加深，老年人口比重的上升加重了劳动年龄人口负担，但劳动力资源仍然丰富，潜力很大。
2010-2019年中国人口年龄结构占比图
4、技术环境分析
2019年底，全社会就业人员总数77471万人，其中，建筑业从业人数5427万人，比2018年增加122万人，同比增长2.3%。建筑业从业人数占全社会就业人员总数的7.01%，比2018年增加了0.17个百分点。建筑业对吸纳农村劳动力就业、维护社会稳定性等方面继续发挥着重要作用。
2010-2019年中国建筑业企业从业人员数量及增速
近几年我国建筑业企业自有施工机械设备年末总功率趋向于平稳，2019年年末总功率为25117.8万千瓦，同比下降2.48%；动力装备率为4.6千瓦每人。
2010-2019年中国建筑业企业自有施工机械设备年末总功率
2013-2020年中国建筑行业专利申请趋势变化图
注：数据统计截止至2020年10月29日。
中国建筑行业申请人专利数量排行
四、建筑行业产业链分析
1、建筑行业产业链
建筑业产业链
2、上游分析
1）钢铁行业
2019年，受巴西矿难、澳洲飓风以及市场预期低迷影响，全球铁矿石供给暂时收缩，加上金融市场炒作，铁矿石价格大幅上升，行业利润走低。数据显示，2016至2018年中国钢铁行业利润总额逐步恢复，2018年中国钢铁行业利润总额高达4029.3亿元，2019年中国钢铁行业实现利润2677.1亿元，较2018年下降33.56%，但整体上看，2019年钢铁行业整体利润仍处于历史较高水平。
2011-2019年中国钢铁行业利润总额及增长情况
根据国家统计局数据，2016-2019年中国钢铁业主要钢铁产品的产销率呈上升趋势，2019年中国粗钢和钢材的产销率均为100%，生铁产销率为99.8%。这主要是由于各地不断推进去产能和产能置换的进程，钢铁行业供给侧改革成效逐渐显现所致。
2016-2019年中国钢铁行业主要产品产销率情况
生铁产量方面，据国家统计局数据显示，2015至2019年中国生铁产量保持稳步增长，2019年我国生铁产量达8.09亿吨，截止至2020年8月中国生铁产量为5.89亿吨，较2019年同期增长8.2%。
2015-2020年8月中国生铁产量及增长趋势
据国家统计局数据，2019年中国粗钢产量再创历史新高，达9.96亿吨，2020年1-8月，中国粗钢产量为6.89亿吨，同比增长3.61%，增速有所放缓。
2015-2020年8月中国粗钢产量及增长趋势
2015至2019年中国钢材产量整体上呈现出先下降后上升的趋势，2019年中国钢材产量为12.05亿吨，2020年1-8月中国钢材产量为8.45亿吨，较2019年同期增长5.1%。
2019年受铁矿石等原料价格大幅上涨叠加钢材价格小幅下行，钢企盈利受到大幅压缩。2020年一季度受新冠疫情影响，部分钢企发货受阻使得营收小幅下行；10月仍是传统钢材消费旺季，但后期建材终端需求大概率将出现季节性回落，库存端，由于当前供应没有大幅增加，需求仍旧处于旺季水平，预计库存仍将持续去化，但市场对后期需求走弱的担忧或将对钢材价格形成一定抑制，预计钢材价格或将维持震荡态势运行。
2015-2020年8月中国钢材产量及增长趋势
2019年钢铁行业市场需求较好，基建、房地产等行业运行稳定，国内钢材表观消费量约11.5亿吨，同比增长9.86%。随着复工复产有序推进，钢材消费稳定增长，2020年1-8月钢材表观消费量为8.2亿吨。
2016-2020年8月中国钢材表观消费量
二）水泥行业
国家统计局数据显示，2019年全年中国水泥产量达到了233035.7万吨，同比增长7.06%。受新冠疫情影响，经历了一季度沉寂之后，水泥行业逐渐回暖，2020年1-9月，中国水泥产量达到167627万吨，较2019年同期下降0.85%，降幅有所收窄。
2015-2020年9月中国水泥产量及增长趋势
从各区域产量看，2019年，华东和中南地区产量最高，产量分别为77291万吨和63934万吨。从增速看，东北水泥产量同比增长最快，涨幅为13%，主要原因是南北价差持续拉大，致使东北水泥大量南下，带动了东北水泥企业产能利用率提升。其次是华东，同比增长9.4%，本地需求强劲是主因。
2019年中国水泥行业各区域产量分布
从销售量来看，2016-2018年中国水泥销售量不断下降，2018年中国水泥销售量为216870.3万吨。2019年中国水泥销售量达232724.1万吨，同比增长7.31%。
2016-2019年中国水泥销售量及增长趋势
受沿海地区需求旺盛影响，2019年水泥熟料进口量达2274万吨，同比增长80%，2020年1-7月份水泥熟料累计进口1644万吨，同比增长51%。
2017-2020年7月中国水泥熟料进口量统计图
水泥和水泥熟料出口量持续下跌，2020年1-8月中国水泥及水泥熟料出口数量为204万吨，相比上年同期减少了191万吨，降幅为48.3%。
2015-2020年8月中国水泥及水泥熟料出口数量及增速
2019年全国水泥需求系数为0.748万吨/亿元，即每1亿元（基建+地产）固定资产投资能带动0.748万吨水泥需求。全国水泥需求系数从2011年1.631下降到2019年0.748万吨/亿元，主要原因一是受通货膨胀影响，二是由于固定资产投资中，拿地成本/其他材料/人工的上升导致水泥需求系数下降。
2011-2019年全国水泥行业需求系数
三）玻璃行业
近年来平板玻璃行业运行良好，据工信部数据统计，2019年我国平板玻璃主营业务收入达843亿元，同比增长9.8%，利润98亿元，同比下降16.7%。2020年效益持续增长，1－7月，规模以上平板玻璃企业实现营业收入453.8亿元，同比增长2.6%；实现利润58.5亿元，同比增长13.4%。
2014-2020年7月我国平板玻璃行业经营情况
受房地产开发兴旺的影响，我国平板玻璃行业发展良好，近年来我国平板玻璃产销量逐年增长。国家统计局数据显示，2019年中国平板玻璃产量达到92670.2万重量箱，同比增长6.68%；2019年平板玻璃销量达89531.2万重量箱，同比增长9.44%。2020年1-9月，产量为69951.8万重量箱，较2019年同期增长0.28%。
2013-2020年9月中国平板玻璃产销量统计图
3、下游分析
一）房地产
2019年，房地产行业投资仍保持一定韧性；房地产融资首次纳入“逆周期调节”范畴，2020年1-9月份，全国房地产开发投资额达103484.2亿元，较2019年同期增长5.59%，其中，住宅投资76562亿元，增长6.1%，增速提高0.8个百分点。
2020年以来，受“新冠”疫情影响，房企融资环境有望进一步宽松，房地产行业未来逆周期调节空间对建筑业产值有一定影响。2020年9月当月房地产投资额为15030.06亿元，9月份地产投资增速的回升或主要受到土地购置费增长的带动，土地成交价款累计同比增速快速上行2.6个百分点至13.8%，但土地购置面积跌幅继续扩大0.5个百分点至-2.9%，在基数没有明显扩大的背景下，实际土地购置意愿或并未明显增长。
2013-2020年9月中国房地产投资额及增长情况
从商品房的销售面积看，2019年中国商品房销售面积达到17.16亿平方米，同比下降0.06%，增速趋缓。2020年受新冠疫情影响，商品房销售面积较2019年同期有所下降，2020年1-9月，商品房销售面积为11.71亿平方米，同比下降1.76%。
2013-2020年9月中国商品房销售面积及增速
二）基建
基础设施指经济、社会运行与发展所必需的公共设施，包括交通、供水供电、邮政、环保、医疗教育等市政工程、通信基础设施等。基础设施的建设，需要建筑业来实施，基础设施建设的发展也必然将带动建筑业的发展。根据国家统计局的数据，我国铁路、道路以及水利、环境和公共设施管理业固定资产投资完成额一直保持增长趋势，但是随着基础设施建设的完善，增速逐渐下降。未来，基础设施的建设将不再是建筑业发展的主要动力，而是保证建筑业稳定的重要力量。
2018-2020年我国基础建设领域细分行业增速变化
当前基建工程装备的需求持续旺盛，现时政府在货币及财政政策上的积极支持，对基建投资增速构成重要托底，假设2020年下半年基建投资增速加快至5%-10%，对应2020年全年基建投资增速则为1.7%-4.5%。由于政府支持力度持续加大，全年基建投资增速更有可能接近预测的上限。因此，预计2020年全年基建投资增速可达4%，高于2019年的3.7%。
历年新增专项债用途汇总
五、建筑行业发展特征分析
1、资金推动型行业
建筑业受国家宏观经济影响，是强烈依赖固定资产投资的被动行业，难以主动创造产值。未来发展的整体规模直接受房地产和基建投资的趋势影响。随着我国基础建设的逐步完成，我国固定资产投资总额增速开始持续放缓，2010-2019年固定资产投资总额增速由增长25.25%到减少13.24%，2018年实现固定投资635636亿元达到顶峰。2019年受中美贸易摩擦、新冠疫情、国家房地产调控政策和部分地方政府现有高额负债的宏观影响，固定资产投资总额为551478亿元，同比减少13.24%。
2010-2019年我国固定资产投资总额及增速情况
建筑企业有应收账款规模大，资金需求大，负债规模高，资产负债率高的行业特征，为提升市场竞争能力，盘活企业存量资产，提升企业资源创效，促进企业长足发展，大多数建筑企业对开展应收账款融资的需求快速增长，导致负债率持续上升。2010年-2019年我国建筑业企业资产由75221.77亿元增长到256629.5亿元，年化增长率达到16.57%，企业负债占比由66.93%增长到68.77%。
2010-2019年我国建筑业企业资产及负债占比情况
2、劳动密集行业
2010-2019年我国人口增长率呈现逐年下降趋势，与此同时15-65岁人口占比持续下降，由2010年的74.53%减少至2019年的70.65%，我国人口红利逐渐消退，人口结构逐渐向老龄化发展。建筑业作为劳动密集型行业，而随着既有劳务人员年龄老化，劳务人员逐渐减少，劳务缺口的增大与逐步增长的行业规模形成强烈对比，这使得建筑行业机械化进程加速，装配式建筑快速发展。
2010-2019年我国劳动人口数量及占比情况
随着我国高校的扩张和教育制度的完善，2010-2019年我国普通本专科毕业人数持续增长，由2010年的575.4万人增长到2019年的758.5万人，中等职业教育毕业人数从2012年开始逐年下降。我国国民受教育程度的整体提升，使得愿意从事体力劳动的新增劳动力减少，行业成本将进一步上升。
2010-2019年我国中等职业教育及普通本专科毕业学生情况
3、周期性
目前建筑业在长周期和短周期都处于下行阶段。从长周期来看，建筑业存在20~40年的长周期，一个长周期包含几个5年左右的短周期，从建筑业总产值走势来看，本轮长周期从1999年开始，经历了2000-2009年的快速上升期，2012年开始的下降周期，2016年增速开始稳定进入调整周期。短周期来看，2013年开始建筑业总产值增速下滑且稳定在9%左右的增速，行业处于缓慢增长阶段。2015年左右的行业短周期低点当时中国经济正面临通货紧缩，2016－2017年开始，在一系列积极的宏观政策调控下，建筑业总产值增速逐步回升。整体看，近年来下游需求的持续性回落使得建筑业整体进入下行周期，未来预计建筑业增速仍存在下行压力，考虑到近年来坚持“不搞大水漫灌”的较为温和的经济政策背景下，建筑业增速未来或将下行至更低水平的区间。
1996-2019年我国建筑业总产值及增速统计情况
4、季节性
建筑业施工企业的施工过程受气候条件的影响大。建筑、安装工程主要在露天施工，往往有高空、地下、水下作业，因此受到气候条件的影响较大。气候变化直接造成了建筑施工企业的施工活动在各月份分布不均衡，在冬季寒冷、夏季高温和雨季完成的工程数量较少。从历史经验来看由于春节和天气情况的影响下，建筑业第一季度总产值约占全年总产值的16%左右；第二第三季度各占全年总产值的25%左右；第四季度总产值占比最高，占比达到35%左右。
2016-2019年我国建筑业各季度建筑业总产值统计情况
建筑业原材料方面季节性也十分突出，水泥作为建筑业的重要材料在季节性上尤为突出。由于每年的1-2月份春节影响及气候的变化，水泥产量较其余月份有明显的下降，在疫情的叠加影响下，2020年1-2月水泥产量仅为14982万吨。水泥作为特殊的原材料，在建筑行业中有1-2月的储存期，往年来看在5-8月份水泥产量有明显的上升。
2016-2020年9月我国水泥产量月度对比图（万吨）
2025-2031年中国浙江省建筑行业发展监测及投资战略咨询报告，主要包括行业发展现状研究、企业竞争力分析、投资分析、前景趋势预测等内容。