在全面风险管理理念基础上出现了将市场风险、信用风险和其他多种风险集于一体的各种新模型。有些公司已经推出自己的完整模型和软件，并开始在市场上向金融机构出售．这些模型也被称为一体化的风险度量模型。
一、风险价值重要的风险计量工具
二、实行经济资本管理
经济资本管理主要包括以下几方面内容：
1、计量经济资本。
2、适度控制经济资本，确保其与监管资本和经济资本保持平衡。
经济资本是设定风险限额的基础。不管是敞口规模还是风险值，都可以转换成对应的经济资本；反过来，也可以将经济资本转换成对应的风险值或敞口规模。预期的风险资本回报决定了最终的资本分配结果。不过，在设定风险限额时，经济资本并非唯一依据，监管资本的约束更加重要。监管资本反映了监管当局允许承担的风险水平。内部设定的风险资本水平不应高于监管允许的水平，否则，需要重新估计监管资本的风险构成，使其达到监管要求。此时可能不得不削减限额，并重新估计限额分配。
通常，我们认为经济资本应该达到监管资本的水平，两者视同相等。但是，经济资本与监管资本既有区别又有联系，监管资本是按照资本充足监管规定口径所要求的资本，可以认为是银行“实际有”的资本，是资本供给；经济资本则是根据对非预期损失风险的计量计算出来的，是银行“应该有”的资本，是针对业务风险所产生的资本需求。从效率的角度讲，监管资本是股东的股本投入，必须给予较高的回报，因而成本很高，应越小越好；但从风险角度来看，监管资本是用于抵御风险的缓冲器，监管资本越多则意味着风险抵御越充分。经济资本是业务风险的反映，经济资本越大，意味着承担的风险越大。因此，理想的情况，也是最经济的形式就是经济资本等于监管资本。此时，风险抵御充分，而且因为资产规模扩张充分，效益和回报率水平也会较高。
3、以经济资本回报率为导向优化配置经济资本。在控制风险增长的同时提高风险调整后的收益，增加价值创造。
资本是抵御风险的最终保证，应得到合理配置，而资本配置必须坚持资本需求与风险度量相对应的基本原则。经济资本不仅是各项风险的汇总，而且还可以进行分解。经济资本的大小取决于各部门或各项业务的风险，或者说非预期损失的实际大小，因此对经济资本进行分配是非常科学的。一方面，各部门或各项业务占用多少经济资本，就意味着承担了多少风险；另一方面，各部门或各项业务存在多少风险，就对应多少非预期损失，就应该分配到多少经济资本。通过“真实风险的利润率”——风险调整的资本收益率指标，综合考核各单位、各部门和各项业务的盈利能力和风险管理能力，在考察其盈利能力的同时又充分考虑了该盈利能力背后承担的风险，使收益与风险有机结合，体现了业务发展与风险管理的内在统一，有利于建立良好的激励机制，激励企业充分了解所承担的风险并自觉地识别、计算、监测和控制这些风险，从而在审慎经营的前提下拓展业务、创造利润。经济资本管理以先进的风险量化技术为基础。在过去的几年里，一些先进的金融控股公司已经尝试实现在整个公司层面计算风险以及相应的资本要求，这是一项极具挑战的工作，毕竟不同行业风险不同，况且有些风险很难被量化。
三、风险调整的资本收益率
RAROC(风险调整的资本收益率)是由美国信孚银行于20世纪70年代提出来的，并在不断完善的过程中得到国际先进商业银行的广泛应用，己逐渐成为当今世界上公认的最核心和最有效的全面风险管理技术和手段。
1、RAROC这一技术指标衡量的是经济资本的使用效益。是指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率。其计算公式如下：RAROC=(收益一预期损失)／经济资本(或非预期损失)
RAROC强调，承担风险是有成本的。在RAROC计算公式的分子项中，风险带来的预期损失被量化为当期成本，直接对当期收益进行扣减，以此衡量经风险调整后的收益；在分母项中，则以经济资本或非预期损失代替传统净资产收益率(ROE)指标中的所有者权益，也就是说要为不可预计的风险提取相应的经济资本。
3、由于RAROC框架采用了一致的风险度量方法。所以企业各部门能够使用一种共同语言来评价风险和交流经验。更重要的是，RAROC是建立在风险评估的资产组合框架基础上的，其结果可以被管理者和各业务部门用来分辨、评估和度量资产组合的风险，并因此有助于形成对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险政策的整体认识，最终将不同类型的风险转化为一致的形式并加总。经风险因素调整后，将风险调整后的收益目标细化分解到所有的地区、行业、产品、客户等各级各类风险敞口，使所有承担和经营风险的分支机构、部门和个人都去用尽可能少的资本去创造收益，这样才能在风险和收益的动态平衡中实现资本的保值增值。
RAROC可以帮助企业更好地控制风险，提高投资收益率。根据对RAROC的比较，进行资金管理、财务预算、投资管理、资产负债管理和风险管理。利用RAROC来评估业绩，鼓励健康的业务项目，培养企业的风险管理意识和文化，最终达到提高整体盈利水平的目的，实现股东和企业价值最大化。
四、应用资产组合调整方法
资产组合调整方法对一个已经形成的资产组合进行有益的调整，同时又不提高成本，以达到利润最大化，是有效的风险管理方法。该方法主要是采取积极的组合管理方法与手段，通过信贷资产的出售、证券化、信用，衍生产品交易等来降低经济资本与监管资本需求，缩小资产规模，提高经济增加值与股东价值
五、信用风险的度量方法
信用风险常用的专家系统(5C、6C、5P、5W等方法)、信用打分模型(Z打分模型)和内部评级法都是有较长历史的传统方法，在实践中，它们都不断融人了现代风险计量模型等新内容，具有了新的内涵，特别是信用打分模型和内部评级法的应用越来越广泛。
2、《巴塞尔新资本协议》中度量信用风险的方法。是标准法和内部评级法，在标准法中，采用公认的外部评级公司的评级结果确定各项资产的风险权重，以避免以往按经济合作组织成员确定风险权重时可能造成的不合理做法。在相对复杂的内部评级法中，管理水平较高的金融机构大多按照内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重、计算资本充足率，这有助于金融控股公司提高风险管理水平。内部评级法允许管理水平较高的金融机构采用内部评级计算出的违约率和违约损失率计算资本充足率，从而将资本充足率与金融机构真正承担的信用风险紧密结合起来。内部评级法分为初级法和高级法两种，初级法仅要求计算出借款人的违约率，其他风险要素则由监管部门确定：采用高级法，金融机构可以测算出自己的违约损失率和风险敞口。信用风险综合考虑违约风险、风险敞口及补偿风险，并用违约造成的损失来度量信用风险。L代表损失，D代表违约率，P代表风险敞口，R表示违约损失率，则L=P×D×R⑴根据式(1)进行违约率、风险敞口、不确定的补偿率的测量，可以有效进行信用风险的计算。
内部评级法对于信用风险管理的重要作用表现在以下几个方面：(1)为金融工具价格的决定提供重要的依据；(2)作为提取坏账准备金及经济资本分配的基础；(3)为客户综合授信提供依据；(4)为管理者风险决策提供参考。部评级法作为《巴塞尔新资本协议》的核心之一，正在成为目前信用风险管理的主流模式。内部评级法的使用将使金融机构更加准确地测算风险调整收益。
六、市场风险的度量方法
市场风险是指，由于市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格等)以及市场流动性的不利变动而造成的损失。这些变化包括：⑴、利率、汇率、股票价格、商品价格及其他金融产品价格的变动；(2)、市场流动性的变动；(3)、其他市场因素的变动。市场风险管理方法经历了资产负债综合管理、存贷款利差管理、到期日匹配法、敏感性分析、情景分析与压力测试、运用内部模型计算风险价值法等的发展，此外，还包括保险、分散风险和套期保值法。市场风险的这些不同计量方法各有其优势和局限性。随着金融市场和金融交易的扩大，市场风险度量的复杂性和动态性逐渐增加；金融理论和金融工程的发展也使得金融市场风险度量技术变得更加复杂、全面c目前，金融市场风险度量的主要方法包括：敏感性分析、风险价值法(VaR)、压力测试法和极值理论。
1、敏感性分析
性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素——利率、汇率、股票价格和商品价格的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如．缺口分析可用于衡量金融机构当期收益对利率变动的敏感性；久期分析可用于衡量金融机构经济价值对利率变动的敏感性。巴塞尔委员会在2004年发布的《利率风险管理与监管原则》中，要求金融机构评估标准利率冲击对金融机构经济价值的影响，以便监管当局对不同机构所承担的利率风险进行比较，也是评估金融机构的内部计量系统是否能充分反映其实际利率风险水平的一种利率敏感性分析。敏感性分析计算简单且便于理解，在市场风险分析中得到了广泛应用。但敏感性分析也存在一定的局限性，主要表现在无法计量较复杂的金融工具或资产组合的收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化。因此，在使用敏感性分析时要注意其适用范围．并在必要时辅以其他的市场风险分析方法。
(1)缺口分析
(2)久期分析
3)外汇敞口分析
2、风险价值法
3、情景分析与压力测试
七、操作风险度量方法
1、基本指标法
基本指标法是巴塞尔委员会所确定的于初始阶段计量操作风险的方法。采用基本指标法的金融机构持有的操作风险资本金应等于前三年总收入的平均值乘以固定的比例(用a表示)。资本计算公式为KBIA=GI×a,式中KBlA是基本指标法计算的操作风险需要的资本，GI是前三年金融机构总收入的平均值，a由巴塞尔委员会设定为15％。基本指标法的特点在于不区分金融机构的经营范围和业务类型，统一使用一个风险指标。
2、标准法
在标准法中，金融机构业务分为8个业务类别：公司金融、交易和销售、零售金融机构业务、商业金融机构业务、支付和清算、代理服务、资产管理和零售经纪。在各业务类别中，总收入是个广义的指标，代表业务经营规模，因此也大致代表各业务类别的操作风险敞口。计算各业务类别资本金要求的方法是．用金融机构的总收入乘以该业务类别适用的系数(用β表示)。β值代表金融机构在特定业务类别的操作风险损失经验值与该业务类别总收人之间的关系。总资本金要求是各业务类别监管资本的简单加总。资本计算公式为：KTSA=∑(EI1-8×β1-8)。式中，KTSA是用标准法计算的资本要求，EI1-8是按基本指标法定义计算的8个业务类别中各业务类别过去三年的年平均总收入，β1-8是由委员会设定的固定百分数，有12%、15％、18％三个档次。
3、高级计量法(AMA法)
高级计量法是目前为止计算资本要求方法中对风险最为敏感的一种方法。在高级计量法中．金融机构可以在服从于巴塞尔委员会规定的一系列定性和定量标准的条件下，建立起自己的内部风险计量体系。这种方法更为细致地考虑了各个业务类别的操作风险。在此方法下，操作风险资本要求的计算公式为：操作风险资本要求=∑i∑jγ(i,j)×EI(i,j)×PE(i，j)×LGE(i，j)式中：i表示产品类型，J表示风险类型，(i，j)表示产品类型i和风险类型j的组合；γ(i，j)是将预期损失转化为资本要求的换算因子，其定义是，在一定的置信水平内每个持有期的最大损失量，γ由监管部门根据全行业操作损失数据确定并适用于所有金融机构；剧(i，j)表示组合(i，J)的操作风险敞口大小；PE(i．J)表示组合(i，j)对应的损失事件发生的概率；LGE(i，j)表示组合(i，j)给定的损失事件发生时的损失程度。
八、内部控制措施
2、加强人员控制。加强和完善人事管理制度和合理的奖惩制度并严格执行，严格人才选拔的标准和程序，增加人事任免的透明度，降低人事任免工作中的主观性。建立整个金融控股公司统一的人事数据库，实现全员动态管理，任用在经历和能力上有资格的管理人员，不断提高他们的知识和技能。关键岗位的人员实行定期轮岗制度，并将风险职责落实情况列入员工考核标准，与升迁、收入等挂钩。
4、完善的岗位责任制度。管理层应根据业务管理的需要合理设置风险管理岗位，并根据不同的工作岗位及其性质明确各个岗位的职责，各部门、各岗位人员各司其职、各负其责，并赋予相应的权限，建立相互配合、相互制约、相互促进的工作关系。还应针对不同的业务制定全面、系统的内控政策、制度和程序，使其保持连续性和稳定性。在内控过程中，各部门、各岗位和各环节要协调同步，程序和步骤要紧密衔接，以保证效率。
作者介绍：范琨，合肥科技农村商业银行副行长，金融学博士，高级经济师。
线上课程推荐
2024年7月后，随着原中国银保监会发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（以下简称“信用卡新规”）进入全面实施阶段，我国信用卡行业正面临一场全新变革。
精准对接企业需求
“中国医药企业研发指数”由中国医药会计学会会长、国药集团总会计师杨珊华博士首倡和领导