在全球人口老龄化趋势日益加剧的背景下，随着退休人口的增加和寿命的延长，如何确保老年人的生活质量和经济安全，已经成为政府部门以及每个家庭必须面对的挑战。
三支柱需“齐头并进”
谈及养老压力，最常被提及的话题是“钱从哪里来”。
目前，我国已建成三支柱养老保险体系，基本养老保险覆盖人群超过10亿人，企业年金与职业年金覆盖人数超过7000万人，个人养老金账户开户数达到6000万。但客观来看，在我国养老保障体系的三支柱中，基本养老保险面临资金缺口和保值增值的压力；企业年金和职业年金的覆盖范围和资金规模仍显不足；个人养老金的实际参与度和资产规模同样有待提升。
近年来，加强养老第二、三支柱建设呼声日益高涨。从国际经验来看，各国在养老金制度发展初期都主要依靠第一支柱为退休者提供养老保障，但在养老金持续承压的背景下，大多数国家积极鼓励企业创建企业年金、职业年金，鼓励个人进行养老储蓄，从而扩大第二、三支柱比例，构建多支柱养老保障体系。
“全球养老金规模最大的7个国家中，除了日本外，其他国家的第二、三支柱占比都非常高，以美国、加拿大、英国为例，其第二、三支柱占养老金总资产的比例分别是92%、87%和97%；经合组织（OECD）国家的第二、三支柱占养老金总资产的整体比例约为89%，而中国目前第二、三支柱占养老金总资产的比例约为41.7%，这说明我国养老第二、三支柱还有很大的发展空间。”全国社会保障基金理事会副理事长金荦表示。
据金荦介绍，越来越多的国家养老金制度正由待遇确定型向缴费确定型转变，以养老金七强国家为例，20世纪90年代以来，缴费确定型占比已从37%上升至58%，特别是像美国、英国、加拿大等国，缴费确定型养老计划占比呈现非常明显的上升趋势。而我国目前缴费确定型养老计划的占比与上述国家水平还有较大差距。
王海峰建议，推动个人养老金制度和市场建设，可从政策端、机构端分别着手。前者可创新政策措施，着眼于让更多的社会成员加入，并在调整准入门槛、增加TEE模式、提高免税额度、优化领取条件等方面作改进；后者主要指扩大产品供给，目前，多数产品与普通的银行储蓄、理财、基金和保险产品的区别不大，养老特色不鲜明，特别是收益与普通产品区别不大，可以进一步丰富产品池，将更多具有养老特点的金融产品纳入供给范围。
“以人为本”助力养老产业和养老服务
在张晓慧看来，养老金融还应包括养老产业金融、养老服务金融。“好的金融服务应该丰富到足以满足每一个人不同生命阶段的需求。中国社会正在‘变老’的路上，正在走向深度老龄化社会。在这一阶段，我们所面临的挑战层出不穷。”她解释说，现在大家越来越长寿，但与之相伴的问题是“空巢”，没有子女帮助其进行财务管理、财务决策，面临的金融欺诈风险也与日俱增。此外，财务配置需求也得不到有效满足，很难适应全生命周期的金融需要。
对此，张晓慧表示，这些新的需求要求或鞭策着金融机构，必须从“以人为本”出发，围绕老年人的新需求进行金融服务方面的供给侧结构性改革，帮助老年人得到“一揽子”金融服务。
实际上，金融机构在打造覆盖全生命周期的健康养老综合服务链条方面已有一些积极探索。2024年1月发布的《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，即从“银发经济”角度强调要加强养老金融产品研发与健康、养老照护等服务衔接。近年来，保险业在健康养老领域做了诸多布局，包括养老社区的建设、居家养老服务的供给以及全生活场景康养模式的探索等。在业内人士看来，大型综合保险金融集团的优势在于能够从“单产品销售”模式转变为“全生命周期的养老财富规划和消费安排”，既能够通过保险产品的经营和养老金的管理解决支付端的资金问题，也能够通过健康管理、长期护理、互联网医院等资源解决服务端的需求问题，持续增强客户黏性和满意度。