证券/基金/期货业协会后续培训年检银行后续培训年检
1:下列对于均值-方差模型的评价错误的是？AA.计算较为繁琐，模型维护成本较高B.以数值的方法奠定了现代金融学、投资学理论基础C.使得最优资产组合可解，并且可以借助软件实现现实的操作D.可以作为更复杂模型的一个部分进行使用
3:以下哪些策略属于常见的资产配置模型？A.均值方差模型B.Black-Litterman模型C.风险平价模型D.多因子量化模型
4:一般而言，资产配置包含哪些步骤？A.制定投资目标及投资约束B.战略资产配置C.战术资产配置D.动态再平衡
6:下列关于战略资产配置的说法正确的是？ACDA.是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产配比B.重在长期配置，同时也会考虑资产的中短期波动C.是一种事前的、整体性的、能满足投资者需求的规划和安排D.是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置
9:下列关于风险评价模型描述错误的是？A.通过使每个风险因子对组合整体的风险贡献权重相等，来达到真正意义上的分散风险B.放弃了对于资产预期收益的预测，仅仅从风险贡献的角度来分配资产C.认为风险与收益的可预测性是接近的D.开启了使用风险进行配置的新方向
10:下列关于风险平价模型描述错误的是？A.通过使每个风险因子对组合整体的风险贡献权重相等，来达到真正意义上的分散风险B.放弃了对于资产预期收益的预测，仅仅从风险贡献的角度来分配资产C.认为风险与收益的可预测性是接近的D.开启了使用风险进行配置的新方向
11:下列对于Black-Litterman模型的评价错误的是？DA.主要解决均值方差模型的投资过于集中、对输入的参数过于敏感、以及估计误差被放大等问题B.将定性的资产观点通过数学方法表达和容纳到定量的框架流程当中C.使用面很广，在FOF、MOM和CTA等策略中均有涉及D.只使用历史信息，期望收益等于市场历史均衡收益
13:战术资产配置着眼于长期资产配置，战略资产配置更注重中短期资产配置。对错
15:战略资产配置一旦确定，会在投资期限内保持相对稳定。对错
1:相比期货市场，远期市场独有的优点包括（）。AA.合约灵活性B.减低未来交割风险C.集中清算，没有违约风险D.容易找到对手方
3:按产品形态划分，衍生品主要包括（）等几种类型。A.远期B.期货C.期权D.互换
4:如果期权合约的隐含波动率上升，在其他条件不变的情况下，一般而言对应期权的价格将（）。A.不变B.变高C.变低D.不确定
6:如果到期标的资产的市场价格（）约定价格K，远期/期货多头就盈利，而空头就会亏损。BA.等于B.高于C.低于D.不高于
8:远期市场的基本特点包括（）。A.集中化交易B.分散化场外交易C.标准化合约D.非标准化合约
9:当保证金账户的余额（）交易所规定的维持保证金水平时，经纪公司就会通知交易者限期内把保证金水平补足到初始保证金水平，否则就会被强制平仓。A.等于B.高于C.低于D.不少于
10:（）是衍生品市场的主要功能。A.投机交易B.发行C.价格发现D.风险管理
11:期权与期货一样，买卖双方都需要交纳保证金。错对错
13:衍生品市场按交易方式划分可分为场外交易和场内交易两大类。对错
1:记入黑名单的适用对象包括（）。AA.规范生效后新签署协议的客户B.规范发布后新签署协议的客户C.所有存续的客户D.规范生效后新发生的交易
3:股票质押式回购交易的融入方不得为（）。A.金融机构B.从事私募证券投资的机构C.从事私募股权投资的机构D.从事个人借贷等业务的机构
4:证券公司应当重点审慎评估的质押股票主要包括（）。A.质押股票所属上市公司上一年度亏损且本年度仍无法确定能否扭亏B.质押股票近期涨幅或市盈率较高C.质押股票的股票市场整体质押比例与其作为融资融券担保物的比例合计较高D.质押股票对应的上市公司存在退市风险
8:证券公司参与股票质押式回购交易，不得（）。A.通过虚假宣传等方式诱导客户参与股票质押式回购交易B.以管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户资金向本公司的股东或者股东的关联人提供股票质押式回购交易服务C.为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务或者从事其他不正当交易活动提供便利D.占用其他客户的交易结算资金用于股票质押式回购交易的资金交收
9:证券公司应当在发生黑名单情形（）个工作日内通过协会向行业披露黑名单信息。A.10B.5C.2D.1
11:在进行股票质押式回购交易时，对于单只股票的质押集中度，以下说法正确的是（）。CDA.单只A股股票市场整体质押比例不得超过70%B.单一证券公司接受单只A股股票质押数量不得超过该股票A股股本的50%C.单一资产管理产品接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的15%D.单只A股股票市场整体质押比例不得超过50%
14:证券公司可以通过其他场所或直接开展股票质押融资。（）对错
15:证券公司可以委托第三方对融入方进行尽职调查。（）对错
16:股票质押式回购交易不再认可债券、基金作为初始质押融资标的，也不可作为补充质押标的。（）错对错
18:在进行股票质押式回购交易时，股票质押率上限不得超过50%（）。对错
19:融入方存在未按照协议约定使用融入资金即需要被证券公司记入黑名单并向行业披露。（）对错
20:会员在报送合格投资者账户成功后,当日即可允许相应融入方、融出方参加股票质押回购。（）对错
21:《业务协议》应明确约定融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户（）。对对错
1:T日客户通过理财账户认购产品，（）日为第三方支付机构向证券公司的划款日。AA.T+1B.TC.T+2D.T+3
3:以下（）属于理财账户业务特有的风险。A.第三方支付机构技术系统、数据处理异常导致的业务风险B.第三方支付机构与证券公司线路、资金划付异常风险C.第三方支付机构违约风险D.清算数据及交收过程异常风险
5:以下说法正确的是（）。A.理财账户可以交易股票B.统一账户属于一级账户C.理财账户开户不需要实名验证D.理财账户业务采用三方存管模式
6:客户通过理财账户赎回产品，资金流向不正确的是（）。BA.结算备付金账户（客户）流向法人资金交收账户B.理财资金专用账户流向法人资金交收账户C.产品销售结算专户流向法人资金交收账户D.产品备付金账户流向结算备付金账户（客户）
8:理财账户业务结算体系中，不直接发生关系的账户对是（）。A.支付归集分账户、支付归集总账户B.理财资金专用账户、客户银行结算账户C.结算备付金账户(客户)、产品备付金账户D.产品销售结算专户、理财资金专用账户
9:以下（）不属于券商财富管理平台账户体系。A.交易账户B.理财账户C.托管账户D.统一账户
10:以下关于理财账户业务支付结算原则描述错误的是（）。A.第三方支付机构负责完成理财账户客户的资金收付B.券商负责客户产品份额簿记C.采用分级结算的运作模式D.通常，银行理财产品采用T+1确认模式
11:以下（）不属于理财账户业务投资标的。DA.银行理财产品B.研究报告C.券商集合资产管理计划D.公司债券
13:理财账户具备管理功能。对错
14:在理财账户业务中，券商无法实时冻结确认客户资金。对错
15:当前券商的客户资金账户，其支付方式较为单一。对错
3:证券交易系统架构的关键特性包括（）？A.交易事务B.可靠快速C.安全冗余D.超低延时
4:证券交易系统架构的交易事务需要保证（）？A.原子性B.一致性C.独立性D.永久性
5:网上交易系统的架构，除了为客户提供订单服务外，主要是为客户提供交易订单执行外的投资辅助功能，如（）。A.行情B.数据C.资讯D.投资分析E.交易
6:集中交易技术架构主要由（）构成？ABCDA.接入前置B.业务路由C.业务逻辑D.事务执行
8:证券行业交易系统的运维，需要从传统转向DevOps模式，包括（）？A.自动验证B.持续集成C.持续部署D.全面监控E.数据运营
9:集中交易系统除了交易系统外，还包括（）。A.产品销售系统B.账户服务系统C.银证系统D.清算交收系统E.法人结算系统
10:证券公司交易系统，包括（），以及辅助的账户服务系统、产品销售系统、清算交收系统、法人结算系统。A.集中交易系统B.快速交易系统C.投资管理系统D.量化交易系统E.网上交易系统
11:未来证券交易系统架构的发展趋势可能会是（）等。ABCDEA.微服务B.虚拟化C.容器化D.大数据E.人工智能
13:交易中间件为交易业务开发实现业务模块化提供支持，针对交易业务进行基础封装，包括（）、业务容器、业务插件、（）及原子数据操作。A.消息中间件B.交易订单C.交易事务处理D.证券行情
14:证券交易系统建设模式演变主要包括（）。A.模式转换B.外包建设C.新技术应用D.自主研发
15:快速交易系统一般采用（）机制实现低延时与高可靠并存。A.通信组播B.多活节点C.内存报盘D.内存订单管理
16:交易系统的可靠性，需要哪几个方面进行保障？（）BCDA.自动连接B.高可靠机制C.负载均衡D.低延时
18:下面哪个系统不属于证券交易系统范畴？（）A.集中交易系统B.网上交易系统C.外汇交易系统D.快速交易系统
19:量化交易有别于其他系统的是（）？A.行情模块B.风控模块C.策略执行D.订单执行
20:集中交易系统是证券交易系统的核心。随着业务范围不断扩展，集中交易系统衍生出除了（）的三大业务范围。A.交易B.产品C.服务D.行情
21:报盘去重机制，主要是为了避免（）。DA.订单重复查询B.订单重复回报C.订单重复确认D.订单重复申报
23:量化交易为了提升订单执行速度，可以不启用风控模块。（）对错
24:证券行业交易中间件可以使用通用的交易中间件，不必进行特殊的定制改造。（）对错
25:集中交易系统的外围模块相对业务范围单一，性能及可靠性要求可以适当降低。（）对错
26:投资交易系统的订单执行部分功能，与集中交易、快速交易是相同的。（）对对错
28:快速交易系统需要保证超低的交易延时，主要适用于量化交易。（）对错
1:按照产品收益与风险特性划分，证券行业通常将产品划分为货币类、固收类、权益类及另类投资，以下哪些产品归属于另类投资产品。（）AA.投资艺术品或红酒产品B.货币型公募基金C.股票型私募基金D.债券型资管小集合产品
4:金融机构只有合理运用产品的定价策略，才能获得更多客户认可并促成交易，影响产品定价策略的因素有哪些。（）A.同行竞争对手B.公司整体战略目标C.产品成本D.产品生命周期
5:在产品营销管理流程中，券商通常分为三个阶段管理，分别是产品售前、产品售中和产品售后，其中产品售前主要是调研预热过程，重点包括以下（）工作。A.充分了解客户投资需求B.运用荣誉和激励方式开展营销督导C.积极组织对营销人员的内部培训D.加强整体营销宣传
6:按产品收益与风险特性划分，货币类产品主要特征有（）。BDA.收益高B.收益低C.风险高D.风险低
8:权益类金融产品中，私募基金管理公司发行的股票型私募基金产品认购起点金额是（）。A.1000元B.5万元C.10万元D.100万元
9:市场上，金融产品分类标准完全一致，银行、证券、保险等行业对金融产品的分类没有任何差异。（）对错
10:金融产品营销对象具有双重身份，既可作为产品的买方，也可为产品的卖方。（）对错
11:与实业产品营销相比，金融产品营销的监管环境更严格。（）对对错
13:当前市场上，金融产品在创设和运作方面，暂时没有专利保护。（）对错
14:风险与收益是金融产品最典型的特征，任何金融产品都可能给客户或金融机构带来损失或收益。（）对错
1:场外股权质押业务对信用风险的评估，最核心的评估内容是哪项？（）AA.融资方偿债能力B.担保品估值C.担保品流动性D.融资方与质押标的券所在公司的关系
3:场外股权质押信用风险评定指标有以下哪些（）A.信用总敞口B.单一交易对手总敞口（含关联方）C.单一标的股票总敞口（含关联方）D.融资期限
4:场外股权质押常见预警信号包括以下哪些？（）A.融资方出现资信及财务重大不利变化或亏损B.融资方出现债务违约C.融资方或实际控制人违法违纪或存在重大诉讼D.融资方业绩对赌未达标，因赔偿对公司持续经营产生重大影响
5:场外股权质押业务风险应对措施包括如下哪些？（）A.提高监控频率、开展现场检查B.追加担保品或现金C.压缩融资金额或提前收回融资D.宣布融资提前到期，开展催收和资产保全
8:场外股权质押业务融资后风险监测对象有哪些？（）A.融资方的资信状况、重大经营及财务风险、偿债能力变化情况等B.担保方的资信状况、重大经营及财务风险、偿债能力变化情况等C.融资用途，监测是否存在损失或挪用D.质押标的公司的资信状况、重大财务及经营风险、违规违法信息、负面信息
9:场外股权质押业务中对担保品估值参考的价格，包括以下哪些？（）A.每股净资产B.投资者定增价C.PE或VC投资机构投后每股估值D.股票交易市价
10:场外股权质押常见增信措施，包括以下哪些？（）A.交易结构设计B.触发和约束条款C.强制执行公证D.其他增信，如：标的公司做融资方时，追加实际控制人保证担保；自然人融资时，追加配偶保证担保等
11:广义的场外股权质押包括以下哪些业务？（）ACDA.新三板股权质押B.主板股票场内质押式回购C.中证报价系统挂牌的股权质押D.区域股权转让中心挂牌的股权质押
15:在场外股票质押的实践中，每股净资产从财务及最终清算角度对股权定价，是市场上普遍接受的质押单价标准。对错
16:在场外股权质押融资业务的审核中，一般项目承揽和尽职调查由业务人员担任，项目审核评估由专业融资审查人员独立进行，实现审贷分离。对对错
18:场外股票质押业务因其高风险特征，建议引入风险调整收益理念，通过RAROC测算结果引导业务方向或设定准入门槛。对错
1:关于三类融资类业务下列说法错误的是（）。AA.股票质押业务的担保品不可以交易B.融资融券业务的担保品可以交易C.约定购回业务的担保品不可以交易
3:下列关于股票质押业务描述正确的是（）。A.股票质押业务交易双方存在债权债务关系B.股票质押业务补仓资产仅限于标的证券C.股票质押业务质押标的可以为限售股D.股票质押业务质押标的仅限于无税流通股
4:下列属于证券融资类业务的有（）。A.债券交易业务B.股票质押业务C.融资融券业务D.约定购回业务
5:下列关于证券融资类业务涉及风险说法错误的是（）。A.包括信用风险B.包括操作风险C.不同类别风险之间不存关联性D.不同类别风险之间存在关联性
6:近3年全市场约定购回余额呈逐年上升趋势。（）错对错
9:向客户推介证券融资类业务时需考虑客户的需求，但无需考虑客户的风险承受能力。（）对错
1:按照确定的规则计算证券和资金的应收应付数额，确立债权债务关系的行为称（）。AA.清算B.交收C.结算D.代收代付
4:结算模式的要素包括（）。A.清算方式B.是否担保C.资券交收方式D.交收周期
5:证券公司作为代理机构代理客户进行非担保交收时，可能面临的风险包括（）。A.未能根据与客户的协议约定进行交收，导致客户投诉B.因系统前端控制失效或资金划付不及时等原因，资金交收占用其他经纪业务客户资金，导致客户资金账户透支C.因对手方违约，交收失败直接造成证券公司内部流动性风险D.未能根据与客户的协议约定进行交收，引发法律纠纷
6:相比较担保交收，非担保交收有如下特点（）。ABDA.交收对手不同B.交收结果事先不确定C.结算参与人的交收对手为共同对手方D.不进行部分交收
8:“DVP”这个概念是从以下（）角度阐述结算模式。A.清算方式B.交收周期C.资券交收方式D.是否担保
9:A股采用的是（）。A.RTGS结算B.逐笔全额结算C.双边净额结算D.多边净额结算
10:要求结算机构作为共同对手方，介入卖买双方的合同关系，成为所有结算参与人唯一的交收对手的是（）。A.RTGS结算B.逐笔全额结算C.双边净额结算D.多边净额结算
11:中国结算作为结算组织者、不作为共同对手方，按规则规定或结算双方约定的方式组织开展的交收为担保交收。错对错
13:A股采用货银对付的资券交收方式。对错
14:证券公司作为交易参与者进行非担保交收品种交易时，应明确可能存在的交收失败风险，尽可能避免将此类业务对应的待交收资券列为紧迫性高的用途，防范交收失败导致其他方面的流动性风险。对错
15:重视协议制定，针对交收违约可能对证券公司产生的流动性风险、价差风险以及其他连锁反应，在交易协议内制定针对性的交收违约追责条款，有助于保护证券公司在开展非担保交收业务时权益不受损失。对错
1:道琼斯工业平均指数是美国最悠久的市场指数之一，它包括美国（）家最大和最知名的上市公司。AA.30B.500C.3000D.15
3:美国公司债主要的发行人包括（）。A.非农非金融企业B.外国企业C.商业银行D.金融企业
4:美国期货经营机构主要商业模式，包括（）。A.期货佣金商B.介绍经纪商C.商品投资基金D.商品交易顾问
5:美国国债的投资者结构中，包括以下（）等类别投资者。A.海外投资者B.货币当局C.共同基金D.养老基金
6:美国国债中，到期期限在10年以上的债券称之为（）。CA.BillsB.NotesC.BondsD.Tips
8:美国货币当局是美国国债最主要持有者。对错
9:截至2016年末，美国上市公司股票总市值占GDP比重低于100%。对错
10:2016年底，美国国内上市公司数量超过6000家。对错
11:美国拥有全球最大的债券市场。对对错
13:截至2017年1季度，美国各类债券市场存量总计近40万亿美元，占美国GDP比重超过200%。