整体来看,我国调味品行业市场格局分散。我国地区间饮食习惯差距较大,导致许多类型的调味品地区风格较为浓烈,细分板块市场需求多样,调味品全国化扩展的难度相对较大,目前集中度较低,海天作为我国全国性调味品龙头,市占率仅7%左右。但近几年市场集中度持续上升,特别是2020年以来,受到疫情影响,调味品行业由于原材料上涨导致利润持续承压,企业运营分化加速。在此背景下,调味品行业不断优化,部分中小企业将在激烈的竞争中或以并购、破产重组等方式得以出清,行业市场份额有望持续向龙头企业集中。
2021年中国调味品行业市场格局
二、酱油行业重点企业——海天味业
当下酱油行业竞争格局仍较为分散。海天味业是国内专业的调味品生产企业,历史悠久,是酱油行业的龙头企业,近年来营业收入快速增长,从2015年的112.94亿元增长至2021年的250.04亿元,CAGR为14.16%,2022年1-9月,公司实现营收190.94亿元,较2021年同期增长6.11%。
2015-2022年9月海天味业营业收入及增长情况
2022年9月海天味业营业收入拆分情况
三、食醋行业重点企业——恒顺醋业
2015-2022年恒顺醋业营业收入及归母净利润情况
2022年恒顺醋业营业收入构成情况
四、味精行业重点企业——阜丰集团
过去几年,由于原料玉米价格高位叠加能耗双控影响,味精行业内落后中小产能迫于盈利能力下滑及环保等压力逐步关停,行业呈现寡头竞争的格局。阜丰集团目前是我国规模最大的味精生产企业,近年来公司营业收入持续上涨,2022年上半年,实现营业总收入129.31亿元,较2021年同期增长35.82%。
2017-2022年上半年阜丰集团营业收入及增速
从公司味精产品的收入来看,2021年阜丰集团味精产品的营业收入高达85.16亿元,较2020年增长18.4%。产销量方面,2021年阜丰集团的产量为111.72万吨,销量为110.97万吨,分别同比下降6.7%、4.5%。
2017-2021年阜丰集团味精产品营业收入及产销量
五、料酒行业重点企业——老恒和
2017-2022年上半年老恒和总营收及料酒营收
六、复合调味品行业重点企业——颐海国际
颐海国际前身为2005年成立的四川海底捞成都分公司,生产火锅底料以供应集团附属火锅餐厅,背靠关联方海底捞平台实现快速发展,多年来深耕复合调味品行业。公司营收呈现出高速增长趋势,2021年实现总营收59.43亿元,同比增长10.88%,2016-2021年期间CAGR为40.44%,2022年上半年营业收入达26.88亿元,较2021年同期增长2.17%。
2016-2022年上半年颐海国际营业收入及增速
分业务来看,2022年上半年,火锅底料产品/中式复合调味品/自加热小火锅产品/其他产品的营收分别为14.23/3.43/8.97/0.25亿元,营收占比分别为52.93%/12.75%/33.37%/0.95%。
2022年上半年颐海国际营业收入拆分情况
2025-2031年中国调味品行业市场调查研究及投资战略研究报告,主要包括行业营销分析、发展趋势分析、投资前景预警、企业管理策略建议等内容。