期权是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任意时点，以固定的价格购进或售出一项资产的
权利(而非义务)期权的标的资产可以是股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。
期权的标的资产必须是现货资产吗
看涨期权与看跌期权的区别在于定义不同。看跌期权亦称“卖出期权”或“敲出”，看涨期权的对称，期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。
看涨期权又称买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
实物期权的基本类型归结为五大类，即等待投资型期权、成长型期权、放弃型期权、柔性期权、学习型期权。实物期权是一种期权，其底层证券是既非股票又非期货的实物商品。
实物期权和金融期权的区别
期权估值方法有二叉树估价方法和B-S模型估价方法，所谓期权估价法，是指充分考虑企业在未来经营中存在的投资机会或拥有的选择权的价值，进而评估企业价值的一种方法。
二项期权定价模型假设股价波动只有向上和向下两个方向，且假设在整个考查期内，股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。模型将考查的存续期分为若干阶段，根据股价的历史波动率模拟出正股在整个存续期内所有可能的发展路径，并对每一路径上的每一节点计算权证行权收益和用贴现法计算出的权证价格。
价外期权是指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。如果把企业的股权资本看作是一种买方期权，则标的资产即是企业的总资产，而企业的负债值可看作是期权合约上的约定价。期权的有效期即与负债的期限相同。
期权的价值状态分类有实值期权、虚值期权、平价期权。
看涨期权：
标的资产现行市价高于执行价格时，实值期权。
标的资产现行市价低于执行价格时，虚值期权。
标的资产现行市价等于执行价格时，平价期权。
看跌期权
欧式期权和美式期权的区别：
二、风险不同
三、权利金有别
欧式期权(EuropeanOptions)是一种特定类型的期权合约，其主要特点是买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使该期权。这种期权在金融市场中具有重要地位，特别是在外汇期权交易中，它被视为一项重要的金融创新工具。
欧式期权的基本定义
执行价格：持有者有权在到期日以事先约定的价格(称为执行价或行权价)买入或卖出标的资产。
应用领域：欧式期权广泛应用于外汇市场，其价值依赖于汇率的变动，同时也可见于其他金融市场如股票、商品等。
欧式期权的特性
期权按权利划分
按期权的权利划分：看涨期权和看跌期权。
按期权的种类划分：欧式期权和美式期权。
期权的买方为了获得这种权利，必须向期权的卖方支付一定的费用，所支付的费用称为期权费，又称为期权的权利金，也叫期权的价格。
期权费在交易所内由交易双方委托经纪人通过公开竞价来确定，其大小主要取决于：期权合约的有效期、协定价格的高低、期货市场价格变动的趋势、期权交易商品的价格波动程度。
风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。
美国注册管理会计师（CMA）、高级经济师、中国注册造价工程师，曾担任“世界500强”央企高级管理职务，10多家知名企业特约咨询培训师、上海财经大学特聘讲师
南开大学会计学博士，教授，硕士生导师，CMA，ACCA；中国会计协会财务与成本分会理事；机械工业出版社财经类专著的审稿人。
英国华威商学院硕士，CPA、ACCA、AICPA、CMA持证者，中国石油、中国银行特约培训师、对外经贸大学特聘讲师。