利率风险

该风险是普遍存在的，中国商业银行也面临着重新定价风险。

2、基差风险国内也称之为基准风险（BasisRisk）

3、收益率曲线风险

4、期权风险在国内也称之为选择权风险（Optionality）

2、央行的政策。

3、价格水平。

4、股票和债券市场。

如果证券市场处于上升时期，市场利率将上升；反之利率相对而言也降低。

5、国际经济形势。

一国经济参数的变动，特别是汇率、利率的变动也会影响到其它国家利率的波动。自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务所面对的利率产生风险。

敏感性缺口

存续期缺口模型

利率敏感性缺口管理

利率敏感性缺口=利率敏感性资产一利率敏感性负债

即IRSG=ISRA-ISRL

当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，称为正缺口；当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，称为负缺口；当利率敏感性资产等于利率敏感性负债时，称为零缺口。存在正缺口的银行称为资产敏感型银行，存在负缺口的银行称为负债敏感型银行，存在零缺口的银行称为敏感平衡型银行。

持续期缺口管理

一般来说，当持续期缺口为正，银行净值价格随着利率上升而下降，随利率下降而上升；当持续期缺口为负，银行净值价值随市场利率升降而同方向变动；当持续期缺口=0时，银行净值价值免遭利率波动的影响。

中国银行利率风险衡量方法选择

当前中国银行在选择利率风险衡量方法时首先必须适应较低的收益与较高的成本的对比状况，选择能达到一定衡量要求但成本不高的方法对中国银行利率风险加以衡量。其次，在选择具体方法时还需考虑方法的适用性，选择中国已经具备实践条件的方法。综合中国利率风险衡量的收益-成本分析和方法的适用性分析，中国银行适宜选择期限缺口法衡量银行总体利率风险，对期限缺口法无法充分反映的重要资产、负债的利率风险尤其内含期权风险等则采用其它方法加以补充。这包括：用持续期法衡量债券资产价值的利率风险，探索建立内含期权行为模型等，此外，人们还以引进了管理市场风险的VaR方法。其中内含期权风险衡量是利率风险衡量的难点，中国商业银行具有的内含期权风险，主要指银行活期存款随时提前支取和银行个人住房贷款提前偿付而带来的利率风险，人们可以分别运用持续期方法和计量建模方法对活期存款提前支取和贷款提前偿付带来的利率风险进行衡量。

期限缺口法衡量银行的总体利率风险

用持续期法衡量债券资产价值的利率风险

内含期权风险衡量

VaR技术及其在商业银行利率风险管理中应用

VaR技术可以对市场各种风险逐步定量化，通过资产收益的概率统计方法对市场风险进行识别和度量。在商业银行风险管理中，VaR技术主要在信息披露、资源配置与绩效评价三方面发挥重要作用，同时它也不可避免的在数据要求、使用范围及前提假设的现实性等方面具有一定局限性。