强国智库秘书长王金良、对外合作部部长刘庆国拜会十二届全国政协副主席齐续春
许宪春，北京大学国家发展研究院;
王洋（通讯作者）、唐雅，清华大学经济管理学院。
摘要：2022年，在疫情多发散发、俄乌冲突、极端天气等超预期因素冲击下，我国经济下行压力加大。2022年我国经济实现3.0%的增长实属不易。本文运用统计指标和统计数据从生产、需求、收入、价格四个角度对2022年经济运行的基本特点进行提炼与分析，概括当前经济发展面临的主要挑战和有利条件，并对2023年的经济发展形势进行展望。初步判断，2023年我国GDP增速预计在5.5%~6.0%。
关键词：统计数据经济运行经济形势经济展望
一、2022年经济运行的基本特点
（一）从生产角度看经济运行特点
从生产角度看，2022年经济运行呈现以下基本特点：经济增速较低，但实属不易，并且在主要经济体中表现突出；第二产业对GDP增速起主要带动作用，但受疫情影响第二产业增加值季度增速波动幅度较大；第三产业受疫情影响较大，增加值增速较低，对经济增速形成明显的下拉作用。
1.2022年我国经济增速较低，但实属不易，并且在主要经济体中表现突出。2022年我国GDP同比增长3.0%，不仅比疫情前的2019年GDP增速低3.0个百分点，也比2020年和2021年两年平均增速低2.3个百分点，仅比疫情暴发的2020年GDP增速高0.8个百分点，是改革开放以来我国年度GDP增速的第二个低点。分季度看，2022年一至四季度GDP分别增长4.8%、0.4%、3.9%和2.9%（见图1），其中，二季度经济增速最低，对全年经济增速偏低的影响最大。受上海、北京等经济发达地区疫情的影响，2022年二季度GDP仅增长0.4%，是2020年二季度以来的最低增速，也是我国1992年建立季度GDP核算制度以来的第二个低点。
图12019—2022年国内生产总值和三次产业增加值季度实际增长率
（二）从需求角度看经济运行特点
从需求角度看，2022年经济运行呈现以下基本特点：消费需求受疫情影响较大，对经济增长拉动作用明显不足；投资需求对经济增长的拉动作用提升，发挥了经济增长的主引擎作用；净出口需求对经济增长的贡献率较高，但呈回落走势。
图22019—2022年全国居民人均消费支出季度累计名义增长率和实际增长率
图32019—2022年分行业固定资产投资季度累计名义增长率
分投资主体看，国有控股投资保持较快增长，民间投资增速持续回落，两者增速差呈扩大趋势。2022年，国有控股投资同比增长10.1%，其中，一季度增长11.7%，上半年增长9.2%，前三季度增长10.6%，保持较快增长；2022年，民间投资增长0.9%，其中，一季度增长8.4%，上半年增长3.5%，前三季度增长2.0%，累计增速逐季回落。两者增速差上半年为5.7个百分点，前三季度为8.6个百分点，全年为9.2个百分点，呈扩大趋势。2022年，产成品存货增长9.9%，表明存货变动保持较快增长。
3.净出口需求对经济增长的贡献率较高，但呈回落走势。2022年，净出口需求对经济增长的贡献率为17.1%，拉动GDP增长0.5个百分点。净出口需求的贡献率较高，明显高于疫情前10年的平均水平，但比2021年回落4.8个百分点。其中，2022年四季度受外部需求收缩、国内疫情扰动叠加上年同期高基数效应等因素影响，货物和服务净出口转为下降，对经济增长形成负拉动1.2个百分点。2022年，我国货物贸易进出口同比增长7.7%，其中，出口增长10.5%，进口增长4.3%。2022年1—11月，我国服务贸易进出口同比增长15.6%，其中出口增长15.5%，进口增长15.6%。
（三）从收入角度看经济运行特点
从收入角度看，2022年经济运行呈现以下基本特点：居民收入保持平稳增长，但增速明显低于疫情前水平，居民收入差距扩大趋势持续改善；规模以上工业企业利润增速持续回落，企业利润结构性分化有所改善；受增值税留抵退税政策影响，一般公共预算收入增速较低。
图42019—2022年全国居民人均可支配收入季度累计名义与实际增长率
图52019—2022年全国居民可支配收入平均数与中位数季度累计名义增速
2.规模以上工业企业利润增速持续回落。2022年，规模以上工业企业利润下降4.0%。2022年7月以来，受企业成本水平较高、外部环境不稳定不确定因素较多等多种因素叠加影响，工业企业生产经营压力较大，规模以上工业企业利润持续负增长，1—7月同比下降1.1%，此后降幅逐月扩大（见图6）。
图62020—2022年规模以上工业企业利润总额月度累计名义增长率
3.2022年，受留抵退税政策影响，全国一般公共预算收入比上年增长0.6%，增速较低，扣除留抵退税因素后增长9.1%。其中，税收收入下降3.5%，扣除留抵退税因素后增长6.6%；非税收入增长24.4%，是拉动一般公共预算收入增长的主要动力。
（四）从价格角度看经济运行特点
从价格角度看，2022年经济运行呈现以下基本特点：前三季度CPI涨幅波动上涨，四季度涨幅回落；PPI同比涨幅持续回落，呈现由涨转降走势；PPI与CPI之间“剪刀差”转负。
1.前三季度CPI涨幅波动上涨，四季度涨幅回落。2022年，CPI上涨2.0%，其中一至四季度分别上涨1.1%、2.3%、2.6%和1.8%，前三季度涨幅逐季扩大，四季度涨幅回落。分月看，1月、2月CPI同比上涨0.9%，3月起受国内疫情多点散发、2021年同期基数较低、猪肉价格高涨等多重因素的影响，CPI同比涨幅持续扩大，7月CPI上涨2.7%，8月小幅回落后又上升至9月的2.8%，10月、11月CPI涨幅回落至2.1%、1.6%，这主要是由于2021年同期基数较高。12月，受疫情防控优化、春节前需求提升等因素的影响，CPI涨幅回升至1.8%（见图7）。
图72020—2022年CPI、PPI月度同比上涨率
分类别看，食品价格波动较大，是影响CPI波动的重要原因；能源涨幅偏高，是CPI涨幅较高的重要因素；扣除食品和能源价格的核心CPI上涨0.9%，涨势温和。2022年，食品价格上升2.8%，比2021年涨幅提高4.2个百分点，影响CPI上涨约0.51个百分点（王有捐，2023）。分月来看，各月同比涨幅在-3.9%到8.8%之间，波动较大。2022年能源价格上涨11.2%，比2021年涨幅扩大2.9个百分点，涨幅整体较高，影响CPI上涨约0.80个百分点（王有捐，2023）。其中，主要是汽油、柴油和液化石油气价格涨幅较高，分别为21.2%、23.1%和17.7%，合计影响CPI上涨约0.75个百分点（王有捐，2023）。2022年，核心CPI上涨0.9%，影响CPI上涨约0.64个百分点，涨幅较低，且分月看涨幅在0.6%~1.2%之间变化，波动较小，走势较平稳，这体现了需求偏弱的现状。
图82021—2022年生产资料出厂价格和生活资料出厂价格月度同比上涨率
3.PPI与CPI之间“剪刀差”转负。从2021年初开始，PPI与CPI“剪刀差”持续扩大，2021年10月“剪刀差”达到高位，随后开始回落。2022年1—7月，PPI涨幅持续回落，而CPI涨幅持续回升，PPI与CPI剪刀差持续缩小，8月虽然CPI涨幅小幅回落，但PPI涨幅回落幅度较大，PPI与CPI剪刀差转负；9—10月剪刀差在转负后扩大，11—12月剪刀差小幅收窄（见图7）。
二、当前经济发展面临的挑战
从对2022年经济运行基本特点的分析中可以看出，2021年中央经济工作会议提出的需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力仍然较大。特别是需求收缩和预期转弱这两重压力，仍是经济恢复的主要制约。2022年底我国疫情防控优化，封控等措施带来的限制生产和消费的因素将不再对经济增长形成制约，但三年疫情所累积的诸如信心不足、预期偏弱等对经济增长的制约因素短期内恐较难缓解，同时经济从疫情全面恢复的过程中也面临着诸多结构性分化问题，这些仍是当前经济发展中面临的挑战，具体包括：
（一）消费恢复程度可能有限
疫情防控优化后，疫情封控等措施对消费场景的限制逐步消失，这可以释放一部分因场景受限而被压制的消费需求，有望带动消费恢复。但是，消费恢复的程度可能有限，主要有两方面原因：一是居民收入增长有限，这会制约居民消费能力的恢复。疫情以来，居民收入增速明显放缓，与疫情前水平存在较大差距，2022年全国居民人均可支配收入的名义和实际增速分别比疫情前的2019年低3.9个和2.9个百分点，居民收入增长有限会制约居民消费能力恢复。二是居民消费预期偏弱，更倾向于储蓄而非消费。反映居民对未来消费预期的消费者预期指数在2022年4月跌破90，4—11月基本处在90以下的水平，11月跌至84.2的历史低位，反映出消费者对未来信心的严重不足。与此同时，居民的储蓄意愿在增强。央行城镇储户问卷显示，倾向于“更多储蓄”的居民占比较高，2022年一季度占比54.7%，比疫情前2019年同期高近10个百分点，比疫情以来的最高位2020年一季度占比还高1.7个百分点。2022年二季度，倾向于“更多储蓄”的居民占比比一季度上升3.6个百分点，四季度更是升至61.8%的高位，超六成居民倾向“更多储蓄”反映出居民强烈的储蓄意愿。
（二）企业间结构性分化问题凸显
从投资角度看，在投资保持平稳增长的情况下，政府与民间投资增速之间的分化问题凸显。2022年，国有及国有控股与民间固定资产投资之间的增速差持续扩大，两者累计增速差由一季度的3.3个百分点逐季扩大至全年的9.2个百分点，全年增速差比2020年和2021年两年平均增速差高9.1个百分点。从收入角度看，在规模以上工业企业利润增速持续回落的情况下，国有控股和私营工业企业利润增速分化问题凸显。2022年，国有控股工业企业利润增速持续高于私营工业企业，虽然国有控股工业企业利润增速在下滑但仍维持住了正增长，2022年增速为3.0%；而私营工业企业利润仅在3月实现3.2%的正增长，其余月份增速均为负，2022年增速为-7.2%，明显拖累规上工业企业利润增长。从预期角度看，在企业预期全面下降的情况下，大中小型企业结构性分化问题凸显。2022年制造业PMI指数仅有4个月略高于50%的荣枯线，其他月份均在荣枯线以下。特别是四季度，PMI逐月下滑，至2022年12月制造业PMI跌至47.0%的低位，反映企业信心的严重不足。其中，中小型企业PMI均低于大型企业，12月中型和小型企业PMI为46.4%和44.7%，分别比大型企业PMI低1.9个和3.6个百分点，大中小型企业的预期分化问题凸显。
（三）出口增速下行压力加大
疫情暴发以后受国内产业链完整且率先恢复、弥补国外供需缺口等利好因素的影响，出口增势强劲。但随着国外生产力的逐步恢复，供需缺口对我国出口拉动作用逐步减弱。同时，国外主要发达经济体通货膨胀高企和货币政策紧缩对世界经济增长形成了冲击，发达经济体衰退压力加大抑制了需求，外需收缩限制了我国出口增长。2022年8月以来，我国出口增速大幅回落，8月货物贸易出口同比增速为12.1%，比7月回落12个百分点。此后，出口增速逐月下滑，12月出口已经出现负增长，出口承压明显。
（四）房地产市场总体疲软，地区间差异明显
（五）就业结构性矛盾突出
受疫情反复冲击、中小企业经营困难、世界经济下行等因素影响，就业压力较大，2022年部分月份城镇调查失业率上升明显。例如，2022年3月、4月受疫情影响，全国城镇调查失业率升至5.8%和6.1%，比上年同期分别高0.5个和1.0个百分点；受疫情冲击叠加世界经济下行等因素影响，11月、12月城镇调查失业率升至5.7%和5.5%，比上年同期分别高0.7个和0.4个百分点。重点群体就业难度加大，就业结构性矛盾突出。2022年4—7月，在疫情和毕业季的双重影响下，16—24岁城镇青年劳动力调查失业率逐月上升，7月升至19.9%的年内高点（王萍萍，2023）。2022年8月以后随着高校毕业生逐步落实工作，该调查失业率有所回落，但仍处于高位；12月，16—24岁城镇青年劳动力调查失业率为16.7%，比上年同期高2.4个百分点。2023年高校毕业生规模预计达到1158万人，比2022年增加约80万人，城镇青年群体就业压力进一步加大。
三、当前经济发展的有利条件
（一）疫情防控优化为稳定生产、恢复消费提供条件
（二）新经济新动能保持快速增长，并预计持续为经济增长提供动力
2022年经济承压明显，新经济新动能展现出较强韧性，对经济支撑作用明显。从生产角度看，高技术制造业、装备制造业增加值分别增长7.4%、5.6%，增速分别比规模以上工业快3.8个、2.0个百分点；信息传输、软件和信息技术服务业增加值增长9.1%，增速比全部服务业快6.8个百分点。从产品产量看，新能源汽车、移动通信基站设备、工业控制计算机及系统产量分别增长97.5%、16.3%、15.0%，增势强劲。从消费角度看，新型消费模式保持较快增长。实物商品网上零售额比上年增长6.2%，占社会消费品零售总额的27.2%，比重较上年提高2.7个百分点。从投资角度看，高技术产业投资增长18.9%，快于全部投资13.8个百分点。其中，高技术制造业、高技术服务业投资分别增长22.2%、12.1%。从出口角度看，出口新动能快速成长，太阳能电池、锂电池、电动载人汽车等绿色低碳产品出口增速均超过60%。我国新经济新动能发展态势良好，预计将持续为经济增长提供动力。
（三）稳楼市政策为房地产市场企稳回升提供保障
稳楼市政策从供需两端密集发力。从需求端看，各部门协同发力，下调5年期贷款市场报价利率、首套房贷利率下限、首套公积金贷款利率，换购住房个人所得税退税、各地放松限售限购限贷等政策也相继出台，这有助于降低居民购房成本，支持刚性和改善性住房需求。从供给端看，各部门加大了对房企资金流动性的支持，促进房企“保交楼”。住建部、财政部、人民银行等有关部门出台措施，通过政策性银行专项借款方式支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。2022年11月的“金融16条”出台彻底扭转了针对房地产行业融资的紧缩政策，为缓解房企流动性风险提供了有力支撑。房地产市场的多项指标在12月已经出现边际改善，12月当月房地产开发投资降幅比11月收窄了7.7个百分点，商品房销售面积、销售额、到位资金、房屋新开工面积等指标降幅也有不同程度的收窄（康义，2023）。政策效果有望继续在2023年见效，为房地产市场的企稳回升提供保障。
（四）减税降费等保市场主体政策为企业生产经营提供保障
2022年，保市场主体政策密集发力，直击经济中的薄弱环节，为稳定经济大盘提供了保障。对于受疫情影响较大的中小微企业，多部门相继发布措施为中小微企业减负。2022年5月25日，国务院国资委印发《关于中央企业助力中小企业纾困解难促进协同发展有关事项的通知》（国资发财评〔2022〕40号），从支付账款、减免房租、降低成本、优化供给、融通资金等方面提出27条有力有效措施，推动中央企业助力中小企业纾困解难，促进协同发展。2022年6月15日，国常会部署加力支持纾困和稳岗，允许中小微企业缓缴3个月职工医保单位缴费，规模约1500亿元。2022年6月21日，住建部等8部门发布《关于推动阶段性减免市场主体房屋租金工作的通知》（建房〔2022〕50号），帮助服务业小微企业和个体工商户缓解房屋租金压力。2022年10月12日，国资委发布《关于进一步做好2022年服务业小微企业和个体工商户房屋租金减免工作》，要求加快推进减租工作，切实减轻服务业小微企业和个体工商户经营负担。财政政策通过融资担保、贷款贴息、奖励补助等方式，引导撬动金融资源流向中小微企业，加强对中小微企业融资等支持，为中小微企业的平稳过渡提供重要保障。
为有效提振市场主体信心，财政政策持续加大减负纾困力度，实施新的组合式税费支持政策，大力改进增值税留抵退税制度，对留抵税额实行大规模退税，全年新增减税降费和退税缓税缓费超过4万亿元（刘昆，2023），有效为企业释放利润空间。2022年对工业企业进行的三次留抵退税政策成效调查显示，享受该政策的企业数量持续增加，已享受企业对政策实施满意度较高，其中，近三分之二表示非常满意，受惠企业普遍反映缓解了现金流运转压力，减负效果十分明显（江源，2023）。
四、结论与展望
当前，国际形势依然复杂严峻，国内需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，经济恢复基础仍不牢固。2022年中央经济工作会议提出“六个统筹”，要求继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力，经济有望在政策支持下平稳恢复。当前中国经济增长的潜在增长率在5.5%左右（许宪春等，2022），在疫情防控优化、宏观政策调控力度加大的背景下，并考虑2022年低基数效应的影响，初步判断2023年我国GDP增速预计在5.5%~6.0%。
（一）2023年经济运行情况展望
本文从生产、需求、收入、价格四个角度对2023年经济运行情况展望如下：
1.从生产角度看，2023年随着疫情防控政策的持续优化，疫情对生产的影响很可能有所减弱，生产有望出现全面恢复。首先，工业生产可能持续恢复。随着疫情防控的优化，人员流动和货物流动受到的限制都会减弱，因此在2023年工业生产很可能持续恢复，趋于稳定。其次，建筑业有望延续2022年的较好表现。一方面，中央经济工作会议指出2023年将“加快实施‘十四五’重大工程，加强区域间基础设施联通”，同时还强调“政策性金融工具要加强对符合国家发展规划重大项目的融资支持”，这些均意味着在2023年基础设施建设仍然是重头戏，这为建筑业的增长提供有利基础。另一方面，房地产业在2023年有望加快复苏，这也为建筑业增长提供了利好。
最后是净出口需求，预计出口增速将回落，甚至负增长。主要有三方面原因：一是2023年欧美等发达经济体衰退压力加大，外需收缩将拉低我国出口；二是2022年上半年出口整体高基数，2023年出口增速承压；三是8月开始出口增速骤降，此后逐月下滑，12月出口增速为-0.5%，下行趋势明显。
3.从收入角度看，2023年全国居民人均可支配收入有望保持较快增长。中央经济工作会议强调社会政策要兜牢民生底线，落实落细就业优先政策，把促进青年特别是高校毕业生就业工作摆在更加突出的位置，居民工资性收入增速有望恢复。随着生产生活秩序逐步恢复，个体工商户经营环境将所有改善，经营类收入增速有望恢复。受2022年基数较低和减税降费、退税缓税措施可能延续和优化的影响，2023年规模以上工业企业利润增速有望恢复。在地缘政治冲突影响弱化、海外经济下行、国际需求放缓等背景下，2023年国际大宗商品价格很难大幅上涨，从而由国际大宗商品价格上涨带来的上下游企业利润结构分化问题可能会持续改善。
（二）未来五年经济发展情况展望
在解决当下问题的同时也要兼顾长远，党的二十大报告指明了下一步我国经济社会发展的重点方向和实现路径。结合二十大报告的精神和主要部署，本文从生产和需求角度对我国未来五年中长期的经济发展情况展望如下：