财联社11月12日讯（记者夏淑媛）偿付能力是衡量一家险企资本充足度与风险承担情况的重要指标。据财联社记者统计，截至11月11日，在披露第三季度偿付能力报告的76家人身险公司中，6成险企三季度末偿付能力充足率环比上升，3成公司环比下降，其中三峡人寿和北大方正人寿两家公司，因风险评级为C类，偿付能力不达标。值得注意的是，目前仍有15家人身险公司尚未披露第三季度偿付能力报告。
受益于增资发债或净利增长，6成人身险公司三季度末偿付能力充足率环比上升
2024年三季度末，大多数人身险公司偿付能力充足率环比显著改善。
在披露2024年第三季度偿付能力报告的76家人身险公司中，有49家公司核心偿付能力充足率环比上升，占比64.5%；23家环比下降，占比30.26%；4家保持不变。
从综合偿付能力充足率来看，46家公司环比上升，占比60.5%；24家环比下降，占比31.6%；6家保持不变。
业内人士表示，6成人身险公司偿付能力环比显著改善，一方面受益于公司净利润增长，内源性资本得以补充。
据悉，2024年三季度，不少人身险公司抓住资本市场上涨机遇，投资收益大幅增加，净利润大幅增长。数据显示，2024年前三季度，75家人身险公司合计净利润合计2848.7亿元，同比增长128.7%，创下近10年新高。
以小康人寿为例，其综合及核心偿付能力充足率环比大幅上升73个百分点，一个重要的原因是受益于经营盈利增长16695.99万元，其他综合收益增加30873.11万元，本季度公司净资产上升47569.1万元。
再如横琴人寿，受9月末权益市场回暖影响，该公司权益类资产上涨，实际资本较上季度末增加约3.01亿元。2024年三季度，横琴人寿核心及综合偿付能力充足率均增加11个百分点。
另一方面，前三季度多家险企通过增资发债等外源性资本补充，偿付能力得到提升。
泰康人寿表示，公司核心及综合偿付能力充足率提升，主要受资本市场变化、永续债发行等影响，2023年三季度末实际资本环比上升约294.18亿元。
君龙人寿也表示，三季度由于增资，以及新业务未来盈余贡献使实际资本大幅上升。同时，权益类资产及负债端利率风险增加导致市场风险最低资本增加，公司偿付能力充足率有较大提升。
部分中小险企仍面临资本补充压力，业界期待能够延长偿付能力过渡期
2024年前三季度，尽管数家保险公司通过增资发债，偿付能力充足率有所提升，但是资本补充仍是不少中小保险公司业务发展面临的巨大挑战之一。
据财联社统计数据，2024年三季度末，在76家披露第三季度偿付能力报告的公司中，瑞华健康、国联人寿、中华人寿、北大方正人寿4家公司核心偿付能力充足率低于75%；长生人寿、北大方正人寿、瑞华健康3家综合偿付能力充足率低于120%。
中华人寿表示：“前三季度，公司发展基础较为平稳，各项战略风险在可控范围内，但全年亏损控制压力较大，偿付能力形势严峻。下一步，公司将持续强化效益管控，做好降本增效，全力控制亏损，同时采取多种手段，努力化解偿付能力风险。”
在普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾看来，近年来，在投资收益率回落和增资渠道不畅等因素的影响下，保险业整体面临着资本紧张的局面。去年以来，利率下行带来的责任准备金计提增加，更进一步加剧了保险公司的资本紧张程度。
业内人士表示，在股东增资不易的同时，经营承压的险企想要打通发债渠道较为困难。此外，今年的特殊之处还在于，部分保险公司在需要补充资本的同时，还面临偿二代二期制度过渡期将结束的局面。
据悉，自2022年一季度起，保险业开始执行《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》，即偿二代二期监管制度实施。彼时监管部门给予了行业主体偿二代二期政策过渡期到2024年年底。
三峡人寿、北大方正人寿因风险综合评级为C类偿付能力不达标，仍有15家报告未披露
按监管规定，偿付能力达标须同时满足三大条件：一是核心偿付能力充足率不低于50%；二是综合偿付能力充足率不低于100%；三是风险综合评级在B类及以上。
从2024年第三季度偿付能力报告来看，76家人身险公司核心及综合偿付能力充足率均在均在监管红线以上。
风险综合评级方面，三峡人寿和北大方正人寿两家公司，虽然2023年底成功增资，偿付能力充足率有所提升，风险评级均从D类上升至C类，但仍属偿付能力不达标险企。
北方方正人寿表示：“目前公司正在积极组织协调，通过增资方式提升偿付能力，增资完成后，2024年四季度将保持偿付能力充足。”
值得注意的是，截至11月11日，仍有15家人身险公司2024年第三季度偿付能力报告尚未“揭盖”，这些公司分别为合众人寿、和谐健康、大家人寿、瑞众人寿、海港人寿、中汇人寿、富德生命、昆仑健康、前海人寿、君康人寿、百年人寿、上海人寿、中融人寿、渤海人寿、珠江人寿。