交易者在交易时，通常会将市场订单数据作为分析工具之一。市场订单数据，主要包含两个要素：价格和数量。价格分为报价和成交价，报价是买卖双方意愿的交易价格，成交价是订单达成成交的价格，在某一时点上，可以有很多个报价，但是成交价只有一个。数量是指买卖双方的愿意交易或已成交的订单规模，在股票市场上指股份数量、在期货市场上指合约量、在外汇市场上指订单手数。
根据反应市场深度的不同层次，市场订单数据划分为两个层次：一级市场数据、二级市场数据（深度市场数据）。深度市场数据反映了市场深层次流动性的订单信息，层次越深，反映的市场订单信息越全面、细节越丰富，越有利于帮助交易者看清市场买卖双方力量变化。交易者可以根据自己的需要，选择不同层次的市场订单数据。
一级市场数据
一级市场数据包含的是最浅层的市场订单信息，这些信息有：
买入报价：交易者愿意买入某一资产的最高出价
买入数量：在买入报价水平上可实现成交的订单规模，如：股份数量、订单手数、合约量
卖出报价：交易者愿意卖出某一资产的最低出价
卖出数量：在卖出报价水平上可实现成交的订单规模，如：股份数量、订单手数、合约量
一级市场数据中包含的信息，对于大多数交易者来说已经够用了，如果你是一个价格行为交易者或者技术指标交易者，那么一级市场数据基本能满足你的需要。
但是，如果你是一个剥头皮交易者，对市场订单的细节信息要求更高，那你更适合看二级市场数据。
二级市场数据（深度市场数据）
二级市场数据在一级市场数据的基础上又增加了很多额外的数据信息，其中包含：
多个买入报价：交易者愿意买入某一资产的前几个最高报价，即将买入报价的最高价和几个次高价全部罗列出来，罗列的报价可以是前五名高价，或者前十名高价，根据市场情况不同而定
每个买入报价对应的数量：在多个买入报价的基础上，每个不同的报价相对应的订单规模，如：股份数量、订单手数、合约量
多个卖出报价：交易者愿意卖出某一资产的前几个最低报价，即将卖出报价的最低价和几个次低价全部罗列出来，罗列的报价可以是前五名低价，或者前十名低价，根据市场情况不同而定
每个卖出报价对应的数量：在多个卖出报价的基础上，每个不同的报价相对应的订单规模，如：股份数量、订单手数、合约量
二级市场数据在一级市场数据的基础上提供了更多的数据供交易者参考分析，二级市场数据更加清晰地反映了市场的买卖双方的订单具体信息。二级市场数据又通常被称为“订单”（orderbook），因为它显示了很多正在等待成交的订单信息。
所有的市场订单数据均来自于市场的交易行为，在股票市场和期货市场中，一级市场数据和二级市场数据对于交易者都是开放的，交易者可通过经纪商的交易平台或者一些线上公开平台查阅这些信息。但是，在外汇市场上，只有一些大型的经纪商或者大型银行才能看到二级市场数据，一般交易者都是无法获取这些信息的。（参见《干货丨你所不知道的行业秘密—外汇交易订单流量》）
二级市场数据还被称为深度市场(depthofmarket，DOM)数据，或者“市场深度”（marketdepth），因为它充分展示了市场上买卖双方的交易意愿，包括各个交易者愿意买卖的价格和数量，反映了整个市场的买卖力量博弈。（参见《“市场深度”表——帮你看清市场力量博弈》）
当然，目前市场对“市场深度”炒作过热，有些商家借机大肆宣扬，夸大市场深度的作用，借机谋利。还请投资者对此保持理性的态度。（参见《一盆冷水泼来！别太迷信“市场深度”表》）
如何选择一级市场数据和二级市场数据？
许多新手交易者不知道如何选择哪个层次的市场订单数据，有些人盲目购买一些市场数据，买了之后发现没有什么作用，完全是浪费钱。
二级市场数据适用于一些超短线的交易者，超短线交易者可以根据市场深度表中的买卖力量判断短期的市场方向，从而快速进行开仓平仓，这种交易方式通常被称为剥头皮交易。这种超短线交易就是充分利用市场深度表的优势来明确短期趋势，从而靠大量交易积累盈利。