上市公司投资效率/投资不足/过度投资数据（2001-2020）
基于Richardson模型OLS回归计算
（注意：投资机会使用营收增长计算）
+
（附件含原始数据、参考文献及stata详细计算过程等资料）
可直接匹配该数据，也可学习如何构造该数据
参考Richardson（2006）、潘越等（2020）、陈运森（2019）等学者，构造了度量上市公司投资效率的指标，以下附件含有最终的计算结果、原始数据及计算过程（完整下载附件在该页面下方），具体说明及示例如下：
4.使用的具体模型：
二、数据说明
1.样本区间：2001-2020
2.样本范围：沪深A股上市公司3.数据价值：完成本科、硕士、博士毕业论文，并发表高水平SSCI、CSSCI
4.数据清洗：数据已经经过选择沪深A股、剔除上市以前的数据、剔除金融业、剔除已退市的、剔除当年ST、PT类股票、剔除缺失值等清洗工作。
5.参考文献：
(1)RichardsonS.Over-investmentoffreecashflow[J].ReviewofAccountingStudies,2006,11(3):159-189.(2)潘越,汤旭东,宁博,等.连锁股东与企业投资效率:治理协同还是竞争合谋[J].中国工业经济,2020(2):136-154.(3)刘亭立,孔嘉欣,杨松令,等.政府补贴与投资效率的金融错配门槛效应研究[J].科学学研究,2020,v.38;No.251(03):75-83.(4)姚立杰,陈雪颖,周颖,等.管理层能力与投资效率[J].会计研究,2020(4).(5)陈运森,黄健峤.股票市场开放与企业投资效率——基于"沪港通"的准自然实验[J].金融研究,2019,8:151-170..(6)刘慧龙,王成方,吴联生.决策权配置,盈余管理与投资效率[J].经济研究,2014(8):93-106.(7)代昀昊,孔东民.高管海外经历是否能提升企业投资效率[J].世界经济,2017,040(001):168-192.
7.数据下载方法：使用电脑下载，手机无法下载附件（大家看帖子也尽量使用电脑，手机看帖子有时候看不到图片和附件）