医疗美容虽然是门好生意，但暂时并不属于互联网。
中国民营医疗史被改写了。
1976年，江湖人洪蝴蝶带着‘下九流’的手艺来到莆田东庄镇，除了耍猴戏、卖狗皮膏药，还传下衣钵。本地赘婿陈德良为养家糊口，便拜了师。彼时，‘爱国卫生协会’为捞钱办了一个函授班，他随便考了考，就拿到结业证书。
靠着‘中西医’结合，陈德良迅速上位。
他靠着贫瘠的医学知识和卖狗皮膏药的经验，研究出一个偏方——在500毫升水中倒入不到5毫升的水银。这治好了一种由螨虫引起的疥疮，其每瓶成本只要一两毛钱，但能卖到一两块，中间有十倍的利差。
陈德良自此实现财务自由。拜他为师的人络绎不绝，其中有四位在日后赫赫有名：侄子詹国团、邻居陈金秀、镇党委书记的儿子林志忠，以及徒孙黄德锋。这四人便是莆田系‘陈、詹、林、黄’四大家族的核心人物。
1997年，一场车祸让莆田系‘开山祖师’陈德良退隐江湖。
这却解开了‘恶魔’的缰绳——得到他‘真传’的信徒们开始行走江湖，开枝散叶，就像当年困扰了无数中国人的疥疮一样，莆田系民营医院如同野火般烧遍神州大地。恶魔们自此拿起了天使的武器，为民营医院的各个业务线升起了一块块铁幕。
01从天使到恶魔
虽然没有接受过正规商业训练，甚至连书也没读过多少，但在对用户心理和商业模式的摸索上，陈德良却无师自通。
每到一地，陈德良和徒弟都会在车站对面的旅馆租下两间房间，一间看病、一间开药。在行话里，这被称为‘安座子’。之所以选择车站，是因为附近人流量高，生意更好。
这种心态也符合其他病症患者，陈德良的边界因此延伸到男科、妇科、不孕不育、性病科。他的诊所允许患者匿名登记。‘性病让人尴尬，你不想让人知道，’‘你可以随便用什么名字，我们才不在乎。’
1997年，赚足了钱的陈德良隐退江湖颐养天年，但他的徒子徒孙们早已成长为新一代的江湖人。
此时，莆田系的‘座子’和‘幅子’已经满布五湖四海。他们早已不满足于到处租旅馆。在跑码头的过程中，游医们发现，许多缺乏资源投入的一级医院与企业医院，运营状况大多很差，去承包他们的科室，可以让自己看起来更像回事。
2004年，在小医院里‘安座子’的打法，被卫生部列入严打之列。凭借此前对商业的摸索，声势更壮的莆田系很快找到了新出路：买下整个医院，既包括专科医院，也包括综合医院。
由此，莆田系开始辐射各地，从福建至广东、山东，一路向北，延伸至河南、北京、内蒙、黑龙江。在开拓疆域的同时，莆田系的触角也向更多领域延伸。
1998年，中国富华集团引进了一种来自乌克兰的注射液，这种叫作英捷尔法勒的注射液，可以帮助隆胸。因此很快风靡全国。隔年，富华推出了换代产品奥美定，它的成本只有1.6元，而一次手术的费用却高达3万元。
如此高昂的利润，自然吸引了莆田系。他们很快承包科室进行隆胸注射，完成原始积累之后，开始大批量开设美容医院。
与民营医院的格局一样，美容医院也很快成为了莆田系的天下，超过80%的市场份额都被莆田人牢牢握在手里。
在这块江湖里，几大堂口各据一方。林氏家族林国良掌控的华韩整形，陈氏家族陈金秀下属的美莱系和华美系；陈国雄担任法人的艺星整形；黄氏家族黄德峰下属的美联臣整形。堂口内部，关系紧密，话事人之间非血即姻。
以艺星医美为例，其实际控制人陈国兴（董事长）和陈国雄（副董事长、总裁）是亲兄弟。该集团的另一重要个人股东林长青（是陈国兴的妹夫、陈国雄的姐夫）。此外，在其企业股东背后，还可以可见詹宗阳、黄元立等人的身影。
如果不是2019年的一起医疗事故，这些捞偏门的江湖人，甚至洗脚上岸，捞出一家上市公司。
这一年7月，大连人王丽来到艺星医疗美容医院进行隆胸手术。手术开始4小时后，王丽的心脏骤停，虽然之后被送往大连大学附属中山医院抢救，但她没有从手术台上醒来。
医美行业能为莆田系趁机而入，自有其历史原因。
中国医美行业起步较晚。直到1949年，北京大学第三医院的整形外科正式成立，这才标志着中国医美行业时代的开始。
作为‘救死扶伤’‘伤后修复矫正’的存在，美容外科一直都很‘边缘’，主动求美的需求一直没有形成。有不少公立医院的整形科室作为‘累赘’被承包出去，比如‘北京八大处医院’（中国医科学院外科整形医院）。
医美行业发展缓慢，却有厚利可图，莆田系因此直接跨过了技术和安全的双重门槛，用陈德良传下来的模式，侵入医美行业。
02留给互联网的缝隙
对于这一大笔支出，莆田人满肚子牢骚：‘莆田医疗人30年辛勤耕耘，只是为互联网公司打工。’
然而断流意味着断命，莆田人一边发牢骚，一边却继续向互联网砸钱。
莆田人的诉求是‘赚钱至上’。为了更直接地获得利益，投放变成了一场抬高价码的竞赛，由此形成了一个恶劣循环：获客成本从百元增至上千上万元，最终又会转嫁给消费者。
由此形成了一种‘低价钓鱼’的套路，以超低价格吸引客户到店，以销售代替面诊医生的形式对消费者进行心理攻击，捆绑销售其他项目，让消费者被迫消费。
行业不规范、价格不透明，技术水平参次不齐，药剂质量和价格高低难辨．．．．．．在不断割新韭菜的过程中，消费者信任逐步瓦解，最终崩塌，行业陷入信息严重不对等的境地。随着2016年魏则西事件的爆发，百度的竞价模式被大众唾弃为‘贩卖人血馒头’。
这个行业需要一个拯救者。
2013年，一个叫金星的人冒了出来，他披上了‘变革者’的外衣，向资本市场和大众消费者大谈‘用互联网改造医美’，他认为医美行业的信息不对称，可以用互联网解决。其核心观点是：互联网最本质的就是连接，就是解决信息不对称的问题。
链接供给与需求端，降本增效地撮合交易，新氧（SY.US）由此诞生。
新氧起步的打法，看起来和当年陈德良‘撒幅子’的套路，没有太多区别。他笼络了一批在北京的韩国留学生，将韩国人写的整形日记，经过翻译和加工后搬运到新氧上。在积累了7000多篇日记后，新氧终于有了点人气儿。
他非常清楚，要赚的是撮合交易的钱，但赚钱之先，首先得解决‘信任危机’这个行业痛点，因此需要用真实的内容来培养信任。毕竟整容不是买衣服，人就一张脸，不合适不能退，毁容也不是简单的一个‘差评’就能解决的。
如果说解决行业痛点是驱动新氧创立的动机，那么行业规模和前景则让新氧看到了医美行业有利可图。
中国医美市场规模奇大（2019年规模高达2560亿元），消费和技术的双升级，使得近五年的平均增速达到30%，整体增长奇高，与之相对应的却是极低的渗透率：对比美国、巴西、韩国等医美市场10%左右的渗透率，中国医美市场渗透率仅为2%左右；。
‘整容日记’的出现，打动了那些想整不敢整，以及求美不得路的人。
‘我不是选择去做上游，或者是做下游，而是在整个上下游里面，有非常多我们可以去做的东西。本质上，我们是在完成整个产业的互联网化和信息化。’
比起莆田系的徒子徒孙，金星讲故事的能力显然更胜一筹，他的故事打动了资本市场——从2013年成立到2019年上市前，新氧以惊人的烧钱速度前进，每年的融资额少至1亿，多至5亿（人民币）。
直到上市前，新氧总计烧掉了超过19亿人民币。
此时，金星大手一挥，开始将钱进一步砸在营销上。2018年，通过电视节目冠名、视频平台植入等手段，新氧烧掉了3.06亿元营销费用，占其收入的49.6%。2019年，这一数字涨到4.7亿元，比2018年增长了53.4%。
在这个过程中，金星显然是一个更懂得拿捏用户心理的人。
和很多创业者的闷头苦干不同，金星的采访和公开演讲隔三差五地出现在网络上，密度和频次让那些明星企业家都相形失色。
金星会在不同场合谈起自己的整容经历，增加身份认同感，拉近距离。那些有整容诉求的人被比作‘弱势群体’，需要被保护，而新氧重塑和改变的不只是她们的颜值，更是她们自卑的心理环境。
2018年腾讯视频《和陌生人说话》截图
对整容不为所动的人，金星一边宣传‘整形让这世界更公平了’，一边传播‘不鼓励整容，但选择整容就不要自我怀疑’。
对于资本市场，金星收起了身上的导师味道，转而开始讲述新氧不同于百度竞价的底层逻辑。
面对不同的对象，金星总能投其所好。青出于蓝而胜于蓝，这种能力，显然不是只会地面轰炸的几大莆田堂口所能相比的。
以其优秀的演讲能力。从‘整容公平论’到‘互联网医美大法好’，金星说服了消费者，也说服了市场。
03铁幕不可动摇
医美是一个非常特殊的行业。从产业链来看，它的利润集中在上游，竞争却集中在私人机构。
私人机构间的竞争非常激烈，2018年，34508家企业倒闭，是2016年的3.8倍；继伊美尔在2017年退市后，丽都整形、春天医美和柏荟医疗也相继离场。难怪连莆田人自己都说，兢兢业业30年就是为互联网打工。
这种格局，在今天仍然难以被打破。
由于公立整形医院长期手握优质医生的稀缺资源，根本不需要和私人机构争夺天下。即便有挑战莆田的力量出现，但鲜有人成功。三甲医院医生出走创业的案例屡见不鲜，但因为不懂运营和营销，还是输给了莆田人。
‘魏则西事件’之后，莆田系迅速萎缩，与此同时，新派系新模式出现，比如联合丽格提出扶持优秀医生自主创业。和莆田重营销的玩法不同，丽格试图利用稀缺资源（医生）构建壁垒。
从2014年成立到现在，丽格已经共计融资超过8亿人民币，这还不包括没有披露交易金融的融资。再加上医院和医生的不可复制性，使得这个行业无法做到‘标准化’，更加剧了商业模式的单一性。这也解释了为什么莆田人打下的天下很难被被夺权。
模式和玩法都是老路子，新氧所谓的‘消除信任危机、解决信息不对等’可能是个伪命题。
‘整容日记’的造假产业链就足以证明这一点。
2015年，新氧被曝进行了持续逾一年的刷单行为。新氧员工向医院承诺，刷单的数十万金额可以在次日退还给医院；新氧会在网上盗取整形效果好的用户前后对比图，然后伪装成自己的案例上传并展示在首页或者置顶在社区。从这一点来看，新氧和机构之间，通过利益形成了严密的绑定关系。
在互联网改造医美的设想下，造假的产业链更加完善。
2019年，新京报的报道《新氧APP商家涉售违禁药，‘变美日记’可造假》指出，有商家对假‘美丽日记’明码标价2000元一套，手术前后对比图数百元一套，形成一条龙服务的网络黑产。
04入侵失败
新氧曾站在变革的风口上痛斥竞价排名。金星曾在2016年的一档节目里将其比作‘逼良为娼’，他还说：‘百度竞价排名的时代已成过去式。’
然而事实是，新氧无法摆脱传统医美行业的桎梏，不过是在营销的内核外，披了一层解救医美行业的外衣。
新氧走了百度的老路，不幸的是，它也没能完成超越。
2018年，医疗美容机构线上获客支出占总渠道获客支出的58%，线上获客支出的78%来自于百度，垂直平台占线上支出的7%，其中新氧仅占3%。从这一点来看，新氧对行业的影响力非常有限。
新氧的优势在于获客成本。2019年，医美机构在百度获取单个用户的成本在4000元以上，达到行业上限，而新氧2017/2018年单付费用户获客成本分别为1701.40/1971.90元。然而，更低的获客成本是否意味着更高的性价比？
一家老牌私人医美机构的股东告诉阿尔法工场研究院，相比之下，通过新氧消费的人群更加注重低价而不是口碑或者服务质量；客户忠诚度相对较低，转化成老客户的概率，以及持续消费的能力较低。这种‘蝗虫用户’对于机构来说，价值不大。因此，价低并不代表性价比高。
从投放效果来看，美团和新氧的转化为分别为80%和30%。因为两者的经营模式不同——前者不收取佣金，而新氧则是从用户和商户两段收费，导致目标受众不同。
对于不靠营销上位的私人医美机构来说，新氧并不是重点投放渠道，与其花大价钱搞投放，不如多花些心思维护周边客户。更何况，对于医美这种风险高的消费类别来说，一家机构的良性增长取决于口碑，核心在于医生水平、技术水平、服务质量，而并不是营销。
从其他维度来看，新氧曾经的光环逐渐暗淡。
在营销费用上，新氧的支出逐年攀升，这意味新氧已经触到了流量的天花板，更意味着平台交易效率的下降。
想要解决这个问题，需要从付费入手，然而从财务数据来看，新氧用户的付费率呈现下跌趋势。2019年Q1~Q4，新氧的月活用户分别为193万、247万、342万、367万。Q1~Q4的预订服务用户总数分别为12.73万、20.15万、17.25万和18.83万，付费率（当月的付费用户/季活用户总数）分别为2.20%、2.72%、1.68%、1.71%。
不仅如此，付费机构数的同比增速也呈现下调趋势，这表明新氧的付费转化能力趋弱。收入流失还会加剧。
从模式上来看，淘宝也是撮合交易的平台，但是介入交易的程度很深，不仅建立了买卖双方的信任机制，还有支付系统做支撑。买卖双方不会跳过淘宝进行交易。更重要的是，淘宝解决的信任问题，让其具备了不可替代性。
而新氧恰介入交易的程度太浅，再加上医美消费的决策长、交易频次低、风险高，以及这个行业的信任危机要比其他行业更突出。
市占率第一的新氧2019年全年促成医美服务交易总额（GMV）仅仅突破了36亿元。这也例证着，不是入局早就能赢得胜利。
就新氧自身来说，虽然已经扭亏为盈，但没有逆转股价下跌、市值萎缩的走势。新氧上市前估值为20亿~30亿美元，现在市值在15亿美元上下浮动。
因为赛道过于垂直，边界狭窄，其实新氧被自己困住了手脚。再加上医美行业的出身不好、格局固化，新氧很难由被动变主动，更难在市场上掀起狂澜。
目前而言，互联网改造医美的故事已经很难再延续下去。2014~2018年，在线医美服务平台营业收入增速达111%，但2018~2019年已经降至56%。营收增速放缓，还是老问题：过于依赖营销，盈利模式过于单一。
在另寻他路的过程中，新氧尝试了云诊所、分期产品、美容产品电商拼团，现在都已经悄无声息。新氧还在尝试直播，但与网红经济最关联的直播带货早已被别人捷足先登。
看起来，至少到今天为止，医美行业成了互联网最失败的一次入侵。
参考资料：
《莆田系40年发迹史》，环球人物
《民营医院变局：莆田系大退潮，国资背景医院集团崛起》，中国企业家杂志
《揭秘莆田医帮带头大哥陈德良：80年代月入上万》，每日经济新闻
《新氧APP商家涉售违禁药，‘变美日记’可造假》，新京报
《新氧困局：藩篱之内乱局未定，疆场之外巨头拔寨》，一点财经
《新氧上市：医美行业的救赎？还是资本下的早产蛋？》，蒋一凡
《新氧困局：变美远未安心》，衣公子的剑
新氧之痒：嗜血营销，医美难产》江湖老刘
《医美机构闭店退市风潮后：2019上市企业还剩多少？》前瞻产业研究院